وقعت شركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار “سوديك”، اتفاق تسهيل ائتماني طويل الأجل بقيمة 1.57 مليار جنيه مع البنك العربي الإفريقي الدولي وبنك مصر لتمويل مشروع “سوديك وست” بالشيخ زايد.
وأوضحت الشركة أن التسهيل الائتماني سيتم استخدامه في إعادة تمويل مبلغ 1.1 مليار جنيه والذي يمثل الرصيد الحالي للتسهيل الائتماني متوسط الأجل الذي وقعته الشركة في أبريل 2017 بقيمة 1.3 مليار جنيه مع البنك العربي الدولي.
وأضافت، أنه سيتم أيضا استخدام جزء من التسهيل الائتماني في تمويل جزء من المبلغ المتبقي من التكلفة الاستثمارية الخاصة بالوحدات القابلة للبيع والأصول ذات العائد المتكرر بمشروعات الشركة في “سوديك وست”.
ويعتبر التوقيع على التسهيل الائتماني بين بنكين من البنوك المصرية الرائدة وهما البنك العربي الإفريقي الدولي وبنك مصر المرتبين الرئيسيين للتسهيل بمثابة شهادة عملية على مصداقية سوديك وقوة مركزها المالي، وتأكيدًا للثقة التي تضعها البنوك الرائدة على قدرة سوديك على الوفاء بالتزاماتها مما يتيح للشركة الحصول بانتظام على تسهيلات ائتمانية لدعم خططها للنمو.
وذكرت أن هذا التسهيل الائتماني يأتي في إطار استراتيجية سوديك لزيادة رافعتها المالية بهدف تعزيز عوائد المساهمين وبناء محفظة من الأصول العقارية لتحقيق إيرادات متكررة للشركة.
ولفتت إلى أن التوقيع على هذا التسهيل يعد بمثابة شهادة على الأداء المالي المتميز للشركة وقوة تدفقاتها النقدية وسيولة قائمة مركزها المالي، مع بقاء الرافعة المالية لسوديك منخفضة، حيث سجل رصيد الديون المصرفية المستحقة حوالي مبلغ 2.4 مليار جنيه في 30 يونيو الماضي، ووصل معدل الديون إلى حقوق الملكية 0.4x.
وتدرس الهيئة العامة للرقابة المالية، مشروع عرض شراء إجبارى مقدم من تحالف إماراتى لشراء حتى 320.577 مليون سهم بنسبة %90 من أسهم رأسمال شركة سوديك.
ويضم التحالف شركة «الدار فنتشرز إنترناشونال هولدينجز أر إس سى ليميتد» وشركة «جاما فورج ليميتد» التابعة لشركة «القابضة» الإماراتية.
وأضافت الهيئة، فى بيان، أنها تعكف على دراسة العرض حاليًا البالغ سعره النقدى عند 20 جنيهاً للسهم وبحد أدنى للتنفيذ %51 من أسهم الشركة المستهدفة بالعرض، وفقاً لأحكام الباب الثانى عشر من اللائحة التنفيذية لقانون سوق رأس المال رقم 95 لسنة 1992.
وعلمت «البورصة» أن بعض كبار مساهمى «سوديك» سيجتمعون خلال أيام لدراسة العرض والاتفاق بشأن تعيين مستشار مالى مستقل لدراسة القيمة العادلة لسهم الشركة أم لا.
وذكرت مصادر قريبة الصلة بالصفقة أن بعض المساهمين الكبار فى سوديك أبدوا ترحيباً مبدئياً بالسعر المقدم فى عرض الشراء، لكنهم يرونه أقل من القيمة الكامنة فى الشركة.
وقال محمود جاد، محلل أول قطاع عقارات بشركة العربى الأفريقى لتداول الأوراق المالية، إن مدى ملاءمة العرض تتوقف على رؤية المساهم الرئيسى، ومتوسط التقييمات من قبل المحللين 20 جنيهاً للسهم.
وأضاف جاد، أن دخول تحالف الدار العقارية وهى مستثمر أجنبى ما يعكس نظرة إيجابية للسوق، فضلاً عن الاستفادة من قاعدة عملاء «الدار الإماراتية»، ونقل خبرات التطوير العقارى، وجذب شريحة جديدة من العملاء. ويرى أن الدار لديها قدرة كبيرة على التسويق لقاعدة عملاء لا تتوافق شروط استثمارهم مع دولة الإمارات كالمبلغ المستثمر ما يفسح لهم المجال للتواجد فى السوق المصرى، ويجذب بدوره شريحة جديدة من العملاء.
وعلى الجانب الآخر فإن اختيار الدار العقارية السوق المصرى من بوابة «سوديك» نظرًا لأنها من أكبر المطورين العقاريين فى السوق، وتمتلك محفظة أراضى متنوعة بين غرب وشرق القاهرة.
وذكرت تقى الوزيرى، محلل القطاع العقارى بشركة بلتون لتداول الأوراق المالية، أن العرض المقدم ملائم، نظراً لأنه يقع فى نطاق المتوسط السعرى للتقييمات بالنسبة للشركة.
وذكرت أن «بحوث بلتون» وضعت قيمة عادلة لسهم «سوديك» عند 23 جنيهاً للسهم.
وأضافت الوزيرى، أن عدداً كبيراً من المساهمين الذين اشتروا سهم الشركة أدنى سعر 20 جنيهاً ستكون لديهم فرصة كبيرة للربحية فى حال الاستجابة للعرض.
وأوضحت حال استجابة مساهمى سوديك للعرض المقدم فإن دخول شركة الدار العقارية من شأنه إنعاش السوق.
وقالت إن سوديك تتمتع بأعلى معدل تسليمات فى السوق المصرى وملتزمة فى المدى الزمنى لتنفيذ مشروعاتها، ولديها إدارة قوية.
ومن المقرر أن يحسم القرار 6 مساهمين رئيسيين بالشركة يمتلكون حصة تتخطى %62، وهم: شركة العليان السعودية الاستثمارية المساهم الأكبر بنسبة %14، كما يستحوذ تحالف يضم حسن علام العقارية، أكت فاينانشال للاستثمارات، كونكريت بلس للهندسة والإنشاءات، وآخرون على حصة تصل إلى %15.
وتستحوذ عائلة أبانمى على نسبة %10، وشركة ريبليوود للاستشارات بنسبة %9، و«ريمكو آى جى تى» للاستثمار بنسبة %7، و%5 لصالح شركة «أكويتى» القابضة للاستثمار.
