دفعت رهانات المتعاملين في وول ستريت على موسم قوي للأرباح الأسهم إلى الاقتراب من أعلى مستوياتها على الإطلاق، مُتحدّيةً المخاوف بشأن استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة وعوائد السندات.
ارتفعت أسهم معظم الشركات المُدرَجة في مؤشر “إس أند بي 500″، رغم تراجع مؤشر أسهم شركات الرقائق مجدداً. واستقر خام برنت قرب 105 دولارات للبرميل، وسط موازنة الأسواق بين احتمال تدفق كميات كبيرة من الديزل الروسي إلى الأسواق العالمية وتصاعد مخاطر الإمدادات. وستُغلق سوق التداول النقدي لسندات الخزانة الأميركية يوم الاثنين بمناسبة يوم كولومبوس. وسجل الدولار أطول سلسلة مكاسب أسبوعية له منذ مطلع عام 2025.
تمر الشركات الأمريكية بواحدة من أقوى دورات نمو الأرباح في التاريخ الحديث، إذ سجل مؤشر “إس أند بي 500” نمواً في الأرباح بأكثر من 10% لسبعة فصول متتالية. ويرغب المستثمرون رؤية استمرار هذا الزخم.
قال بوب إدواردز، من شركة “إدواردز لإدارة الأصول” (Edwards Asset Management): “أعتقد أن أرباح الشركات لا تزال قوية بصورة لافتة”.
قلق السوق
أسهمت المواجهات الجيوسياسية وارتفاع عوائد السندات والمخاوف المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في زيادة قلق المتعاملين. وقد تتسبب انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر في بعض التقلبات، لكن مع تراجع حالة عدم اليقين، سيعود تركيز المستثمرين إلى نمو الأرباح والأسس طويلة المدى لأعمال الشركات، وفقاً لإدواردز.
قال جيمس ماكان، من شركة “إدوارد جونز” (Edward Jones)، إن النمو القوي للأرباح في مجموعة من القطاعات ساعد على تعزيز عوائد الأسهم، ومن المفترض أن يواصل دعم أداء السوق. ويتوقع المحللون ارتفاع أرباح شركات مؤشر “إس أند بي 500” بنحو 25% في الربع الثالث مُقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، وفق بيانات جمعتها “بلومبرغ إنتليجنس”.
قال مارك هاكيت، من شركة “نيشن وايد” (Nationwide): “لا تزال الأرباح والاستثمارات في الذكاء الاصطناعي عاملين قويين لدعم أسهم النمو، لكن ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل ومخاطر التضخم الناجمة عن الطاقة وضيق نطاق صعود الأسهم تترك مجالاً أقل لتحمل خيبة الأمل”. وأضاف: “مع إعادة ضبط التقييمات والمعنويات ومراكز المستثمرين عقب فترة طويلة من التحرك العرضي، توجد أسباب للتفاؤل”.
إيرادات البنوك الأمريكية
من المتوقع أن تكشف أكبر البنوك الأمريكية عن إيرادات من تداول الأسهم تقارب 19 مليار دولار خلال الربع الثالث، عندما تعلن نتائجها المالية الأسبوع المقبل.
يُتوقع أن تتصدر مجموعة “جولدمان ساكس”، التي تعلن نتائجها الثلاثاء، القائمة بإيرادات تبلغ 5.1 مليار دولار من تداول الأسهم، تليها “مورجان ستانلي” بإيرادات قدرها 4.9 مليار دولار، وفق تقديرات المحللين التي جمعتها “بلومبرج” حتى إغلاق أسواق نيويورك الخميس. ويتوقع المحللون إيرادات بقيمة 4.5 مليار دولار من تداول الأسهم لدى “جيه بي مورغان تشيس”، و2.6 مليار دولار لدى متداولي الأسهم في “بنك أوف أميركا”.
وقبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية الأسبوع المقبل، أظهرت بيانات تراجع معنويات المستهلكين في مطلع أكتوبر، وهبوط تقييمهم للأوضاع الاقتصادية الراهنة إلى أدنى مستوى على الإطلاق، مع استمرار ارتفاع أسعار البنزين وتكاليف الاقتراض وتباطؤ التوظيف.
