دخلت البورصة المصرية مرحلة تصحيحية جديدة خلال تعاملات الأربعاء، بعدما دفعت مبيعات المؤسسات المؤشرات الرئيسية إلى التراجع، في وقت تعرضت فيه الأسهم القيادية لضغوط بيعية، ليتحول تركيز المستثمرين من محاولة تسجيل قمم جديدة إلى اختبار مستويات الدعم ومدى قدرة السوق على استعادة التوازن.
وتراجع المؤشر الرئيسى EGX30 بنسبة 1.38% ليغلق عند مستوى 54,512 نقطة، بينما هبط مؤشر EGX70 بنسبة 3.25% إلى 20,962 نقطة، وانخفض مؤشر EGX100 بنسبة 2.75% مسجلًا 27,185 نقطة.
وجاءت التراجعات بالتزامن مع ضغوط بيعية على عدد من الأسهم القيادية، في مقدمتها سهم البنك التجاري الدولي، الذي انخفض بنحو 1.81%، ليزيد من الضغوط على المؤشر الرئيسي.
عربى: الجلسة شهدت عمليات جنى أرباح طبيعية بعد موجة الصعود الأخيرة
وترى ياسمين عربي، مدير عام أول بشركة أسطول لتداول الأوراق المالية، أن جلسة الأربعاء شهدت عمليات جني أرباح طبيعية بعد موجة الصعود الأخيرة، مشيرة إلى أن المؤشر الرئيسي سجل مستوى 54,381 نقطة قبل أن يغلق عند 54,512 نقطة.
وأضافت عربى، أن “EGX30” لايزال يستهدف الارتداد من المستويات الحالية، مع مراقبة منطقة المقاومة بين 55 ألفًا و55.3 ألف نقطة، موضحة أن تجاوز هذه المنطقة سيكون إشارة إيجابية تدعم استمرار الحركة الصعودية.
وأوضحت أن المؤشر السبعيني تعرض هو الآخر لموجة جني أرباح بعد وصوله إلى مستوى 21,700 نقطة، ليتراجع باتجاه منطقة دعم بين 20,700 و20,300 نقطة، بينما تقع أقرب مقاوماته بين 21,500 و21,900 نقطة.
وأشارت إلى أن قطاعات الإسكان والموارد الأساسية، إلى جانب الأسهم الصغيرة، قد تكون من أبرز المستفيدين في حال عودة المؤشرات إلى مسارها الصاعد، خاصة مع استمرار وجود فرص انتقائية في الأسهم التي تتمتع بمحفزات تشغيلية ومالية.
وسجلت قيم التداول نحو 14.6 مليار جنيه، من خلال تنفيذ أكثر من 355 ألف عملية على نحو 4.5 مليار سهم، فيما بلغ رأس المال السوقي للأسهم المقيدة نحو 4.2 تريليون جنيه.
واستحوذ الأفراد على 81.17% من إجمالي التداولات مقابل 18.82% للمؤسسات، فيما سجل المستثمرون المصريون 92.53% من التعاملات، مقابل 5.29% للأجانب و2.18% للعرب.
عبدالفتاح: كسر مستوى 54.9 ألف يفتح الطريق لاستهداف 54.1 ألف نقطة
وقال أحمد عبدالفتاح، مدير العمليات بشركة إيجي تريند لتداول الأوراق المالية، إن الأداء السلبي لسهم البنك التجاري الدولي كان أحد العوامل التي ضغطت على المؤشر الرئيسي، وأسهم في كسر منطقة الدعم عند 54,900 نقطة.
وأضاف أن كسر هذا المستوى يفتح المجال أمام EGX30 لاختبار مستوى 54,100 نقطة، موضحًا أن المؤشر اقترب بالفعل من هذا المستهدف خلال جلسة الأربعاء بعدما سجل مستوى 54,300 نقطة.
وتوقع عبدالفتاح، أن يختبر المؤشر مستوى 54,100 نقطة في بداية تعاملات الخميس، قبل محاولة الاستقرار مجددًا أعلى مستوى 54,500 نقطة، معتبرًا أن قدرة المؤشر على الحفاظ على هذه المنطقة ستكون مهمة في تحديد اتجاه الحركة التالية.
وأوضح أن استعادة مستوى 54,500 نقطة قد تدفع المؤشر لإعادة اختبار مستويات 54,900 و55,100 نقطة، ثم محاولة الاقتراب من 55,300 نقطة.
وأشار إلى أن تجاوز مستوى 55,300 نقطة والاستقرار أعلاه من شأنه إعادة الزخم الإيجابي للسوق، وفتح الطريق أمام المؤشر لاستهداف منطقة 56,100 نقطة، وهى المستويات التي سبق أن سجلها خلال موجة الصعود الأخيرة.
ويرى أن التحرك الحالي لا يعني بالضرورة انتهاء الاتجاه الصاعد، وإنما يمثل إعادة اختبار للمستويات التي صعدت إليها الأسهم خلال الفترة الماضية، خاصة مع انتقال السوق إلى مرحلة أكثر انتقائية بعد الارتفاعات القوية.
وعلى صعيد مؤشر EGX70، قال عبدالفتاح، إن المؤشر ظل لفترة يتحرك بالقرب من مستوى 21,600 نقطة، إلا أن ظهور ضعف في قطاع الأدوية خلال النصف الثاني من جلسة الأربعاء أدى إلى زيادة عمليات البيع وكسر المستوى المذكور، لتبدأ موجة تصحيحية أوسع.
وتوقع أن يستهدف المؤشر السبعيني مستويات بين 20,400 و20,100 نقطة، مع إمكانية امتداد التراجع في السيناريو الأكثر سلبية إلى منطقة 19,200 و19,300 نقطة.
ورجح أن تمثل منطقة 19,200–19,400 نقطة نهاية الموجة التصحيحية المحتملة، باعتبارها منطقة تحرك عندها المؤشر قبل انطلاق موجة الصعود القوية الأخيرة.
وأضاف أن المؤسسات اتجهت بشكل جماعي إلى البيع خلال جلسة الأربعاء، وهو ما انعكس بصورة أكبر على الأسهم القيادية، وكذلك على المؤشر السبعيني الذي يتسم بارتفاع وزن الأسهم الصغيرة والمتوسطة فى حركته.
وقال عبدالفتاح، إن تفعيل آلية الشورت سيلينج يمكن أن يوفر مستقبلًا أداة إضافية للتعامل مع فترات الهبوط، موضحًا أن إغلاق المراكز المدينة الناتجة عن عمليات البيع على المكشوف قد يسهم في خلق طلب على الأسهم عند مستويات سعرية منخفضة.
لكنه أكد أن الآلية لم تبدأ فعليًا في السوق حتى الآن، وبالتالي لا يمكن ربط التراجعات التي شهدتها جلسة الأربعاء بعمليات الشورت سيلينج.
ودعا عبدالفتاح المستثمرين إلى التعامل مع السوق خلال الفترة المقبلة بصورة أكثر انتقائية، مع التركيز على الأسهم ذات المراكز المالية القوية والتي تمتلك أخبارًا أو محفزات تشغيلية قادرة على دعم أسعارها.
وحذر من مطاردة الأسهم بعد ارتفاعها، موضحًا أن القطاعات والأسهم تتحرك حاليًا وفق مستهدفات سعرية، وعند الوصول إليها تبدأ عمليات جني الأرباح، وهو ما ظهر بوضوح خلال جلسة الأربعاء.
وأشار إلى أن الأداء القوي الذي شهده قطاع الأدوية خلال الفترة الماضية قد يدفع المستثمرين إلى توقع تكرار السيناريو نفسه في قطاعات أخرى، إلا أن استراتيجية الشراء عند مناطق سعرية قوية تظل أكثر ملاءمة من ملاحقة الأسهم بعد صعودها.
واتجه الأفراد المصريون والعرب والأجانب إلى الشراء بصافي تعاملات بلغت نحو 291.3 مليون جنيه و43.4 مليون جنيه و11 مليون جنيه على الترتيب.
في المقابل، اتجهت المؤسسات المصرية والعربية والأجنبية إلى البيع بصافي تعاملات بلغت نحو 116.5 مليون جنيه و35 مليون جنيه و194 مليون جنيه على التوالى، بما يعكس اتساع الضغوط المؤسسية خلال الجلسة.
