تستعد “أنثروبيك” (Anthropic PBC) لوضع اللمسات الأخيرة على توسيع تسهيلها الائتماني المتجدد إلى 15 مليار دولار، وفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر، بما يزيل عقبة قبل طرحها العام الأولي المرتقب بشدة.
ويتولى “مورغان ستانلي” قيادة العملية، بحسب الأشخاص. كما تضطلع “غولدمان ساكس غروب” و”جيه بي مورغان تشيس” بأدوار بارزة في التسهيل، إلى جانب “سيتي غروب”، وفقاً للأشخاص. وذكرت “بلومبرغ نيوز” أن المقرضين الأربعة يقودون أيضاً الطرح العام الأولي.
وتسعى الشركة المطورة لروبوت الدردشة “كلود” إلى جمع مبلغ في الطرح العام الأولي يعادل ما جمعته “سبيس إكس” أو يفوقه، وفقاً لأشخاص مطلعين على الاستعدادات. وعادة ما تضع الشركات اللمسات الأخيرة على التسهيل الائتماني المتجدد قبل إخطار البنوك بأدوارها الرسمية في عملية الإدراج.
ومن المتوقع أيضاً أن تضطلع “باركليز” و”ويلز فارغو” بأدوار رئيسية في القرض، بحسب الأشخاص. كما تحتل “بنك أوف أميركا” و”دويتشه بنك” و”رويال بنك أوف كندا” و”يو بي إس غروب” مراكز متقدمة في ترتيب المشاركين في التسهيل الائتماني، وفقاً للأشخاص.
بشكل عام، في القروض المشتركة، كلما ارتفع التزام البنك زادت الرسوم التي يحصل عليها من المقترض. وعندما تكون هناك صفقة كبيرة متوقعة في أسواق رأس المال، فمن المرجح أن يتوافق الترتيب الأعلى في القرض مع دور أكثر نشاطاً في الصفقة المقبلة.
بنوك عالمية تتنافس على أدوار بارزة في تمويل “أنثروبيك”
كما يشارك في ما يُعرف بالتسهيل الائتماني المتجدد كل من “بنك أوف مونتريال” و”بي إن بي باريبا” و”كريدي أغريكول” و”ميزوهو فاينانشال غروب” و”ميتسوبيشي يو إف جيه فاينانشال غروب” و”سوميتومو ميتسوي فاينانشال غروب” و”تورونتو دومينيون بنك”، وفقاً للأشخاص.
وسيتجاوز التسهيل الائتماني هدف الشركة البالغ نحو 10 مليارات دولار، وفق ما ذكرته “بلومبرغ نيوز” في أغسطس.
وكانت “أنثروبيك” قد طلبت من البنوك الأكثر نشاطاً التي تقود خط الائتمان، تقديم قروض بقيمة 1.25 مليار دولار لكل منها، فيما جرى تشجيع المستوى التالي من البنوك النشطة على تقديم نحو مليار دولار، مع انخفاض الالتزامات إلى نحو 750 مليون دولار وأقل للأدوار الأقل نشاطاً، وفق ما ذكرته “بلومبرغ”.
ولا تزال تفاصيل القرض قابلة للتغيير، بحسب الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هوياتهم لأن المعلومات غير معلنة. ورفض ممثلون عن “أنثروبيك” و”جيه بي مورغان” و”باركليز” و”ويلز فارغو” و”يو بي إس” التعليق. ولم ترد البنوك الأخرى على الفور على طلبات للتعليق.
ويُعد خط الائتمان المتجدد أكبر بكثير من التسهيل البالغ 2.5 مليار دولار لأجل خمس سنوات الذي حصلت عليه “أنثروبيك” العام الماضي، بمشاركة “مورغان ستانلي” و”باركليز” و”سيتي غروب” و”غولدمان ساكس” و”جيه بي مورغان” و”رويال بنك أوف كندا” و”ميتسوبيشي يو إف جيه”، وفقاً لمنشور على “لينكدإن” في ذلك الوقت.
تسهيل الـ 15 مليار دولار يمهد الطريق للطرح العام الأولي
يتيح سباق شركة تطوير الذكاء الاصطناعي نحو الإدراج العام فرصة للسير على خطى شركات مثل “سبيس إكس”، التي وسعت تسهيلها الائتماني المتجدد إلى 5 مليارات دولار في مايو من 1.5 مليار دولار سابقاً، وفق ما أظهرت نشرة الإصدار، وذلك قبل شهر واحد فقط من طرحها العام الأولي القياسي. وكانت قائمة البنوك المشاركة في ذلك الطرح مماثلة إلى حد كبير للبنوك التي عملت على الطرح العام الأولي.
ولا يضمن الحصول على موقع متقدم في العمل على طرح عام أولي كبير، حصة أكبر من الرسوم مقارنة ببقية البنوك فحسب، بل يساعد أيضاً على تعزيز ترتيب البنك في جداول تصنيف الصفقات. ويحتل “جيه بي مورغان” المركز الأول في جدول “بلومبرغ” لطروحات الأسهم الأميركية لعام 2026، ويرجع ذلك جزئياً إلى دوره في الإدراج القياسي لـ”سبيس إكس” بقيمة 86.2 مليار دولار، بما في ذلك خيار التخصيص الإضافي.
وأشعل سباق الذكاء الاصطناعي سوق الطروحات العامة الأولية، إذ جمعت عمليات الإدراج الأميركية هذا العام 160.6 مليار دولار، باستثناء شركات الشيك على بياض والأدوات المالية الأخرى، وفقاً لبيانات جمعتها “بلومبرغ”. وتُظهر البيانات أن هذا هو أكبر مبلغ يُجمع خلال عام منذ 2021.
وتسير “أنثروبيك” على مسار تحقيق إيرادات سنوية تتجاوز 65 مليار دولار استناداً إلى أدائها الحالي، بزيادة تزيد على سبعة أمثال وتيرتها في نهاية العام الماضي، وفق ما ذكرته “بلومبرغ نيوز”.
