قال تقرير صادر عن بلتون ان ثقة المستثمرين ارتفعت خلال الاسبوع 18 – 24 مايو 2014 بنسبة 1.5% من 65.9 نقطة إلى 69.9 نقطة في المتوسط.
ووفقا للتقرير يرجع الارتفاع في ثقة المستثمرين في السوق إلى مجموعة من العوامل منها معدلات عقود مقايضة الائتمان والعوائد على سندات اليورو 2020، واداء صناديق المؤشرات المتداولة وعوائد اذون الخزانة. فقدت معدلات عقود مقايضة الائتمان 8 نقطة اساس لتصل إلى 305 نقطة اساس. كما هبط العائد على سندات اليورو استحقاق عام 2020 بـ 16 نقطة اساس ليصل إلى 5.06%، بينما ارتفعت صناديق المؤشرات المتداو لة خلال الاسبوع بنسبة 0.9% لتصل قيمة الوثيقة إلى 71.12 دولار. واخيراً تراجع العائد على اذون الخزانة بـ 15 نقطة اساس ليصل إلى 10.89%. وعلى الرغم من تلك التطورات الايجابية لثقة المستثمرين إلا ان الجنيه المصري استمر في التراجع في الاسواق المستقبلية ليفقد 1.57% من 8.08 جنيه مقابل الدولار ليصل إلى 8.21 جنيه للدولار.
بصفة عامة سجل مؤشر ثقة المستثمرين ارتفاع بنسبة 21.3% منذ بداية عام 2014، وتراجع 25% منذ بداية ثورة 25 يناير 2011، إلا إنه سجل تحسن بنسبة 56.6% منذ احداث 30 يونيو 2013.
|
التغير في مؤشر ثقة المستثمرين |
المدة |
|
1.5% ↑ 5% ↑ 37.6% ↑ 21.3% ↑ 56.6% ↑ -25% ↓ |
اسبوع شهر عام منذ بداية العام منذ 30 يونيو 2013 منذ ثورة 25 يناير 2011 |
وفيما يلي أهم الأحداث خلال الفترة 18 – 24 مايو 2014:
على الصعيد السياسي:
اعلنت لجنة الانتخابات الرئاسية يوم الاربعاء عن النتائج النهائية لتصويت المصريين في الخارج والتي اظهرت تفوق واضح للسيسي على حمدين صباحي في 141 لجنة انتخابية في القنصليات والسفارات المصرية في العالم. من إجمالي 318,033 صوت، كسب السيسي 296,628 صوت بنسبة 94.5%، بينما حصل صباحي على 17,270 صوت بنسبة 5.5%، ووصلت الاصوات الباطلة 4,198 صوت. وفي الانتخابات الرئاسية عام 2012 في الاعادة بين محمد مرسي واحمد شفيق قام 301,720 شخص بالتصويت من اجمالي 586,804 ممن لهم حق التصويت. (الاهرام اون لاين)
سيحصل الرئيس المصري الجديد على راتب شهري 42,000 جنيه اكثر بـ 20 مرة عن المرتب الذي حصل عليه من قبله، وذلك وفقاً لمرسوم رئاسي تم اصداره يوم الاحد، ويتضمن الراتب مبلغ 21,000 جنيه كراتب اساسي، إضافة إلى 21,000 جنيه اخرى كبدل لتنفيذ مهام منصبه كرئيس للجمهورية. (الاهرام اون لاين)
المسئول الاعلامي لبعثة الاتحاد الاوروبي الخاصة بمراقبة الانتخابات المصرية نفت تصريحات عن عدم مراقبة الانتخابات، واضاف إن البعثة ستواصل عملها في مصر حتى يتم الاعلان عن نتائج الانتخابات، وسيكون هناك مؤتمر صحفي خاص بالبعثة لتعلن فيه عن موقفها النهائي. (المصري اليوم)
اصدرت محكمة مصرية قرارها يوم الاحد بالحكم بالسجن لمدة 15 سنة على 160 من داعمي جماعة الاخوان. (رويترز)
ثلاثة طعون تقدم للمحكمة الدستورية العليا للطعن على القانون الذي تم اصداره مؤخراً والخاص بمنع الاطراف الثالثة من الطعن على العقود بين الدولة والمستثمرين. (البورصة)
بعثة الاتحاد الاوروبي تراقب الانتخابات الرئاسية في مصر بعد الافراج عن كل ادواتها من الجمارك. (الاهرام اون لاين)
تم ازالة البرنامج السياسي للمرشح عبد الفتاح السيسي من الموقع الالكتروني بعد ساعات قليلة من رفعه على الموقع يوم الثلاثاء. (الموقع الالكتروني للديلي نيوز ايجيبت)
النتائج الأولية غير الرسمية للانتخابات تشير إلى حصول السيسي على 80% من اصوات المصريين في الخارج، على ان تقوم اللجنة العامة للمصريين في الخارج بالإعلان عن النتائج الرسمية اليوم. (الاهرام اون لاين)
اللجنة المسؤولة عن تعديل قانون الانتخابات البرلمانية انتهت يوم الاربعاء من مسودة القانون. تنص المسودة على ان يتكون البرلمان من 600 مقعد على ان يتم انتخاب ثلاثة ارباع تلك المقاعد (480 مقعد) بصورة فردية، بينما البقية 120 مقعد يتم انتخابها من خلال القوائم. وسيكون من حق الرئيس تعيين 5% (30 مقعد) على الاكثر. على ان تتضمن كل قائمة 3 مسيحين اقباط على الاقل وثلاثة سيدات. وسيتم طرح تلك المسودة للنقاش العام. (بلومبرج)
اصدرت محكمة مصرية حكمها بالسجن ثلاثة سنوات على الرئيس الاسبق حسني مبارك وعلى اولاده علاء وجمال بالسجن اربع سنوات لاختلاس 125 مليون جنيه في قضية تجديد قصور الرئاسة، كما تم تغريمهم 125 مليون جنيه، ودفع 21.19 مليون جنيه لخزانة الدولة. (الاهرام اون لاين)
تم تأجيل قضية الرئيس المخلوع محمد مرسي إلى اليوم بدلاً من يوم الثلاثاء حتى تتمكن المحكمة من سماع شهادة خمسة من شهود العيان. (الموقع الالكتروني للديلي نيوز ايجيبت)
وصلت بعثة الاتحاد الافريقي يوم الاربعاء إلى مصر لمراقبة الانتخابات. (الموقع الالكتروني للديلي نيوز ايجيبت)
اعلنت حملة حمدين صباحي إنه سيكون ضمن صفوف المعارضة في حالة خسارة الانتخابات. (بلومبرج)
على الصعيد الاقتصادي
وفقاً لاشرف العربي وزير التخطيط والتعاون الدولي فإن معدلات النمو الاقتصادي المتوقعة في الربع الثالث من 2013/2014 تصل إلى 1.5%. مضيفاً ان حزمتي المساعدات الحكومية ستدعم من النمو الاقتصادي، وتوقع ان يصل النمو الاقتصادي في العام المالي 2013/2014 إلى 2% ليرتفع إلى 3% – 3.5% في 2014/2015. واكد ان الحكومة انتهت بالفعل حتى الان من 60% من حزمة المساعدات الاولى ويأمل في الانتهاء من 75% منها قبل يونيو 2014. وتقوم هيئة قناة السويس بالتشاور مع البنوك الاستثمارية لتمويل مشروع التطوير.
مصر تحصل على 162 مليون دولار في صورة قرض من الصندوق العربي من اجل ربط شبكة الكهرباء المصرية بالشبكة السعودية. (بلومبرج)
وزارة السياحة تدرس امكانية فرض رسوم تطوير بقيمة 7 دولار على كل راكب على شركات السياحة على ان تقوم شركة المطارات المصرية بدفعها نيابة عنهم وذلك لمدة 6 اشهر من اجل دعم قطاع السياحة. (الموقع الالكتروني للديلي نيوز ايجيبت)
وزارة البترول تخطط لإضافة 17 بئر جديد لاستخراج الغاز الطبيعي إلى شبكة انتاجها من اجل زيادة الانتاج اليومي بحوالي 1 مليار قدم مكعب، على ان تبدء الابار الجديدة في العمل في سبتمبر 2014 بتكلفة متوقعة 2.4 مليار دولار، وذلك وفقاً لوزير البترول. (الاهرام اون لاين)
اطلق وزيري الكهرباء والبترول اليوم حملة لزيادة التوعية حول ترشيد استهلاك الكهرباء والتي ستسمر حتى اغسطس بتكلفة 1 مليون دولار، على ان يتم تمويلها من قبل شل مصر، واباتشي، وبي جي، ودانا غاز. (البورصة)
وزير الكهرباء ينظر في اصدار قانون ينص على قيام الشركات باستخدام الطاقة الشمسية لاضاءة الاعلانات في الشوارع بدلاً من استخدام الطاقة العادية، على ان يتم الانتهاء من تحويل كل الاعلانات خلال ثلاثة سنوات. (البورصة)
ارتفع الايراد الشهري لقناة السويس بنسبة 8.9% في ابريل ليصل إلى 442.4 مليون دولار مقارنة بالعام الماضي عند 406.1 مليون دولار. (بلومبرج)
انتهاء حظر استيراد المركبات ثنائية وثلاثية العجلات الاسبوع المقبل، واشارت غرفة التجارة في القاهرة إلى ان وزارتي المالية والداخلية سيقومون بترخيص 2 مليون مركبة ذات العجلات الثلاثية تعمل حالياً في مصر تحت رخصة المركبات البطيئة. (البورصة)
وزارة الصناعة والتجارة والاستثمار تخطط لاطلاق استراتيجية جديدة لمضاعفة الصادرات للمنتجات غير البترولية خلال الاربعة سنوات المقبلة، على ان يتم اعلانها في الايام المقبلة، وذلك وفقاً لمستشار الوزير. (الموقع الالكتروني للديلي نيوز ايجيبت)
وزير البترول ينتهي من مرسوم زيادة اسعار المنتجات البترولية والطاقة على ان يتم تطبيقه بصورة تدريجية خلال الثلاثة إلى الخمسة سنوات المقبلة، ومازال المقترح في انتظار موافقة مجلس الوزراء وذلك وفقاً لمصدر في الشركة القابضة للبترول. (الشروق)
اعلن مصدر حكومي عن خطط جديدة للإعلان عن زيادة اسعار الطاقة قبل الانتخابات الرئاسية يومي 26، و27 مايو. تقترح وزارة الكهرباء زيادة اسعار الكهرباء بـ 20% على الاكثر بداية من الشريحة الثانية للاستهلاك على ان يتم تطبيقها على المنازل والقطاع الصناعي والتجاري. كما سيتم رفع اسعار بنزين 80 وبنزين 90 والديزل بـ 0.4 جنيه للتر، كما سيتم رفع اسعار الغاز الطبيعي على كل الصناعات ليصبح 6 دولار للمليون وحدة الحرارية بغض النظر عن كثافة الاستخدام باستثناء صناعات الاسمنت والاسمدة. حيث يتم زيادة الاسعار لمصانع الاسمنت بنسبة 30% بصورة مبدئية لتواصل الارتفاع التدريجي خلال الثلاثة سنوات المقبلة ليصل إلى الاسعار العالمية، بينما لمصانع الاسمدة سيتم تطبيق صيغة سعرية تربط اسعار الغاز بأسعار اليوريا العالمية. من المتوقع ان توفر اسعار الطاقة الجديدة حوالي 25 مليار – 30 مليار جنيه سنوياً من دعم الوقود. (البورصة)
مصر تستعد لعمل مناقصة لتوريد الغاز المسال في 2015 من اجل استيراد 4 شحنات شهرياً بداية من يناير 2015. (بلوبرج)
تراجع مؤشر ثقة المستهلك المصري بنسبة 8% ليصل في ابريل 2014 إلى 98.1 نقطة منخفضاً من 106.6 نقطة، مع تراجع مستويات دخول الاسر وبالتالي تراجع مشتريات السلع المعمرة مثل الاجهزة المنزلية والاثاث وذلك وفقاً لمركز دعم واتخاذ القرار. (الاهرام اون لاين)
هيئة السكك الحديد ترسل مقترح لوزارة النقل لزيادة اسعار تذاكر القطارات بنسب 10-15%، لتتمكن من اجراء التجديدات، وطالبت الوزارة تأجيل تلك الزيادات لحين دراسة تأثيرها. (الشروق)
هيئة تنمية التجارة المحلية تهدف إلى 8% نمو في التجارة الداخلية مقارنة بـ 2% مع تطبيق استراتيجية لمدة خمسة سنوات لضخ 50 مليون جنيه في صورة استثمارات جديدة في القطاع، كما تخطط لإصدار قانون لإنشاء عدد من بورصات السلع. (الموقع الالكتروني للديلي نيوز ايجيبت)
وزارة المالية تؤكد على خطة الحكومة لتحويل كل المباني الحكومية لاستخدام الطاقة الشمسية للإضاءة وتهدف لتطبيق ذلك في الشوارع والمناطق السكنية. (العالم اليوم)
إجمالي ديون الحكومة المصرية لشركات الغاز البريطانية لشراء الغاز ومنتجات النفط الخام وصلت إلى 1.9 مليار دولار. (المال)
قامت الشركة القابضة للبترول بتمديد عقد شركة اباتشي إلى خمسة سنوات، على ان تقوم الشركة باستثمار 24 مليون دولار لحفر 6 ابار. (بلومبرج)
قامت شركة جنوب الوادي القابضة المملوكة للدولة بالتوقيع على اتفاق استكشاف مع شركة دراجون للبترول لحفر 6 ابار في خليج السويس، على ان تقوم شركة دراجون باستثمار 39 مليون دولار. (بلومبرج)
نظام جديد للخبز سيتم تطبيقه في جنوب القاهرة خلال ايام وفي محافظات اخرى خلال شهور وذلك وفقاً لوزير التموين. (الشروق)
بنك الاستثمار الاوروبي و البنك الاوروبي للإنشاء والتنمية يوقعان على اتفاق مع وزير التخطيط المصري لتمويل إنشاء وتوسعة مشروعات الصرف الصحي في محافظة كفر الشيخ بقيمة 163.5 مليون دولار. (البورصة)
مصر تخطط لزيادة انتاجها من الغاز الطبيعي بـ 400 مليون – 500 مليون قدم مكعب يومياً بنهاية العام الحالي، كما تنوي استيراد الغاز المسال في سبتمبر للمساعدة في خفض العجز في الطاقة وذلك وفقاً لوزير البترول. (رويترز)
اكد المدير الاقليمي للبنك الدولي ان مصر تحتاج إلى 700 مليون دولار سنوياً لتمويل صيانة الطرق في مصر، بينما يتم تخصيص 70 مليون دولار حالياً.
وزارة الاسكان تعلن عن الانتهاء من اربعة مشاريع لمياه الشرب والصرف الصحي في دمياط بتكلفة 101.3 مليون جنيه. (البورصة)
هاني قدري وزير المالية يتوقع عجز في الموازنة بنسبة 11%-11.5% كنسبة من الناتج المحلي الاجمالي في العام المالي 2013/2014 واضاف ان الوزارة تعمل حالياً لخفض العجز إلى اقل من 11% في العام المالي 2014/2015. (بلومبرج)
اشار وزير المالية ان مصر تدرس تطبيق ضريبة على الارباح الرأسمالية دون ابداء اي تفاصيل اضافية. (بلومبرج)
اشار وزير المالية ان مصر تتوقع 700 مليون دولار مساعدات بترولية من الخليج حتى اغسطس 2014. (بلومبرج)
وزير العدل يكشف عن مجموعة من القوانين والتشريعات والتي سيتم تقديمها لمجلس الوزراء بهدف جذب الاستثمارات وتشمل قانون الوساطة في الاستثمار وإعادة هيكلة الشركات المتعثرة. (المصري اليوم)
مصر تناقش اكبر حزمة اصلاحات اجتماعية واقتصادية اليوم.
تراجع السياحة بنسبة 22% في ابريل لتصل اعداد السائحين إلى 859,889 مقارنة بالعام الماضي، محققة نمو بنسبة 14% عن الشهر السابق والذي وصلت اعداد السياحة فيه إلى 755,000 شخص. (الاهرام اون لاين، بلومبرج)
قسم التشريع في مجلس الدولة يبدأ مناقشة قانون الضرائب الجديد بزيادة الضرائب بنسبة 5% لذوي الدخول اكثر من 1 مليون جنيه خلال الثلاثة سنوات المقبلة. (الاهرام)
الحكومة المصرية تعتزم تنفيذ ثلاثة مشاريع شراكة بين القطاع العام والخاص في قطاعات الاتصالات، والنقل النهري، وذلك وفقاً لوزير المالية. (الاهرام)
الحكومة المصرية ستنتهي من مناقشة موازنة 2014/2015 في بداية الاسبوع المقبل وتقدر 11% عجز في الموازنة كنسبة من الناتج المحلي الاجمالي وذلك وفقاً لمصدر حكومي. (الشروق)
الحكومة المصرية والسعودية يخططان لعمل مناقصة لمشروع لربط شبكات الكهرباء في البلدين وذلك قبل نهاية 2014 على ان يبدأ التنفيذ في بداية 2015. (البورصة)
المساعدات الخليجية لمصر ستساعد في خفض عجز الموازنة إلى 11%-11.5% كنسبة من الناتج المحلي الاجمالي خلال العام المالي الحالي، وبدون تلك المساعدات سيصل العجز إلى 14.8% – 15% كنسبة من الناتج المحلي الاجمالي، وذلك وفقاً لوزير المالية. (المصري اليوم)
وزير النقل يعلن عن 28 فرصة استثمارية جديدة.
مجلس الوزراء يوافق على موازنة 2014/2015 اليوم.
الامارات ستواصل دعمها السياسي والاقتصادي لمصر بعد الانتخابات الرئاسية هذا الاسبوع، وذلك وفقاً لمصدر حكومي مسؤول عن المساعدات لمصر. (رويترز)
توزيع اسطوانات البوتاجاز في مصر سيتم من خلال كروت الترشيد بداية من يوليو 2014، وذلك وفقاً لوزير التموين. (بلومبرج)
وفقاً لمصدر مسؤول فإن مصر ستحصل على قرض بقيمة 250 مليون دولار من صندوق التنمية السعودي لتمويل واردات اسطوانات البوتاجاز، وذلك مباشرة بعد الانتهاء من الانتخابات الرئاسية. (المال)
الحكومة المصرية لن تسيطر على اسعار الدولار في السوق المحلي من اجل اتاحة المجال للمفاوضات مع صندوق النقد الدولي بعد تولي الرئيس الجديد مهام منصبه يوم 5 يونيو. (المال)
وصف المؤشر
مؤشر بلتون لثقة المستثمرين تم تصميمه وحسابه من قبل بلتون المالية من أجل قياس ثقة المستثمرين في مصر في ذلك تلك المرحلة الحرجة. يتم إصدار المؤشر بصورة أسبوعية ليعكس التغيرات الأسبوعية والسنوية.
في ضوء تكرر إصدار المؤشر، فإن ثقة المستثمرين لا يمكن قياسها من خلال استطلاعات الرأي. ومع ذلك سيتم عمل بعض استطلاعات الرأي في مرحلة لاحقة في إصدار مؤشر ثقة المستثمرين السنوي.
المؤشرات المستخدمة في المؤشر تمثل مزيجاً من المؤشرات التي تقاس على أساس يومي أو أسبوعي مثل: معدلات عقود مقايضة الائتمان، العائد على ديون الحكومة المصرية سواء في سوق الإصدار او السوق الثانوي، واسعار صرف العملات الأجنبية سواء الحالية او المستقبلية. إضافة إلى ذلك، قمنا باستخدام مؤشر صناديق المؤشرات المتداولة وتقييمات مؤسسات التقييم الائتماني لمصر.
تم إعطاء وزن خاص لكل مؤشر تم استخدامه في حساب مؤشر الثقة، ويعتمد الوزن على علاقتهم بمستويات الثقة وتذبذبها. وكلما ارتفعت علاقة المؤشر بمستويات الثقة وانخفض التذبذب كلما ارتفع وزن المؤشر.
يوم الأساس المستخدم هو 1 يناير 2010، مما يتيح القدرة لقياس مستويات ثقة المستثمرين قبل وبعد ثورة 25 يناير 2011. زيادة المؤشر تعني تحسن الحالة النفسية للمستثمرين بصورة أكثر إيجابية، بينما يعني يعكس تراجع في المؤشر الحالة النفسية السلبية.
المؤشرات
عقود مقايضة الائتمان استحقاق عام واحد
عقود مقايضة الائتمان هى عقود آجلة حيث يقوم بائع العقد بتعويض المشتري في حالة تعثر القرض أو فى أي حالة تعثر أخرى.
عقود آجلة غير تبادلية للجنيه المصري امام الدولار الامريكي
هي عقود مشتقات مالية يتم تسويتها نقدياً. في سوق العملات الاجنبية، يقوم السماسرة والمستثمرين بالدخول للسوق من خلال عقود آجلة أو مستقبلية حيث يتفق الطرفان على التسوية بناءً على الفرق بين السعر المتفق عليه وسعر السوق في نهاية العقد وذلك بقيمة أسمية محددة بتاريخ محدد مسبقاً. يتم استخدام العقود المستقبلية للجنيه أمام الدولار استحقاق عام.
مؤشرات صناديق المؤشرات المتداولة على المؤشر المصري
هي صناديق المؤشرات المتداولة المدرجة في السوق الامريكي، ومؤشر سوق صناديق المؤشرات المتداولة هو عبارة عن سعر وعائد لمزيج من الشركات الصغيرة والمتوسطة الموجودة في مصر والتي تقوم بتوليد 50% على الاقل من إيراداتها من عملياتها التشغيلية في مصر. المؤشر يستخدم من قبل المستثمرين الراغبون في الحصول وصول سريع للسوق المصري، كما يمكن استخدام المؤشر كقياس لمستوى التعرض للسوق المصري. معظم محافظ صناديق المؤشرات المتداولة تكون على اسهم (سواء كانت اسهم محلية او شهادات الإيداع الدولية) كما ان 91% من تلك الاسهم موجودة في مصر.
مؤسسات التقييم الائتماني (موديز، وفيتش، وستاندرد اند بورز)
هذا هو التقييم الخاص بالديون بالعملات الاجنبية من قبل مؤسسات التقييم الائتماني الثلاثة الكبرى، تلك التقييمات تقيس احتمال فشل الحكومة في الوفاء بالتزاماتها في الديون بالعملات الاجنبية.
العائد على أذون الخزانة المصرية استحقاق عام
هو العائد على أذون الخزانة استحقاق عام والتي تم إصدارها من قبل البنك المركزي في السوق الأولي.
5.75% عائد على سندات اليورو المصرية
هو العائد على سندات اليورو المصدرة بالدولار الأمريكي استحقاق 10 سنوات والتي تم إصدارها في 2010 بقيمة 1 مليار دولار ويتم تداولها في البورصات العالمية.
