التداول الآلى يحتاج إلى متابعة بشرية للحد من هامش الخطأ
يعتبر تحليل أنماط وحركات الأسهم ومحاولة التنبؤ بها لعبة قديمة قدم البورصات نفسها، ولكن فى العقود الأخيرة تسارع تطور هذه الأساليب بشكل كبير.
وبالنسبة للمستثمر اليوم، أصبح التحليل الفنى والأساسى أداة لا تقدر بثمن، لدرجة أن المؤيدين الرئيسيين أصبحوا أسماء عائلية، ومع ذلك، فإن ظهور تكنولوجيات جديدة، لاسيما الذكاء الاصطناعى وخوارزميات التعلم العميق ينذر بإعدام الطرق التقليدية مع أتمتة هذه العملية بالكامل بسرعة وبمعدلات نجاح تتجاوز بكثير القدرة البشرية، وعلى الرغم من أنه من الصعب للغاية تعويض الخبرة التى اكتسبها متداول من ذوى الخبرة، إلا أن خوارزمية التنبؤ الدقيقة يمكن أن تؤدى مباشرة إلى أرباح عالية وبمخاطر أقل.
وفى مشروع حديث قامت به شركة “آى جى” التجارية، قدم 13 من الكتاب والمحللين الماليين تنبؤات تصف الشكل الذى قد تبدو عليه تكنولوجيا التداول فى عام 2069، وكان توقعهم أنه خلال 50 عاماً، ستكون الخوارزميات قادرة على تسليط الضوء على الفرص المتاحة للمتداول تلقائياً وتقديم التوصية باستراتيجيات التداول استناداً إلى التحليل الذى أجرته هذه الخوارزميات تلقائياً.
ووفقاً لتقرير شركة “آى جى” تتمثل المشكلة الكبيرة فى الشكل الحالى لتداول الخوارزميات فى أنها تتطلب مراقبة مستمرة واختباراً لضمان عمل الخوارزميات بشكل صحيح، وبحلول عام 2069 ستصبح خوارزميات التداول ذات قدرة تنبؤية هائلة ويمكن أن تعرض تلقائياً مجموعة من الفرص للمستثمر ولكل منها احتمال مختلف للنجاح.
ومع ذلك، على الرغم من أن الخوارزميات يمكنها أيضاً إنتاج تحليل سريع وكانت فعالة للغاية على مدار الـ15 عاماً الماضية، إلا أنها تظل محدودة بسبب المنطق المضمن فى الخوارزمية بالمقام الأول بحسب وجهة نظر ماثيو كى رئيس قسم ابتكار العملاء والخدمات المصرفية العالمية والأسواق المالية فى “بى تى”.
ويضيف أن التعلم الآلى، من ناحية أخرى، لديه القدرة على التحسن مع مرور الوقت ويجب أن يكون جزءاً من أﻻ بيئة تجارية حيث تساعد التقنيات أيضاً فى سرعة المعاملات وقد أظهرت الأدلة الحديثة أن الصناديق القائمة على التعلم الآلى لها عوائد أعلى من الخيارات الأخرى.
ومع ذلك ، يحذر “كى” من أن أى تداول قائم على التكنولوجيا يجب أن يكون تحت إشراف الأشخاص لأن هذا سيضيف مستوى آخر من التفسير إلى نشاط التداول، وفى الواقع يعتمد معظم متداولى الأسهم الآن على أنظمة تداول ذكية بشكل أو بآخر للمساعدة فى التنبؤ بالأسعار بناءً على المواقف والظروف المختلفة لكن أسعار الأسهم تعتبر ديناميكية للغاية وقابلة للتغيرات السريعة.
ويوضح صموئيل ليتش مدير شركة صموئيل وشركاه للتجارة أنه على الرغم من أنه من الصعب للغاية استبدال الخبرة التى اكتسبها متداول قديم، فإن خوارزمية التنبؤ الدقيقة يمكن أن تؤدى مباشرة إلى أرباح عالية لشركات الاستثمار، مما يشير إلى وجود علاقة مباشرة بين دقة خوارزمية التنبؤ والأرباح المحققة، بالإضافة إلى ذلك يؤكد أن استخدام الرياضيات والخوارزميات يزيل مشكلة كبيرة يشترك فيها جميع الناس ألا وهى تأثير العواطف على القرار.
وعلى الرغم من ذلك، لاتزال الخوارزميات قادرة فقط على عمل تنبؤات بناءً على البيانات المتاحة، حيث لا يمكنها معرفة تأثير الخروج البريطانى من الاتحاد الأوروبى، وتتميز القدرة البشرية على ملاحظة الأنماط أو تحديد أى الأنماط تكون منطقية، مما يجعلها دائماً مهمة لتزويد الحاسوب بالبيانات ما يعنى أن العنصر البشرى سيبقى له دور رئيس فى التغذية بالمعلومات أكثر من عملية التحليل نفسها.
