أصبح التصنيف الائتمانى أو الجدارة الائتمانية ضرورة ملحة لشركات التأمين وخصوصا فى الفترة الحالية والتى تتزايد فيها المخاطر.
ويعبر التصنيف الائتمانى لشركة التأمين قدرته المالية لشركة التأمين على سداد التزاماتها وكذا قدرتها على مواجهة المخاطر المحتملة ، ما يعطى ثقة مؤسسات اعادة التأمين العالمية ويسهم فى تحسين شروط اتفاقيات اعادة التأمين ويقوى مركزها التفاوضى مع شركات إعادة التأمين العالمية .
ولقد أصبح التصنيف من لوازم العمل فى الاسواق المتقدمة وحتى فى بعض أسواق التأمين العربية مثل مصر والبحرين والسعودية والإمارات ، فالتصنيف العالمى يحمل رسالة طمأنه لكل المؤمنين تؤكد قوة الملاءة المالية لشركات التأمين كما أن شركات اعادة التأمين تفضل أن تتعامل مع الشركات التى تتمتع بدرجة جيدة من التصنيف.
ويشمل التصنيف الائتمانى كلا من التصنيف الخاص يعنى قوة المركز المالى للشركة ويركز على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها تجاه حملة الوثائق ويطلق عليها Financial Strength Rating (F.SR.
أما التصنيف الخاص بقدرة الشركة الائتمانية على الوفاء بالتزاماتها التعاقدية بشكل عام ويطلق عليها Issuar Credit Rating (I.C.R.
والتصنيف الائتمانى لأى مؤسسة له علاقة بالتصنيف الائتمانى للدولة إلا انه بعض الشركات يمكن أن تتجاوز تصنيفها الائتمانى تصنيف الدولة فى حالة اذا كانت الشركة أحد فروع شركة كبرى فى الخارج.
وهناك أربعة مؤشرات رئيسية لإجراء التصنيف الائتمانى أولها تقييم جودة الأصول ، وثانيها كفاية رأس المال، وثالثها الربحية والإيردات أما رابعها فتمويل السيولة.
وفى المنطقة العربية والتى تزايد فيها حجم المخاطر، يبلغ عدد الشركة التى حصلت على تصنيف ائتمانى 53 شركة فقط وجاءت دولة الإمارات فى المركز الأول من حيث الشركات الحاصلة على تصنيف يليها البحرين ثم الأردن وهناك 4 شركات فى السوق المصرى تسعى للحصول على تصنيف ائتمانى بجانب شركة مصر للتأمين وشركة GIG وهناك أربع مؤسسات او وكالات تصنيف عالمية معترف بها فى كافة أنحاء العالم وهى ستاندر أندبورزو أيه أم بست وموديز إضافة إلى مؤسسة فيتش.
وهناك درجات للتصنيف تشمل B & BB & BBB & A & AA & AAA.
AAA أعلى التصنيفات ويعنى أمانا ماليا قويا؛ BBB أقل التصنيفات ويعنى زيادة مخاطر وتتم عملية منح التصنيف لشركة التامين من خلال مجموعة من الخطوات تبدأ بإبرام عقد بين الشركة ووكالة التصنيف ، ثم يتم إجراء تحليل شامل خلال أسابيع ، ويتم بعدها تكوين لجنة عادة من 8 محللين لعمل التصنيف ، كما تقوم وكالة التصنيف بمراقبة اداء شركة التأمين وإجراء المراجعات السنوية .
ونستطيع القول إن هناك عوامل ومعلومات تعتمد عليها وكالات التصنيف فى تقييم شركات التأمين وإعادة التأمين هى:
– الإطار البيئى الذى تعمل فيه الشركة ومدى المنافسة
– الوضع التنافسى نقاط القوة والضعف فى المنافسين
– أداء مخاطر الأعمال بالشركة
– معدلات الأداء ومقارنتها بالمعدلات النمطية
– الاستثمارات ومدى توافق استراتيجية الاستثمار مع التزامات الشركة وإسهام عوائد الاستثمار فى أرباح الشركة
– السيولة ومدى القدرة على إدارة التدفقات النقدية
باختصار ، يمكن القول إن التصنيف الائتمانى لشركات التأمين هام جدا فهو أداة تقييم محايد للملاءة المالية للشركة والقدرة على سداد الالتزامات فهو يوضح قوة الشركة ومصداقية بياناتها المالية لأن مؤسسات التصنيف تقوم بتحليل كامل لعمليات الشركة الفنية ومحافظتها الاستثمارية للوقوف على نسب السيولة وملاءة راسمال الشركة لمقابلة المخاطر المحتملة وأن الشركة المصنفة أو الحاصلة على تصنيف ائتمانى لها ميزة تنافسية مع معيدى التأمين.
بقلم / السيد بيومى عبدالواحد نائب الرئيس التنفيذى للمصرية للتأمين التكافلى وخبير أسواق المال.
