أكد تحليل نشره موقع “ماركت وتش” الأمريكي أن أفضل نصيحة ممكن تقديمها للمستثمرين هي “التنويع”، وبالرغم من بساطة الأمر للوهلة الأولى، إلا أن كيفية التنفيذ تطلب القيام بالأمر بشكل ذكي.
ويقول المحلل “بول ميرمان” إن فئات الأصول تعتبر المفتاح الرئيسي للنجاح على المدى الطويل، عن طريق اختيار الأصول الاستثمارية الأفضل، واستبعاد الأسوأ، وعمل محفظة استثمارية جيدة وتركها تعمل وحدها لصالحك.
ورصد المحلل أهم 9 معلومات يجب أن يعرفها كل مستثمر بشأن فئات الأصول:
|
9 حقائق يجب أن تعرفها عن الأصول
|
|||
|
الترتيب
|
المعلومة
|
تفاصيل
|
|
|
01
|
تاريخ الأداء
|
لكل فئة من الأصول الهامة تاريخ معلوم وواقعي للأداء، كما أن لديها مستقبلا غير واضح، وعلى المستثمر أن يعلم تاريخ هذا الأصل بشكل دقيق.
|
|
|
02
|
المخاطر
|
ترتبط كل الأصول والاستثمارات بمخاطر محددة، كما أنها قد تشهد عدم يقين، ولكن من الممكن تقييم المخاطر، وهو ما يساعد على التنبؤ بالخسائر المحتملة في المستقبل، ما يحتم معرفة الخسائر في الماضي.
|
|
|
03
|
الرؤية على المدى الطويل مقابل النظرة قصيرة الآجل
|
تمثل النتائج طويلة الآجل المسجلة في الماضي الدليل الأفضل للاستثمار في الأصل من النتائج قصيرة المدى، فمثلا يعد أداء مؤشر الأسهم الأمريكي “ستاندرد آند بورز” خلال آخر 10 سنوات دليلا أفضل للاستثمار من النظر لأداء المؤشر خلال الساعات الأخيرة.
|
|
|
04
|
تقييم الأصل مقابل باقي الفئات
|
يعتبر التنبؤ بأداء أصل استثماري واحد على المدى الطويل أمرا أكثر صعوبة من توقع أداء مجموعة كاملة من الأصول، فحتى مع ارتفاع أو انخفاض معظم القطاعات السوقية، فإن هناك دوما بعض الأصول التي تخالف الأداء العام، لذا فإن أفضل استراتيجية هي تملك كل فئات الأصول وليس التركيز على أصل وحيد فحسب.
|
|
|
05
|
تحديد أفضل فئات الأصول
|
الأمر لا يحتاج إلى التوفيق أو الذكاء لتحديد أفضل الأصول، وإنما يتطلب ذلك النظر إلى الأداء طويل الآجل في الماضي للأصول، للتوصل إلى أفضل فئات الأصول التي تتمتع بمستوى عال من الأداء، ومخاطر مقبولة.
|
|
|
06
|
البحث
|
يحتاج الأمر إلى البحث عبر البيانات التي تمتد إلى عقود من الزمن، لتحديد أفضل فئات الأصول، وحينها يجب الجمع بينهما في محفظة استثمارية فعالة.
|
|
|
07
|
التوفيق
|
بعيدًا عن البحث والاستراتيجية الضرورية، يلعب التوفيق دورًا فعالا في أداء فئات الأصول في الواقع، فمثلا حققت الأسهم الكبرى في الولايات المتحدة معدل عائد سنوي 15.7% في الفترة من 1958 إلى 1997، أي أن استثمار سنوي بقيمة 5 آلاف دولار في بداية هذه الفترة كان سيتحول إلى 10.8 مليون دولار في النهاية، في حين سجلت نفس الأسهم أداءً بلغت نسبته 8.3% في الفترة من 1930 إلى 1969، بعائد بلغ 1.4 مليون دولار، فالتوفيق كان العامل المحدد لقيمة مكاسب المستثمرين على نفس الأسهم.
|
|
|
08
|
معرفة كل فئة من الأصول
|
يجب على المستثمر أن يعلم جيدًا كل المعلومات المتعلقة بالأصل الذي يستثمر فيه، وهو ما يساعده على اتخاذ قرار سليم في الأوقات السيئة، فالابتعاد عن الاستثمار في بعض الأصول خلال فترات الهبوط قد يكون جيدا على المدى القصير، ولكنه قد يضيع فرصا كبيرة لتحقيق مكاسب على المدى الطويل، في حال لم يعلم المستثمر المعلومات الكافية عن هذه الأصول.
|
|
|
09
|
صناديق المؤشرات مقابل الصناديق الاستثمارية النشطة
|
تعد أفضل طريقة للحصول على نتائج أي فئة من الأصول هو الاستثمار في أفضل صندوق مؤشر يعمل في هذا الأصل، حيث إن الصناديق الاستثمارية لا تمنح المستثمرين نتائج أفضل فئات الأصول كما أنها أكثر تكلفة وأقل فعالية ضريبية
|
|
