كشفت تقارير قانونية حصلت “البورصة” على نسخة منها، عن اختصار جميع الاحتمالات الخاصة بالإطار التشريعى لصفقة استحواذ شركة الاتصالات السعودية “STC” على “فودافون مصر”، وعن الآثار المترتبة على إتمام الصفقة وذلك في 15 نقطة.
وتتلخص الآثار المترتبة على الصفقة كالتالى:
1- التزام شركة “STC” السعودية بكافة بنود اتفاقية المساهمة بين الشركة المصرية للاتصالات وفودافون العالمية، والاستمرار فى استخدام العلامة التجارية لفودافون.
فضلاً عن توقيع اتفاقية شراكة مشتركة طويلة الأجل بين فودافون و”STC” السعودية من اتفاقيات التجوال المتميزة، وبقاء شركة فودافون العالمية فى السوق المصرى عن طريق شركة فودافون لخدمات الدولية vios.
2- حددت المذكرة القانونية الالتزامات الواقعة على الأشخاص المعنية بالعرض فى التزام شركة “STC” بتقديم عرض الشراء خلال مدة لا تجاوز 60 يوماً من تاريخ الإفصاح، ويجوز مد المدة بقرار من الهيئة العامة للرقابة المالية، وفى حالة التراخى عن تقديم العرض تمتنع “STC” أن تتقدم بأى عرض لنفس الشركة لمدة 6 شهور.
3- التزام فودافون مصر بالإفصاح للبورصة والهيئة العامة للرقابة المالية عن أية معلومات حال حدوث تأثير ملموس على التداول أو أسعار أسهم الشركة المستهدفة بالعرض نتيجة الإفصاح عن عرض الشراء، والإفصاح عن عرض الشراء المحتمل فور توقيع مذكرة تفاهم.
4– يجوز لشركة “STC” تعديل عرض الشراء بعد الحصول على موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية وذلك قبل 5 أيام من انتهاء مدة سريان العرض، والتى لا تقل عن 20 يوماً فى الحالات التى يلزم فيها القانون مقدم العرض بتعيين مستشار مالى مستقل معتمد من قبل “الرقابة المالية” وفقًا للمادة 338 من اللائحة التنفيذية لقانون سوق رأس المال، ولا تقل عن 10 أيام فى غير الحالات المشار إليها.
5- أما في حالة رغبة مقدم العرض “STC” في تعديله، يجوز لها بعد الحصول على موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية التعديل قبل 5 أيام من تاريخ انتهاء مدة سريان العرض، وفي هذه الحالة يتعين عليها اتباع ذات إجراءات النشر المقررة للإعلان عن العرض الأصلي.
6- في حالة عدم موافقة شركة فودافون العالمية على التعديل؛ يجوز لها سحب أوامر البيع قبل انتهاء فترة سريان عرض الشراء.
7- لا يحق لشركة “STC” سحب عرض الشراء أو العدول عنه أثناء مدة سريانه، إلا في حالة التحقق من وجود حدث جوهري ضار وبعد صدور موافقة رئيس الهيئة.
8- في حالة السحب؛ لا يجوز إعادة تقديم عرض جديد خلال فترة الستة أشهر التالية لسحب العرض أو العدول عنه، وتمتد إلى 12 شهرًا في حالة سحب عرض الشراء الإجباري.
9- أما عن إمكانية وجود منافس لشركة “STC” على حصة فودافون مصر، فيجوز قبل انتهاء مدة سريان عرض الشراء الأصلي بخمسة أيام تقديم عرض شراء منافس.
10- يشترط لقبول العرض أن يكون عرضًا نقديًا وليس مبادلة وألا تقل الزيادة عن 2% من سعر عرض الشراء الأصلي، ومع ذلك يجوز قبول العرض المنافس ولو بنفس سعر العرض الأصلي طالما تضمن العرض تعديلا جوهريا في الشروط المقترحة لصالح فودافون العالمية بكونها الشركة المالكة للأوراق المالية محل عرض الشراء.
11- أما عن وجوب التقدم بعرض شراء إجباري؛ فتنص المادة 353 من اللائحة التنفيذية لقانون سوق المال على سريان الالتزام بتقديم عرض شراء إجبارى في حالات الاستحواذ على أكثر من ثلث رأس المال أو ثلث حقوق التصويت وبما لا يتجاوز النصف، إذا قام المستحوذ خلال 12 شهر متتالية بزيادة نسبة ما يتملكه بزيادة قدرها 2%.
12- يجب أن تتلقى المصرية للاتصالات، عرض شراء إجباري من شركة “STC” على حصتها بشركة فودافون مصر، وفقا لما ينص عليه الباب 12 من قانون سوق رأس المال، ومن ثم تتمكن “STC” من إكمال سيطرتها على فودافون مصر حال موافقة باقي المساهمين على قبول العرض.
13- يجب تقديم عرض الشراء الإجباري خلال 30 يوماً من تاريخ الاستحواذ على النسبة الموجبة لتقديم عرض الشراء الاجباري.
14- لا يجوز أن يقل سعر عرض الشراء الإجباري عن أعلى سعر دفعه مقدم العرض في عرض شراء سابق خلال الـ12 شهر السابقة على العرض الاجباري.
15- يجب أن يكون عرض الشراء باتا غير معلقا على شرط، ومع ذلك يجوز أن توافق الهيئة العامة للرقابة المالية على تعليق عرض الشراء على تملك 75% من رأس المال أو حقوق التصويت في حالات الاستحواذ بقص الاندماج أو 51% في غير ذلك من الحالات.
