داليا شفيق لـ «البورصة»:
ندرس إنشاء صندوق مؤشرات قطاعى خلال الفترة المقبلة
3.5 تريليون دولار قيمة الأصول العالمية المدارة بواسطة صناديق المؤشرات خلال 2016
%95 نمواً بأرباح الصندوق خلال 9 أشهر يؤكد ارتباطنا الوثيق بحركة المؤشر
تستهدف شركة صناديق المؤشرات «EGX30ETF»، والتى تديره بلتون لإدارة الأصول، تنشيط قيم التداول على وثائق الصندوق، ومزيد من التفعيل لدور صانع السوق، عبر إدخال آليات تداول جديدة لعملائها، وتحقيق التوازن بين مساهمة المستثمرين الأفراد والمؤسسات المتداولين على الوثيقة، مناصفة بينهم.
وكشفت داليا شفيق مديرة قطاع الأسهم لدى بلتون لإدارة الأصول، عن استهداف الشركة إدخال الشراء بالهامش، لعملائها فى 2018، حيث تم التباحث مع الهيئة العامة للرقابة المالية بهذا الشأن، بالإضافة إلى دراسة ممارسة التداول فى ذات الجلسة أو الـ «Same Day»، وتحقيق التوازن بين استثمارات الأفراد والمؤسسات خلال الفترة.
أوضحت شفيق، أن الاهتمام الكبير من جانب المستثمرين الأجانب على وثائق الصندوق لاعتباره منتج اعتيادى لهم، وثقافة استثمارية متعارف عليها فى بلدانهم، حيث تتعدى نسبة الأجانب الـ 50% من اجمالى قيم تداول الوثائق، ويساهم الأفراد حالياً بـ 47% والباقى استثمارات للمؤسسات.
يذكر أن هناك اتجاهاً عالمياً نحو صناعة صناديق المؤشرات، والتى بات إجمالى الأصول العالمية المدارة بواسطتها نحو 3.5 تريليون دولار بنهاية 2016، وتمثل تداولاتها ما يقرب من 30% من التداولات اليومية فى وول ستريت.
وكشفت شفيق عن دراسة الشركة إنشاء صندوق مؤشرات جديد قطاعى على أن يركز على أنشط قطاعات البورصة من حيث التداول والأداء، إلا أنها أكدت أنه مازال فى مرحلة الدراسة دون الكشف عن موعد إطلاق الصندوق الجديد.
وبلغ العائد على وثائق الصندوق منذ بداية العام وحتى نهاية أكتوبر الماضى، 13.5%، مقابل نمو 16.18% للمؤشر الرئيسى للبورصة، بينما تبلغ أتعاب الإدارة السنوية 0.45% من صافى قيمة الوثيقة، والبالغ سعرها 14.93 جنيه حتى نهاية تعاملات أمس الأول.
ونمت أرباح الصندوق بنسبة 95% خلال التسعة شهور الأولى من 2017، لتصل إلى 4.45 مليون جنيه، ليرتفع معها نصيب الوثيقة فى الأرباح 71%، مسجلاً 0.94 جنيه، وارتفعت قيمة الاستثمارات بالقيمة العادلة لدى الشركة، بمعدل 199% لتصل إلى 68.9 مليون جنيه بنهاية التسعة أشهر الأولى من 2017.
وتوقعت شفيق مزيداً من نمو الأرباح خلال 2018، بعد برنامج الطروحات المرتقبة، وتغير خريطة المؤشر الرئيسى، ولم تحدد النسبة المتوقعة لنمو الأرباح لحين الوقوف على الشكل النهائى للمؤشر بعد نهاية الطروحات، وأرجعت طفرة الأرباح خلال الفترة إلى النمو القوى فى المؤشر الرئيسى لبورصة EGX30، منذ بداية العام بنمو 15.2% مرتفعاً من مستوى 12345 نقطة، حتى مستوى 14220 نقطة بنهاية تعاملات أمس.
ولفتت شفيق إلى أن الصندوق يوفر سيولة عالية للمستثمرين، لتمتع حامل الوثيقة بمصادر عديدة للسيولة، على رأسها صانع السوق الذى يقوم بتقديم عروض بيع وطلبات شراء على وثائق الصندوق بشكل شبه يومى.
وبالإضافة إلى عمليات التداول من بيع وشراء، بين المستثمرين، حيث يعمل صانع السوق كوسيط بين صندوق المؤشرات والمستثمرين الراغبين فى شراء أو بيع وثائق الصندوق كما هو الحال فى البنوك التى تتلقى أوامر الاكتتاب أو الاسترداد فى حالة الصناديق المفتوحة المعتادة، وصناديق المؤشرات (ETFs) هى صناديق استثمارية مفتوحة تتبع حركة مؤشر معين، ولكن يتم قيد وتداول الوثائق المكونة لهذه الصناديق فى سوق الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات، وتتميز صناديق المؤشرات بما تمنحه للمستثمرين من فرص تغطية أسواق كاملة فى دول مختلفة أو قطاعات مختلفة وذلك بتكلفة أقل من وسائل الاستثمار الأخرى.
وبدأت «بلتون» تقديم خدمة صانع السوق فى السوق المصرى، فى يونيو 2014، لتشهد مصر أول تداول لوثائق صناديق المؤشرات فى البورصة المصرية منتصف يناير 2015، وهو ما سمح أيضاً بظهور «صانع السوق» لأول مرة فى السوق، ما عزز من وجود أدوات استثمارية جديدة فى السوق.
