«فوري» يستفيد من الفائدة.. والسهم مرشح للارتفاع حتى 16 جنيهًا
رصدت وحدة البحوث بشركة «الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية» 10 فرص استثمارية فى سوق الأسهم المصرية، رغم موجات التصحيح التي تشهدها السوق حاليًا، مع اشتراط ثبات الرؤية الأساسية باستقرار المخاطر الجيوسياسية تدريجيًا على المدى المتوسط.
وقالت الشركة، إن سهم البنك التجاري الدولي يتداول حاليًا عند 78 جنيهًا بقيمة سوقية 234 مليار جنيه، ما يعكس مضاعف ربحية متوقع لعام 2025 يبلغ 3.3 مرة ومضاعف قيمة دفترية 1.5 مرة، مقارنة بمتوسط 20 عامًا عند 12 مرة و2.6 مرة على الترتيب.
وتوقعت أن يرفع البنك توزيعاته النقدية، مما يوفر عائدًا يصل إلى 6% حال اعتماد نسبة توزيع 20% من أرباح متوقعة بقيمة 70 مليار جنيه.
وترى أن سهم فوري لديه فرصة صعود تتراوح بين 45 و50% ليصل إلى 16 جنيهًا بنهاية 2025، مقابل مستوياته الحالية البالغة 10.4 جنيه، ويتداول السهم عند مضاعف ربحية 13.1 مرة مقارنة بمتوسط تاريخي يبلغ 43 مرة، ويستفيد من استمرار الفائدة المرتفعة باعتبار أن 45% من أرباحه تأتى من دخل الفوائد.
«بالم هيلز» الأفضل في العقارات بدعم من مشروع أبوظبي ومحفظة أراضٍ ضخمة
وصنّفت «الأهلي فاروس» سهم بالم هيلز كأفضل أسهم قطاع العقارات مدعومًا بمحفظة أراضٍ تتجاوز 14.5 مليون متر مربع ومساهمة عادلة لمشروع أبوظبي تصل إلى 15 جنيهًا للسهم.
أشارت إلى أن القيمة العادلة لأصول الشركة تبلغ 36.6 مليار جنيه، بزيادة 66% على القيمة السوقية الحالية.
ورجّحت أن يحقق سهم ابن سينا فارما صعودًا بنحو 94% خلال عام، مع مضاعف ربحية متوقع لعام 2025 يبلغ 7.8 مرة، بدعم من نظام التسعير الجديد وتحسن الهوامش من منتجات التجميل والطبية، فضلًا عن الأثر الإيجابي لبيع مستشفى الشروق في تخفيف أعباء الفوائد، وبحسب التقرير، فإن القيمة العادلة للسهم بـ17.1 جنيه حتى يونيو 2025.
وأشارت الشركة إلى أن سهم بلتون مازال جذابًا رغم ارتفاعه 70% منذ بداية العام، بفضل السيولة النقدية الضخمة التي تمتلكها الشركة والبالغة 15 مليار جنيه، واستعدادها لإتمام صفقة استحواذ على شركة تأجير تمويلي، بجانب خطتها للتحول إلى منصة إقراض رقمية وتحقيق 50% من أرباحها بالعملات الأجنبية بحلول عام 2027.
وفيما يتعلق بشركة مصر للألومنيوم، أوضحت البحوث أن السهم يتداول عند 157 جنيهًا بمضاعف ربحية 4.6 مرة للعام المقبل، مستفيدًا من استقرار أسعار الألومنيوم أعلى 2,500 دولار للطن، مع توقعات بأرباح فصلية تتراوح بين 3.5 و4 مليارات جنيه، وعائد توزيعات محتمل يصل إلى 10 جنيهات للسهم.
وقالت «الأهلي فاروس» إن سهم دايس للملابس يتداول عند مضاعف ربحية 5.06 مرة، مدعومًا بالطلب القوي على الصادرات ومضاعفة الطاقة الإنتاجية بأرض حلوان، واستمرار الحكومة فى دعم صادرات الغزل والنسيج بقيمة 38 مليار جنيه في موازنة العام المالي الجديد.
أوضحت الشركة أن سهم إم إم جروب يتداول السهم عند 7.35 جنيه، بخصم 25% من قيمة العمليات الأساسية المقدّرة بـ9.2 جنيه، في حين تُضاف استثمارات أخرى (بساطة والعزبي) بقيمة 3.2 جنيه.
أفادت أن محفزات الأداء تشمل مصنع سامسونج في بني سويف، وزيادة مبيعات السيارات، وتوسع الإيرادات من السعودية، إلى جانب احتمالات توزيع أرباح استثنائية في 2026.
توقعات بارتفاع سهم «ابن سينا» 94% مع تحسن التسعير والهوامش التشغيلية
وذكرت أن أسهم أسمنت قنا يتداول عند 40 جنيهًا بمضاعف ربحية 4 مرات فقط، مقارنة بمتوسط 3 سنوات يبلغ 14.7 مرة. القيمة العادلة تتراوح بين 60–65 جنيهًا بدعم من صعود أسعار الأسمنت وتراجع أسعار الفحم، ما يعزز الربحية للعام الحالي.
أشارت إلى أن أسهم القاهرة للدواجنيوفر عائد توزيعات مرتفعًا بنحو 47%، في ظل غياب أعباء الفوائد، وتوقعات بأرباح 3 مليارات جنيه في 2025، وتوزيعات تصل إلى 8.3 جنيه للسهم، وأوضحت أن القيمة العادلة المقدرة تبلغ 29 جنيهًا، ما يعكس فرصة صعود تقارب 60%.
