صناديق الدخل الثابت الأعلى نمواً.. وكسر السوق لحاجز 6000 نقطه ساهم في نمو اداء صناديق الاسهم والمتوازنه 18.7% و 12.7% علي التوالي
“النقدية” تحتفظ بأكبر حجم اصول مستحوذه على 89.11% من استثمارات الصناديق
قرار المركزي يغير من خريطة الصناديق النقدية .. يصعد بالصناديق الصغيرة ويهبط بالكبار
3.5% الحصة السوقية لصناديق الدخل الثابت والأموال تتحول لها كبديل للنقدية
بلتون في صدارة شركات الادارة بحصة سوقية 41.83% والأهلي الثاني بـ 20.15%
نجله : “الأهلي” أكبر المستفيدين من قرار “المركزي” و 19.5 مليار الحد الأقصي لصناديقه
المحجري: ندرس بدائل لتخطي اثار قرار المركزي و فرصة كبيرة مع شركات التأمين
خليل : نخطط لتدشين صندوقين احدهما للمؤشرات والأخر للسندات
أبو السعد : البورصة ستكون كلمة السر للمرحلة القادمة وتركيزنا أكثر علي نشاط المحافظ
انخفض صافى أصول صنايق الإستثمار “البالغ عددها 85 صندوقاً” فى الربع الثالث من عام 2013 إلى 63.9 مليار جنيه مقارنة بـ 64.5 مليار جنية عن الربع الأسبق من نفس العام بتراجع 0.93 % في حين ارتفع اجمالي صافي صناديق الاستثمار مقارنه بالربع الثالث من العام الماضي بـ 0.72 % بقيمه 63.4 مليار جنيه.
ومازالت الصناديق النقدية صاحبه أكبر حصة سوقية من صافي اصول الصناديق لتستحوذ علي نسبه 89.11% باستثمارات 56.9 مليار جنية, تلتها صناديق الدخل الثابت بفارق شاسع مستحوذه على 3.5% من اصول الصناديق بقيمة 2.2 مليار جنية, وفي المركز الثالث الصناديق المفتوحه باستثمارات 1.7 مليار جنية تمثل 2.7%, وفي المركز لمرتبه الرابعه جاءت الصناديق الإسلامية بـ 1.5 مليار جنية نسبتها 2.34% من اجمالى حجم الاصول.
انخفضت صافي اصول الأنواع الاخري من الصناديق عن المليار جنية, مثل الصناديق المتوازنة والعملات الأجنية وصناديق ضمان رأس المال إضافة إلى الصناديق القابضة وتحديد الأصول وصندوق حمايه رأس المال .
قال محمود نجله مدير إستثمار الأهلي لصناديق الإستثمار أن شركته إستفادت بشكل كبير جداً من قرار البنك المركزي بوضع حد أقصي للصناديق النقدية بما لايزيد عن 7% من حجم الودائع بالبنك صاحب الصندوق وهو ما أعطي ميزة نسبية كبيرة للشركة التي تدير “الصنوق الرابع” للبنك الأهلي والذي إرتفعت قيمة أصوله بنسة 11.98% عن الربع الثاني من 2013 و 18.94% عن نفس الفترة من العام الماضي بإجمالي حجم أصول 10.8 مليار جنيه .
وأكد نجله أن الفرصة لا زالت سانحه أمام الصندوق لإستغلال فائض العديد من الصناديق خاصةً بعد إغلاق عدد كبير منها خلال الفترة الماضية , ومع نمو حجم ودائع البنك بشكل كبير مما يتيح نمو أصول الصناديق حتي حدود 19.5 مليار جنيه والتي تمثل 7% من حجم ودائع البنك تقريباً , ويبلغ حجم الأصول التي تديرها الشركة حالياً 12.87 مليار جنيه .
أكد وائل المحجري العضو المنتدب لشركة “بلتون” لإدارة الصناديق علي أن قرار المركزي جاء سلبياً جداً علي حجم أصول الصناديق حيث فتح الباب أمام عملية الإستردادات وأغلقته أمام الإصدارات الجديدة, إلا أنه سيدفع العديد من شركات التأمين لإستغلال الفرصة الحالية بإصدار صناديق نقديه لتعويض تلك التخارجات مع ثبات أسعار الفائدة عند مستويات عالية .
وتوقع المحجري ثبات البنك المركزي عند قراره وعدم فتح الباب للنقاش فيه كأحد أداوات السياسة النقدية, فيما تسعي الشركة لدراسة عدد من البدائل الإستثمارية خلال الفترة الحالية , لإستغلال حالة الإستقرار السياسي خلال الفترة القادمة .
وتوقع سامح خليل العضو المنتدب لشركة “CIAM” أن يشهد الربع الرابع من العام الحالي مزيد من التحسن في أداء الصناديق خاصةً مع إرتفاع حالة التفاؤل بشكل كبير بعد تحقيق خطوات فعليه في خارطة الطريق , كما أن معدلات النمو في أداء الصناديق والبالغة 14% تقريباً تؤكد علي إزدهار قوي في أداء الصناديق خلال الربع الرابع .
وكشف خليل عن نية شركته لإصدار صندوقين للمؤشرات أحدهما إقتربت الشركة من الإنتهاء من الإعداد له في إنتظار إصدار لائحة صناديق المؤشرات الجديدة , بالإضافة إلي صندوق أخر للسندات.
قال أحمد أبو السعد رئيس مجلس إدارة شركة دلتا رسمله لإدارة الصناديق ومحافظ الأوراق المالية أن السوق شهد تغييراً هيكلياً بعد 30 يونيو مع إرتفاع البورصة المصرية بأكثر من 34% لتشهد صناديق الأسهم والصناديق المتوازنه نمواً قوياً خلال الربع الثالث , وتأثر كبير للصناديق النقدية مع تراجع أسعار الفائدة علي أذون وسندات الخزانه , كما أدي تحجيم إرتفاع الدولار والسيطرة عليه إلي تراجع صناديق الدخل الثابت بالعمله الأجنبية .
وأكد أنه ما دفع الشركة للتركيز أكثر علي نشاط إدارة المحافظ إستغلالاً للنشاط القوي في سوق الأسهم , إستطاعت الشركة من النهوض بحجم الأصول التي تديرها من 2.2 مليار جنيه في نهاية 2011 إلي 4.5 مليار جنيه حالياً .
وقد تأثرت الشركات السبع الكبار بتراجع صافي أصول الصناديق النقدية فيما عدا “الأهلي” و “HC” لتسجل صافي أصولها 61.113 مليار جنيه ومستحوذه علي 95.7% من إجمالي قيمة الأصول المدارة والبالغة 63.882 مليار جنيه , فيما صعد أداء باقي الشركات بشكل كبير , كرد فعل لقرار البنك المركزي .
إحتفظت شركة “بلتون” لإدارة الصناديق بالمرتبه الأولي ومستحوذه علي 41.83% من الحصة السوقية للصناديق بإجمالي26.72 مليار جنيه عبر10 صناديق برغم تراجع صافي قيمة الأصول التي تديرها بنسبة 6.73% عن الربع الثاني من العام الحالي و 0.87% عن نفس الفترة من العام السابق لتتقلص الحصة السوقية بنسبة 2.57% عن الربع الماضي متأثرة بإستردادت صندوق “بنك مصر” النقدي .
إستطاعت شركة “الأهلي” لإدارة الصناديق من تحقيق أفضل أداء بين جميع شركات الإدارة بعد تحقيقها نمواً بنسبة 20.84% رفعت من خلاله حصتها السوقيه إلي 20.15% بنهاية الربع الثالث بالمقارنة بـ 16.68% فقط بنهاية الربع الثاني مدفوعاً بالنمو الكبير للصناديق المتوازنه و النقدية لترتفع صافي قيمة الأصول التي تديرها الشركة إلي 12.87 مليار جنيه مقابل 10.75 مليار جنيه خلال الربع السابق له .
تراجع أداء “هيرمس” لإدارة الصناديق برغم إحتفاظها بالمركز الثالث وبحصة سوقية 14.65%وبنسبة تراجع بلغت 7.45% عن الربع الثاني و 12.3% عن الربع الثالث من 2013 لتهبط صافي أصول إلي أقل من 10 مليار جنيه للمرة الأولي خلال عام ونصف بصافي 9.36 مليار جنيه .
وفي المركز الرابع جاءت “سي أي أسيتس مانجيمنت” بصافي أصول 7.056 مليار جنيه بإنخفاض 7.2% عن الربع الثاني من العام الحالي و 5.3% عن نفس الفترة من العام الماضي وبحصة سوقية 11.05% .
وأقتربت شركة “HC” من إنتزاع المركز الخامس من “العربي الأفريقي” والذي حافظ علي ترتيبه برغم تراجع صافي أصوله 5.36% عن الربع السابق و 12.53% عن الربع الثالث من 2012 بقيمة 1.968 مليار جنيه .
وسجلت “HC” نمواً بنسبة 19% عن الربع الثاني وبحصة سوقية 3.06% بعد تدشينها لصندوق جديد لبنك “أبو ظبي الوطني ” بقيمة 260.39 مليون جنيه , صعدت من خلاله صافي قيمة الأصول التي تديرها إلي 1.955 مليار جنيه ومنفرده بالمركز الأول من حيث عدد الصناديق التي تقوم بإدارتها والبالغة 15 صندوق .
وفي المركز السابع جاءت شركة “الوطني كابيتال” بصافي أصول 1.184 مليار جنيه وهابطة 6.28% عن الربع الثاني من 2013 و 6.48% عن نفس الفترة من العام السابق .
وأرتفعت صافي الأصول التي تديرها الشركات العشر الأخيرة بشكل كبير مسجلة 2.77 مليار جنيه مقابل 2.4 مليار جنيه خلال الربع الثاني بزيادة 15.4% علي الرغم من عدم تخطي أياً منها حاجز 724 مليون جنيه , بفضل الأداء القوي لـ “برايم” و “القاهرة” و “بيريوس” .
وسجلت صناديق الدخل الثابت أعلى نمو خلال الرابع الثالث من 2013 بإرتفاع 132.4% مقارنة بالربع المقارن من العام الماضي وبارتفاع 42.7 % بالربع الاسبق من نفس العام تلتها الصناديق الاسلاميه بنمو 28.33% بالربع المقابل من عام 2012 و بزياده 15.7 % بالربع الثاني من نفس العام, فيما تكبدت الصناديق حمايه رأس المال و ضمان رأس المال والاسهم الفتوحه تراجعاً فى حجم اصولها بالمقارنه بالفتره المقابله من العام الماضي بنسب 53.9% و 9.81% و 8.53% على التوالي .
أما على جانب صناديق الأسهم (24 صندوق) , فكان للارتفاع الملحوظ الذي شهدته اسعار الاسهم خلال الربع الثالث من العام الحالي وكسر مستوي 6000 نقطه لاعلي بعد تقليص جزء كبير من الخسائر التي حققها السوق بالربع الثاني من نفس العام وتراجعه لمستوي 4500 نقطه الفتره الماضيه تدخلا واضحا في نمو حجم اصول صنايق الاسهم لتحقق جميعا ارتفاع باستثناء صندوق بيريوس مصر الذي تراجع بنسبه 2.75 % بحجم اصول 16.76 مليون جنيه مقابل 17.24 مليون جنيه بالربع الثاني من نفس العام , في حين احتل صندوق اجيال الذي تديره شركه “بلتون ” المركز الاول بصافي اصول 49.5 مليون جنيه بالربع الثالث من العام الحالي مقابل 35.11 مليون جنيه بالربع المقارن من نفس العام بنمو 40.89 % , وفي المركز الثاني جاء صندوق ” البنك المصري الخليجي ” باداره شركه “هيرمس ” محققا نمو 36.04 % بقيمه اصول 95.71 مليون جنيه بالربع الثالث من العام الحالي مقارنه بـ 70.35 مليون جنيه بالربع السابق من نفس العام , وفي المرتبه الثالثه جاء سهم مصر المستقبل باداره شركه ” اتش سي ” بصافي اصول 38.23 مليون جنيه بنمو 29.62 % مقابل 29.49 مليون جنيه بالربع الثاني من نفس العام .
و بالمقارنه بالربع الثالث من عام 2013 فقد شهدت صناديق الاسهم المفتوحه تراجعا لكافه الصناديق باستثناء كل من صندوق” بنك الاسكندريه الاول ” الذي تديره شركه هيرمس محققا نمو بنسبه 959.28 % وصندوق “بنك مصر الثالث ” الذي تديره شركه اتش سي مرتفعا بنسبه 4.44 % فضلا عن صندوق بنك القاهره باداره شركه “هيرمس ” مرتفعا بـ 1.72 % .
استحوذ صندوق “البنك العربي الافريقي شيلد ” علي اكبر حصه سوقيه لصناديق الاسهم بنسبة 16.30 % تلاه صندوق ” البنك الاهلي المصري الثالث” بحصه سوقيه 13.04 % , واستحوذ صندوق “التجاري الدولي الثاني – استثمار ” علي 8.39 5 من اجمالي حجم اصول الصناديق .
وأستمر الأداء الإيجابي للصناديق الإسلامية للربع الثالث علي التوالي بعد أن سجلت إرتفاعاً بنسبة 15.66% بالمقارنة بالربع الثاني و 28.33% بالمقارنة بنفس الفترة من العام الماضي وكثالث أفضل الصناديق أداءً بعد الدخل الثابت و صناديق الأسهم.
أحتفظ صندوق “رخاء” للمصرف المتحد والذي تديره شركة “سي أسيتس مانجيمنت” بالصدارة بحصة سوقية 48.84% بصافي أصول 730.06 مليون جنيه مرتفعاً 11.22% عن الربع الثاني و 165% عن نفس الفترة من العام الماضي .
جاء صندوق “أمان” بنك فيصل والذي تديره شركة “سي أي أسيتس” مانجيمنت كأفضل الصناديق الإسلامية أداءً خلال الربع الثالث ومرتفعاً 52.85% عن الربع السابق له و مسجلاً 40.52 مليون جنيه .
تلاه صندوق “بنك فيصل الإسلامي” والذي تديره “هيرمس” لإدارة الصناديق مرتفعاً 50.88% ومستحوذاً علي 13.22% من الحصة السوقية للصناديق لإسلامية بصافي أصول بلغت 197.65 مليون جنيه .
وبالنسبة للصناديق النقدية ( عددها 24 صندوقاً )فمازال صندوق بنك مصر النقدى الذى تديره شركة “بلتون” مستمراً فى تربعه على عرش الصناديق النقدية بالربع الثالث عام 2013 من حيث أكبر قيمة وحصة سوقية بنسبة 33.17% وبقيمة 18.9 مليار جنيه في حين تراجع عن الربع الاسبق من نفس العام 7.74 % بـ 20.5 مليار جنيه وبنسبه اقل انخفض 2.2% عن الربع الثالث من العام الماضي الذي حقق فيه 19.3 مليار جنيه.
احتل صندوق “البنك الاهلي المصري ” بإدارة شركة “الاهلي” المرتبة الثانية بقيمة استثمارات 10.8 مليارات جنية مقابل 9.6 مليار جنية عن الربع الثاني من نفس العام بنمو 11.98% ومقابل 9.9 مليار جنيه بالفترة المقارنة من العام السابق بنمو 8.7% وبحصة سوقية 18.94% .
وفي المركز الثالث جاء صندوق التجاري الدولي اصول بإدارة شركة “سي اي استس مانجمنت” باستثمارات 5.5 مليار جنية مقارنة بـ 6.1 مليار جنيه بالربع السابق من عام 2013 بنسبه تراجع 10.23 % ومقابل 6.6 مليار جنية عن الربع المقارن متكبداً تراجع 10.23% واستحوذاً على حصة سوقية 9.61%.
ومن ناحية اخري, تصدر صندوق “موارد” أعلي الصناديق النقدية نمواً خلال الربع الثالث من 2013 بنسبة 101.72% بقيمة اصول 282.53 مليون جنية مقابل 140.06 مليون جنية عن الربع المقابل من نفس العام ومقارنه بـ 97.14 مليون جنيه بالربع الثالث من العام الماضي بنسبه نمو 190.86 % وتتولي شركة “برايم انفستمنت” إدارته بحصه سوقيه 0.50 %, تلاه صندوق “بيريوس النقدي” والتى تديره شركة “بيريوس” بنمو 59.47% بقيمة 343.04 مليون جنية مقابل 215.11 مليون جنية ومقارنه بـ 159.91مليون جنيه بالربع المقارن من العام السابق بنسبه نمو 114.53 % , وفي المرتبة الثالثة صندوق “الرابح” لبنك الشركه المصرفيه العربيه بنسبة 48.60% محققاً 27.31 مليون جنية مقابل 18.38 مليون جنية عن فترة المقارنة من نفس العام ومقابل 15.33 مليون جنيه بالربع المقارن من العام السابق بنمو 78.14 %.
وفيما يخص صناديق الدخل الثابت وتضم 8 صناديق, فكان آدائها الأفضل على مستوي باقي أنواع الصناديق خلال الربع الثالث من عام 2013, فحققت نمو بـ 42.7 % مقارنه بالربع الثاني من عام 2013 , في حين حققت طفره بنمو حجم اصولها بنسبه وصلت الي 132.41 % مقارنه بالربع الثالث من العام الماضي .
تربع الصندوق “البنك الاهلي المصري الثامن ” لشركه الاهلي على عرش هذه القائمة بارتفاع 134.4% مسجلاً 1.6 مليار جنية مقابل 686.2 مليون جنية عن الربع الأسبق وبنمو 764.5 % عن الربع الثالث من العام المضي بقيمه اصول 186.04 مليون جنيه مستحوذا علي اكبر حصه سوقيه بلغت 71.92% , تلاه صندوق ” الذهبي ” للبنك المصري لتنميه الصادرات وتديره شركة “برايم انفستمنت”بنمو 5.36% محققاً 30.35 مليون جنية مقابل 33.11 مليون جنية عن فترة المقارنة من نفس العام , وفي المرتبه الثالثه جاء صندوق” نماء ” لبنك الوطني المصري وتديره شركه الوطني كابيتال بصافي اصول 10.97 مليون جنيه بنمو 2.36 % بالمقارنه بالربع الثاني من نفس العام , وبانخفاض 66.5 % مقارنه بالربع المقابل من العام الماضي بصافي اصول 32.74 مليون جنيه .
وعن الصناديق المتوازنه وعددها 9 صناديق فقد حقت نمو 12.7 % بحجم اصولها مقارنه بالربع الثاني من نفس العام فضلا عن ارتفاع كافه الصناديق بها باستثناء صندوق “الخير ” وتديره شركه اكوامن متراجعا 10.2 % عن الربع المقارن من نفس العام بقيمه اصول 11.98 مليون جنيه , وصندوق توازن للاهي سوستيه جنرال منخفضا 5.88 % بصافي حجم اصول بلغ 13.91 مليون جنيه وتديره شركه “بلتون ” .
تربع صندوق “الثقه ” لبنك كريدي اجريكول مصر باداره شركه اتش سي علي عرش قائمه الصناديق المرتفعه بالصناديق المتوازنه بنمو بلغ 43.8 % بصافي اصول 24.5 مليون جنيه بالمقارنه بالربع الثاني من عام 2013 بصافي اصول 17.07 مليون جنيه , تلاه صندوق ” البنك الاهلي المصري الاول ” بصافي اصول 85.27 مليون جنيه بالربع الثالث من العام الحالي بنمو 16.75 % مقابل 73.03 مليون جنيه بالربع المثارن من نفس العام .
استحوذ صندوق ” بنك مصر الاول ” لبنك مصر علي اكبر حصه سوقيه بالصناديق المتوازنه بلغت 20.01 % تلاه صندوق “البنك الاهلي المصري الثاني ” بحصه سوقيه 16%.
وبالمقارنه بالربع الثالث من العام الماضي تراجعت كافه الصناديق باستثناء صندوق البنك الوطني المصري الذي ارتفع بنسبه 7.51 % وصندوق “بنك التنميه والائتمان الزراعي الماسي “الذي تديره شركه هيرمس بنمو 0.98 % .
وعلى جانب قائمة صناديق العملات,فتقتصر فقط على صندوقين لبنك مصر وتديرهما “بلتون”, فحقق صندوق الدولار تراجعا فى حجم اصوله بنسبة 9.66% مسجلاً 440.2 مليون دولار مقابل 487.28 مليون دولار عن الربع الأسبق من نفس العام, وبالمثل رصد صندوق اليورو تراجعاً بلغ 1.7% إلى 133.15 مليون يورو مقابل 140 مليون يورو عن فتره المقارنة.
أما الصناديق القابضة وهما “الوافي” لبنك مصر إيران و”الأهلي السابع” وتديرهما شركة “ريدج كابيتال” و ” برايم انفستمنت فحققا ارتفاعا 10.44% و 12% على التوالي.