90 مليون دولار قيمة الصفقة متضمنه مديونيات لصالح OTMT بقيمة 338 مليون جنيه
“الإبراشى” مستشاراً قانونياً للبائع.. وزكى هاشم للمشترى
“فاروس” ترفع القيمة العادلة إلى 0.94 جنيه وتوصى بالشراء وسيجما تحدد 1.19 جنيه للسهم
توصلت شركة أوراسكوم للاتصالات والإعلام لاتفاق مبدئى مع شركة «I2I» التابعة لشركة «بهارتى إيرتيل» الهندية لبيع شركة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للكوابل البحرية «مينا للكابلات» احدى الشركات التابعة للمجموعة والمملوكة لها بنسبة 100% بشكل مباشر وغير مباشر فى صفقة بقيمة إجمالية 90 مليون دولار.
قالت «اوراسكوم للإتصالات»: إن قيمة الصفقة البالغة 90 مليون دولار تتضمن سداد الحساب الجارى المدين والبالغ 338 مليون جنيه بنهاية الربع الثالث، كما عينت شركة «العاصمة للاستشارات المالية» لتحديد القيمة العادلة للشركة ومكتب «الإبراشى للاستشارات القانونية» كمستشار قانونى للصفقة، وتستهدف تنفيذ الصفقة خلال الربع الأول من 2017 بعد الحصول على الموافقات الحكومية اللازمة.
فيما يعمل مكتب «زكى هاشم للاستشارات القانونية» مستشاراً قانونياً لشركة «بهارتى ايرتيل».
وأشارت أوراسكوم إلى أن عملية البيع تأتى فى إطار تخارج الشركة من استثماراتها غير الرئيسية، واستخدام حصيلة البيع لدعم استثمارات الشركة فى قطاعاتها الاستثمارية الرئيسية، سواء القطاع المالى أو اللوجيستيات والعقارات.
قال محمود مرديشى محلل قطاع الإتصالات بشركة «سيجما كابيتال» إنه على الرغم من كون الصفقة تتعارض مع استراتيجية الشركة المعلنة من قبل، والتى اعتبرت مجال الكابلات بمثابة قطاع أساسى، فإن البيع سوف يزيد من قوة ميزانية OTMT التى تتضمن حجم نقدية كبيرا بالعملة الأجنبية فى فترة ضعف الجنيه.
على أن تصبح استثمارات الشركة بعد الانفصال، موزعه بين تعمل كابلات TWA فقط فى مجال الكابلات، وبلوستون البرازيلية فى قطاع العقارات، وبلتون فى الخدمات المالية.
وقدر مرديشى الأرباح الرأسمالية من الصفقة بنحو 1.14 مليار جنيه تعادل 0.22 جنيه للسهم، حيث تبلغ صافى القيمة الدفترية لكابل مينا البحرى 614 مليون جنيه بنهاية سبتمبر الماضى.
وأشار مرديشى إلى التقييم السابق لكابل مينا البحرى عند 425 مليون جنيه (0.08 جنيه للسهم). وبالتالى فإنه إذا ما نجحت الصفقة، فإن السعر المستهدف لأوراسكوم للاتصالات سوف يرتفع إلى 1.19 جنيه للسهم من 0.93 جنيه للسهم، بزيادة نسبتها 40% على سعر السوق الحالى.
وتوقف مد أعمال كابل بحرى لشركة أوراسكوم تيلكوم داخل الاراضى المصرية نحو 5 سنوات، عقب تعثر حصولها على موافقة جهات حكومية ممثلة فى وزارة النقل المصرية، وبعض الجهات السيادية فى مصر لمد الكابل.
يذكر أن شركة «مينا للكوابل البحرية» حصلت على ترخيص مد كابل بحرى عام 2008، إلا أن التراخيص الخاصة بأعمال الحفر فى مصر بين محطة إنزال الزعفرانة وأبوتلات توقفت لأكثر من 4 سنين بسبب الموافقات الأمنية، وحصلت الشركة فى 2014 على موافقة على تشغيل الكابل داخل الأراضى المصرية عبر كابلات الشركة المصرية للاتصالات فى صفقة بقيمة 30 مليون دولار، كما سجلت مبيعات الشركة من السعات المتاحة على الكابل والبالغ سرعته 100 جيجا بايت/ثانية، نحو 189.5 مليون جنيه خلال التسعة أشهر الأولى من 2016.
من جانبها رفعت بحوث شركة «فاروس» القابضة القيمة العادلة للسهم إلى 0.94 جنيه من 0.89 جنيه، مشيرة إلى أن تقييم السهم لازال يحتمل الصعود فى استمرار امتلاك الشركة للكابل البحرى TWA والذى تبلغ قيمته حالياً 35.9 مليون دولار.
«بهارتى إيرتيل» هى شركة خدمات اتصالات عالمية هندية مقرها فى نيو دلهى فى الهند. وهى تعمل فى 19 بلدا فى جميع أنحاء جنوب شرق آسيا وأفريقيا. يوفر خدمة الجيل الثانى والثالث والرابع للهواتف النقالة.
