لسنوات، اتبع كثير من رواد الأعمال الصينيين الاستراتيجية نفسها لحماية ثرواتهم من الضرائب. وتقوم هذه الاستراتيجية على تأسيس شركة ناجحة داخل الصين، وإدراج أسهمها في بورصة عالمية، ثم الاحتفاظ بمليارات الدولارات خارج البلاد.
لكن هذه الاستراتيجية لم تعد مجدية بعدما أعلن المسؤولون في يوليو أنهم سيبدأون تطبيق ضريبة بنسبة 20% على الأرباح المحققة من الصناديق الاستئمانية في الخارج التابعة لدافعي الضرائب المقيمين في الصين. وأصبح أمام من يحصلون على هذا النوع من الدخل مهلة حتى 22 أكتوبر لحساب التزاماتهم الضريبية والإفصاح عنها وسدادها دون التعرض لغرامات.
8 صينيين بين أغنى 500 شخص الأكثر تعرضاً للضريبة
ومن بين الأشخاص الأكثر عرضة للتأثر بهذه الخطوة ثمانية من أغنى 500 شخص في العالم والمستفيدون من ثرواتهم، وفقاً لمؤشر “بلومبرج” للمليارديرات. ويملك هؤلاء الأثرياء حصصاً في شركات مدرجة بالبورصة، تمارس جزءاً كبيراً من أنشطتها في الصين، من خلال صناديق استئمانية خارج البلاد، بحسب إفصاحات البورصات.
لم تسم الحكومة الصينية أي أشخاص علناً، ولم يتضح ما إذا كان أي من هؤلاء المليارديرات ملزماً بسداد ضرائب على الأرباح التي حققتها صناديقه الاستئمانية في الخارج، أو ما إذا كانت السلطات قد طلبت منهم ذلك. وبلغت القيمة الإجمالية لحيازاتهم نحو 140.2 مليار دولار حتى يوم الجمعة الماضية، وفقاً لحسابات “بلومبرج” المستندة إلى ملفات الإفصاح التنظيمية. وتمثل هذه الحيازات أكبر أصول كل واحد منهم أو عائلته.
أسس المليارديرات الثمانية بعضاً من أشهر الشركات الصينية، وسجلوا صناديقهم الاستئمانية في ملاذات ضريبية مثل جزر العذراء البريطانية وجزر كايمان. ومن بينهم ويليام دينغ، الذي يدير شركة تطوير ألعاب الفيديو “نت إيز”، ويملك نحو 37 مليار دولار في الخارج، وكولين هوانغ، مؤسس شركة التجارة الإلكترونية العملاقة “بيندودو هولدينغز”، الذي يمتلك 29 مليار دولار خارج الصين.
قال متحدث باسم شركة إنتاج الألمنيوم “تشاينا هونغكياو غروب” إن ربط مؤسسها تشانغ بو وقيادة الشركة بالتغييرات في السياسة الضريبية “لا يستند إلى أساس من الصحة ومضلل”. ولم يرد ممثلو الشركات السبع الأخرى على طلبات التعليق.
مكاسب الاكتتابات تضخم ثروات أثرياء الصين
تراكم جزء كبير من هذه الثروات الخارجية من استثمارات جرت قبل إتمام الطروحات العامة الأولية للشركات في الولايات المتحدة الأميركية أو هونغ كونغ. وارتفعت قيمة بعض هذه الشركات، مثل “بيندودو” و”بوب مارت”، بشكل هائل منذ بدء تداول أسهمها، ما حقق لمؤسسيها مكاسب دفترية بمليارات الدولارات.
قال كيفن وو، الشريك في مكتب المحاماة “إنس آند كو” (Ince & Co) في هونج كونج، إن حملة تحصيل الضرائب تؤثر بدرجة أكبر على الصناديق الاستئمانية المرتبطة بالثروات العائلية القديمة.
أضاف: “تصبح الزيادة في قيمة الأصول هائلة بمجرد إدراج الشركة في البورصة”. وأوضح أن العملاء المحتملين الذين أدرجوا شركاتهم في البورصة منذ سنوات طويلة “يبحثون عن محامين مبتكرين يستطيعون إعادة هيكلة الصناديق الاستئمانية، بدلاً من الاكتفاء بشرح القواعد”. وكان يشير بذلك إلى محادثاته الخاصة، وليس إلى المليارديرات الثمانية الذين حددتهم “بلومبرج”.
أزمة العقارات تدفع الصين لتعزيز الضرائب
يأتى مسعى تحصيل الضرائب امتداداً لحملة الرئيس الصيني شي جين بينغ لتحقيق “الرخاء المشترك”، التي شملت تشديد الإجراءات التنظيمية على شركات التكنولوجيا الصينية العملاقة وخفض أجور المصرفيين. ورغم تخفيف بعض هذه القيود خلال السنوات القليلة الماضية، فإن الركود المطول في سوق العقارات ألحق أيضاً أضراراً بالغة بالمالية العامة للحكومات المحلية، ما دفعها إلى البحث عن مصادر أخرى للإيرادات.
قال كارلوس كازانوفا، كبير خبراء الاقتصاد المختصين بآسيا لدى بنك “يونيون بانكير بريفيه” (Union Bancaire Privee): “تحتاج السلطات إلى تحسين مصادر الإيرادات على مستوى الحكومتين المحلية والمركزية، وهي تدرس الثروات الموجودة في الخارج باعتبارها إحدى القنوات الممكنة لتحقيق ذلك”.
قيود على الاكتتابات الخارجية
وكانت الصين قد بدأت فرض قيود على الاكتتابات العامة للشركات المؤسسة في الخارج، التي قد توفر مزايا ضريبية معينة، وفقاً لما ذكره أشخاص مطلعون على الأمر في وقت سابق من العام الجاري. ويساعد مستشارو الثروات والمحامون حالياً العائلات على تتبع تاريخ هياكل ملكية أصولها في الخارج، وصولاً إلى الوقت الذي نُقلت فيه الأصول لأول مرة إلى الصناديق الاستئمانية، وحساب مقدار الأرباح التي حققتها منذ ذلك الحين.
قالت كايلي لو، رئيسة قسم إدارة الأصول والثروات لدى “بي دي أو للاستشارات الضريبية” (BDO Tax Advisory): “بالنسبة إلى العائلات التي لديها هياكل ملكية قائمة منذ سنوات طويلة، قد تتطلب هذه العملية جهداً كبيراً للغاية”.
أوضحت لو أن بعض العائلات تسعى عموماً إلى تبسيط ترتيباتها المالية في الخارج، بينما تدرس عائلات أخرى إعادة هيكلة بعض الترتيبات القائمة أو تصفيتها. وأضافت: “نشهد أيضاً تأسيس مزيد من هياكل المكاتب العائلية خلال العام الجاري”.
مؤسسو شركات صينية يبيعون أسهماً لسداد الضرائب
لم يعلن أي من المليارديرات الثمانية علناً ما إذا كان يتعين عليه اتخاذ إجراءات استجابة للتغيير في القواعد الضريبية، أو الكيفية التي قد يتعامل بها معه.
لكن بعض مؤسسي الشركات الآخرين لجأوا بالفعل إلى المستثمرين لجمع السيولة اللازمة لسداد الضرائب. فقد باع رواد الأعمال الذين أسسوا سلسلة مطاعم الأطباق الساخنة “هايديلاو إنترناشونال هولدينغ” (Haidilao International Holding) وتطبيق التوظيف “كانتشون” (Kanzhun) أسهماً بقيمة إجمالية تبلغ مئات الملايين من الدولارات، استجابة لبدء تطبيق القواعد الضريبية الجديدة، وفقاً لما ذكره سابقاً أشخاص مطلعون على الأمر.
ما زال حجم الإيرادات الإضافية التي ستدرها القواعد الجديدة على خزينة الحكومة الصينية غير واضح، ويرجع ذلك جزئياً إلى عدم توافر بيانات عامة حتى الآن توضح الأشخاص الملزمين بالسداد والمبالغ المستحقة على كل منهم. كما توجد إمكانية أمام الأثرياء للتفاوض بشأن قيمة فواتيرهم الضريبية النهائية.
ضرائب لا يمكن الإفلات منها
رغم ذلك، من المستبعد أن يتمكن أي شخص من الإفلات من سداد الضرائب بالكامل. إذ تسري الضرائب الصينية حتى على الأشخاص الذين حصلوا على جوازات سفر أجنبية، مثل مؤسس “هايديلاو”، ما داموا يحققون جزءاً كبيراً من إيراداتهم من الصين.
قالت ليندا باي، الشريكة في مكتب المحاماة “دينتونز روديك” (Dentons Rodyk)، التي قدمت المشورة إلى فائقي الثراء في الصين بشأن تأسيس صناديق استئمانية لأغراض ضريبية: “أصيب الجميع بالصدمة”.
وأوضحت باي أن كثيراً من عملائها، الذين رفضت الكشف عن أسمائهم، فوجئوا في البداية بهذه الخطوة، لكنهم سرعان ما بدأوا الاستعداد لسداد الضرائب والتعمق في التفاصيل الفنية، مثل تحديد ما إذا كان يمكن المطالبة بخصم بعض النفقات من الدخل الخاضع للضريبة.
اختتمت بأنهم أدركوا أن السلطات ستكون قادرة على تحديد مقدار الضرائب المستحقة عليهم من خلال الربط بين المعلومات الواردة في وثائق الطروح العامة الأولية أو إعلانات الاستحواذ المتاحة للجمهور، مشيرة إلي أنه “لا يمكنك التهرب منها”.
