برايم : تتوقع استمرار البنك فى زيادة رأس ماله لمواكبة قرارات المركزى
بلتون: تتوقع تباطؤ نمو محفظة التمويل والودائع بالبنك في الربع الثالث العام الحالى
برايم وبلتون يحددان 29% نمو متوقع للسهم عن القيمة العادلة
تأثر بنك البركة مصر سلبياً بقرارات البنك المركزى الخاصة بنسب الدعامة التحوطية, بمعيار كفاية راس المال لتنخفض الى 11.60% خلال النصف الأول من العام 2016.
وتوقع مركز الابحاث بشركة برايم استمرار بنك البركة فى زيادة رأس ماله لمواكبة قرارات البنك المركزى بعد ان قام بزيادة راس المال المدفوع من خلال توزيع اسهم مجانية بقيمة 143.6 مليون جنيه من ارباح 2015
واشار مركز الابحاث الى أن نتائج أعمال البنك بالنصف الأول من العام الحالى , حيث استطاع بنك البركة زيادة محفظتى القروض و الودائع, على الرغم من الوضع الإقتصادى للبلاد.
إرتفع إجمالي القروض بنسبة 16.43٪ لتصل إلى 12.5 مليار جنيه مقارنة بنحو 10.7 مليار جنيه في نهاية ديسمبر 2015, وارجعت برايم هذا النمو الى زيادة قروض الشركات بنسبة 16.80% لتبلغ 11.2 مليار جنيه مقارنة بنحو 9.6 مليار جنيه ,اضافة الى نمو قروض التجزئة بنسبة 13.26% الى 1.3 مليار جنيه مقابل 1.1 مليار جنيه في نهاية ديسمبر الماضى,فيما انخفضت نسبة القروض غير المنتظمة الى 4.4% بنهاية يونيو 2016 مما يعكس تحسن جودة اصول البنك.
من ناحية أخرى، ارتفعت الودائع بنسبة 17% لتصل الى 29.6 مليار جنيه في النصف الاول لعام 2016 مقارنة بـ 25.3 مليار جنيه في نهاية ديسمبر 2015 وترجع تلك الزيادة الى ارتفاع الودائع تحت الطلب بنسبة 59% لتصل الى 4.1 مليار جنيه مقابل 2.6 مليار جنيه .
و الجدير بالذكر ان نسبة اجمالى القروض إلى الودائع بلغت 42.2% في النصف الاول لعام 2016 ونفس النسبة في نهاية ديسمبر 2015 مما يعكس قدرة البنك على زيادة نسبة محفظة القروض مع زيادة الودائع.
ومن ناحية اخرى توقع مركز الابحاث بشركة بلتون تباطؤ نمو محفظة التمويل والودائع بالبنك في الربع الثالث لعام 2016 نظرًا لعوامل موسمية، بالإضافة إلى التحديات الحالية التي يشهدها الاقتصاد الكلي والعملة الأجنبية.
وأوضحت بلتون أن أداء سهم بنك البركة جاء أقل من السوق، حيث انخفض بنسبة 9% منذ بداية العام في حين ارتفاع مؤشر EGX30 بنسبة 18%، لتعتبره منطقيًا مع ضعف سيولة سهم البنك وعدم وجود استراتيجية واضحة عن توسعات البنك و محفزات للسهم .
وقال مركز الابحاث بشركة بلتون إنها لا تتوقع ارتفاع ملحوظ بالمستويات الحالية لسهم بنك البركة، مع أخذ عدم سيولة السهم في الاعتبار,مشيرة إلى أن السهم يُتداول بمضاعف ربحية لعام 2016 عند 3.8مرة، ومضاعف قيمة دفترية 0.7 مرة، وعائد على متوسط حقوق المساهمين 18%.
واوصى مركز الابحاث بشركة برايم بالشراء فى السهم وحدد مستوى 11.42 جنيه قيمة عادلة له فيما يتداول السهم بالوقت الراهن حول مستوى 8.84 جنيه بنمو متوقع 29% .
وحدد مركز الابحاث بشركة بلتون القابضة القيمة العادلة للسهم عند مستوى 11.37 جنيه بارتفاع عن السعر السوقى 29% .
