قال تقرير صادر عن شركة بلتون المالية القابضة، إن نظرتها للقطاع المالى تظل إيجابية على الرغم من الضعف الذى حدث خلال عام 2019.
وتوقع التقرير نمو ودائع التجزئة بالعملة المحلية لدى البنوك، والتى بدورها ستظل المحرك الرئيسى لنمو المعروض النقدى، على أن يكون ذلك مدعوماً بالزيادة المتوقعة فى مستويات الدخل، بالإضافة إلى مساهمة بسيطة من الشمول المالى.
ويتوقع المحللون فى شركة بلتون المالية توسيع البنك التجارى الدولى وبنك قطر الأهلى الوطنى ودائع التجزئة منخفضة التكلفة تحت تغطيتهما وذلك بشكل أسرع من البنوك الأخرى مع تحول فلسفة الإدارة إلى تحسين تكلفة التمويل.
وقال التقرير، إن ودائع العملات الأجنبية من المتوقع أن تبلغ 27% من إجمالى الودائع وذلك فى البنوك التى تقوم الشركة بتغطيتها.
وأضاف محللو بلتون، أنهم يرون مساحة جيدة لزيادة تدريجية في نسبة الإقراض إلى الودائع لتسجل 50% خلال العام الحالى. ومع ذلك فإنهم يتوقعون ان يبدأ الإقراض الرأسمالى فى الارتفاع خلال النصف الثانى من عام 2020، بالنظر إلى المزيد من الخفض المتوقع فى أسعار الفائدة وانتعاش الطلب مرة أخرى.
أما بالنسبة لقروض التجزئة فانهم يتوقعون زيادة فى معدلاتها خلال عام 2020 وسيكون مدعوم أيضا بانخفاض التضخم وانتعاش الطلب الاستهلاكى وخفض مستويات الفائدة، قد توقع محللو بلتون المالية القابضة بانخفاض معدلات الفائدة بمعدل 3% خلال عام 2020.
فى السياق نفسه، كان هناك تحسن ملحوظ فى القطاع المالى منذ عام 2014 على أبعاد مختلفة، بما فى ذلك اللوائح والحوكمة وجودة البيانات وإمكانية الوصول مع زيادة معدلات الوعى بين الجمهور، وتمهد هذه المعالم المهمة طريقاً خصباً للاستفادة من أساسيات وإمكانيات القطاع القوية والواضحة.
تكشف النظرة الاقتصادية لمحللى بنك الاستثمار بلتون عن انتعاش متعدد الأبعاد للأنشطة الاقتصادية، فى حين أنه توجد علامات واعدة لاتفاقيات إعادة هيكلة القروض على خلفية الربحية المنتعشة في مختلف القطاعات، وعلى الرغم من ارتفاع مستويات القروض غير العاملة الاجمالية خلال الربع الثانى من عام 2019، إلا أنها لاتزال إيجابية على مستويات جودة أصول البنوك المشمولة لأنها ستستفيد بشكل كبير من توقعاتها الاقتصادية الإيجابية.
كما أضافوا، أن نسب كفاية رأس المال خلال العامين الماضيين شهدت تحسناً كبيراً، ومع ذلك يلعب التعرض السيادى المرتفع دوراً خفياً فى تثبيت الأصول المرجحة للمخاطر فى البنوك، وفقاً لذلك توقع محللو شركة بلتون أن التعديلات الضريبية الجديدة على مكاسب الأوراق الحكومية سيكون لها تأثير سلبى على الخط الأساسى للبنوك، خاصة لأولئك الذين لديهم مساهمة أكبر من دخل الأوراق المالية الحكومية إلى إجمالى دخل البنك، أو إجمالى التكاليف إلى نسبة الدخل، أو كليهما معاً.
وتقول بلتون، إنه رغم التفاؤل بشأن نمو محافظ التأجير، إلا أنه من المتوقع انخفاض هامش صافى الفائدة مع ارتفاع المنافسة فى السوق.
كتبت- دعاء البرعى
