حددت بحوث شركة “النعيم” القابضة السعر المستهدف لسهم الشركة “المصرية للإتصالات” بـ 11 جنيه بزيادة 41٪ عن سعره السوقي الحالي والبالغ نحو 7.8 جنيه.
ولجأت بحوث النعيم لخفض السعر المستهدف لسهم المصرية للاتصالات إلى 11 جنيه بدلاً من 17.7 جنيه سابقاً، مع الإبقاء على التوصية بالشراء بناءً على الإيجابيات بالتحليل الأساسي للشركة.
وتتضمنت تقديرات “النعيم” خفض لتوقعات الربحية بسبب ارتفاع المصروفات العامة بشكل سنوي بنسب تقترب من 10%.
وأشار التقييم على عدم تضمين خطط الرخصة الموحدة (بطريقة الخصم)؛ حيث فضلت النعيم الاعتماد على الوضع الراهن لعمليات الشركة المستقلة.
أضافت الورقة البحثية أن من العوامل المرتقبة التي ستؤثر على أداء السهم استئناف توزيعات الأرباح من فودافون مصر أو التخارج منها؛ ولكن نتوقع أن تظل التوزيعات كما هي حتى عام 2017.
أوضح التقرير أن المصرية للإتصالات تتداول حالياً حول مضاعف ربحية 7.2 مرة يمثل فرصة جاذبة جداً للاستثمار, ومتوقع أن يتداول حول مضاعف ربحية 9.8 مرة في المستقبل.
