بلتون: هدوء تكلفة المخاطر ونمو المركز المالى يحافظان على نمو الأرباح
%21.7 العائد على متوسط حقوق الملكية فى “التجارى الدولى” خلال 2021.. و5.67% صافى هامش العائد
ارتفعت أرباح البنك التجارى الدولى إلى 13.3 مليار جنيه خلال العام الماضى مقابل 10.24 مليار جنيه خلال 2020، مسجلة نموًا بلغ 30%.
وساهم تراجع عبء المخصصات إلى 1.68 مليار جنيه مقابل 5.02 مليارا فى 2020 فى تحقيق هذا النمو.
وارتفع صافى دخل البنك من الأتعاب والعمولات إلى 2.39 مليار جنيه مقابل 2.075 مليار، فيما تراجع صافى دخله من العائد إلى 24.97 مليار جنيه مقابل 25.2 مليار.
وقال البنك فى بيان إن العائد على متوسط حقوق الملكية خلال العام الماضى بلغ 21.7%، بينما بلغ صافى هامش العائد 5.67%.
وقفز صافى دخل المتاجرة إلى 708 ملايين جنيه مقابل 406.6 مليون فى 2020، فيما ارتفعت المصروفات الإدارية إلى 6.2 مليار جنيه مقابل 5.6 مليار جنيه فى 2020، وتراجع معدل كفاية رأس المال لدى “التجارى الدولى” إلى 29.86% مقابل 31.41%، فيما استقرت الرافعة المالية عند 11.31%.
وقال بنك الاستثمار بلتون فى مذكرة بحثية، إن هدوء تكلفة المخاطر ونمو المركز المالى للبنك يحافظان على نمو الأرباح؛ ولكن مازال الدخل من الأعمال غير الأساسية متقلباً.
أضاف أن صافى ربح البنك ارتفع بنحو 17% فى الربع الرابع من 2021 على أساس سنوي، ولكنه تراجع بواقع 10% على أساس ربع سنوى مسجلاً 3.4 مليار جنيه مقارنة بالربع الرابع من 2020.
وأشار إلى ارتفاع الدخل من الأعمال المصرفية الأساسية للبنك بواقع 5% على أساس سنوى إلى 7.4 مليار جنيه إثر ارتفاع صافى الدخل من العائد بنحو 7% على أساس سنوى نتيجة اتساع حجم المركز المالي، وذلك رغم انكماش هامش صافى الفائدة بواقع 64 نقطة أساس إلى 6.1%، إثر استحقاق السندات مرتفعة العائد المقومة بالعملة المحلية.
وقال إن تراجع الاضمحلال من خسائر الائتمان بنحو 69% على أساس سنوى إلى 356 مليون جنيه، أدى لتراجع تكلفة المخاطر لدى البنك بنحو 288 نقطة أساس إلى 97 نقطة.
وذكر أنه على الجانب الآخر، ارتفع الإنفاق التشغيلى لدى “التجارى الدولى” بنسبة 22% على أساس سنوي، مما أدى لارتفاع نسبة التكلفة إلى الدخل لدى البنك بنحو 3.4 نقطة مئوية إلى 25%.
وقال إن الهامش الضريبى ارتفع بنحو 4 نقاط مئوية إلى 32% بسبب ظهور أثر التعديلات الضريبية.
اقرأ أيضا: “البنك التجارى الدولى”.. القائد عاد من جديد
وعلى أساس ربع سنوي، قال إن الدخل من الأعمال المصرفية الأساسية ارتفع بنسبة 4% نتيجة نمو صافى الدخل من العائد بنحو 5% على أساس ربع سنوي، بدعم من الأثر الإيجابى لحجم المركز المالى إلى جانب ارتفاع هوامش صافى الفائدة، بينما تراجع صافى الدخل من العمولات بنسبة 6% إلى 620 مليون جنيه.
وقال إن الاضمحلال عن خسائر الائتمان ارتفع بنسبة 17% على أساس ربع سنوى مما أدى لارتفاع تكلفة المخاطر بنحو 11 نقطة أساس، فى حين شهدت الخسائر التشغيلية الأخرى زيادة كبيرة بنحو 1.4 مرة مسجلة 0.6 مليار جنيه.
وأضاف تقرير بلتون، أنه عن عام 2021 ككل، سجلت الأرباح 13.3 مليار جنيه، منخفضة 4.8% عن تقديرات بنك الاستثمار السابقة عند 13.9 مليار جنيه، مسجلة عائد على متوسط حقوق المساهمين بنحو 21% فى 2021 مقابل 19% فى 2020.
وقال إن انكماش ودائع الشركات يشكل ضغطاً على نمو المركز المالي لـ””التجارى الدولى”؛ كما أن نسب توظيف استثمارات البنك لم تخفف العبء الضريبى إلى الآن.
واستقر المركز المالى للبنك التجارى الدولى تقريباً خلال الربع الرابع من 2021، مرتفعاً بواقع 1.1% على أساس ربع سنوى إلى 498.2 مليار جنيه، نتيجة النمو الضعيف لودائع العملاء بنحو 0.8% مسجلة 407 مليارات جنيه.
وجاء نمو ودائع العملاء نتيجة ارتفاع ودائع الأفراد بنحو 3.8% رغم تراجع ودائع الشركات بنحو 2.4% على أساس ربع سنوى.
وشهد مجمل القروض فى الوقت نفسه نمواً بنسبة 3.8% على أساس ربع سنوى و20.2% على أساس سنوى مسجلاٌ 163.9 مليار جنيه بنهاية العام.
جاء نمو مجمل القروض على المستويين، حيث حققت قروض كل من الشركات والأفراد نمواً جيداً بنحو 3.2% و5.7% على أساس ربع سنوي، وأشار إلى ارتفاع معدل القروض إلى الودائع لدى البنك إلى 40.3% فى الربع الرابع من 2021، مقارنة بـ 39.1% فى الربع الثالث.
وعلى مستوى التوظيفات الأخرى، ارتفعت أرصدة عمليات الإنتربنك بنحو 10.9% على أساس ربع سنوي، فى حين تمكّن البنك من خفض استثماراته فى أدوات الدين الحكومية بنحو -36.7% على أساس ربع سنوي، رغم ارتفاع الهامش الضريبى للبنك بنحو 3.5% مسجلاً 32%.
وأشار إلى تحسن جودة الأصول للربع الثانى على التوالي؛ مع الحفاظ على معدل تغطية صحى للمخصصات، ولم تتأثر مقاييس جودة الأصول للبنك التجارى الدولى، مع تراجع معدل القروض غير العاملة للربع الثانى على التوالى مسجلة 5.1% مقابل 5.4% فى الربع الثالث من 2021.
