تقرير : 18 % نموا متوقعا فى قروض البنك بنهاية العام
حددت بحوث “سي أي كابيتال” سعراً مستهدفاً لسهم كريدي أجريكول مصر عند 25.2 جنيه , فيما يتداول السهم بالبورصة حول مستوى 24.50 جنيه .
ذكر تقرير حديث لـ “سي اي كابيتال” أن صافي ارباح بنك “كريدي أجريكول مصر” جاء أعلى من التوقعات بفارق 31% عن توقعاتها .
وحقق البنك صافي ربح بلغ 242 ملیون جنيه الربع الثاني من 2015 , مقابل 236 ملیون جنيه الربع الأول من نفس العام ، بنمو 3 % وبزيادة 55 % عن الربع الثانى من العام الماضى الذى حقق خلاله نحو 156مليون جنيه ارباح.
وقال تقرير “سي اي كابيتال” أن نمو صافي ارباح البنك خلال الربع الثاني مقارنةً بالعام السابق یعكس اتجاه الإدارة إلى إستراتیجیة أكثر فعالیة منذ النصف الثاني من عام 2014, وارجع ارتفاع صافي الربح عن التوقعات إلى انخفاض تكلفة التمویل في أعقاب الزیادة الكبیرة في الودائع التي لا تحمل فائدة خلال عام 2014 .
ونما القروض بالبنك خلال الربع الثاني من 2015 إلى 3 % مقابل 6.6 % الربع السابق له , ویأتي ذلك مقارنة بنمو القروض للبنك التجاري الدولي وبنك قطر الوطني بواقع 3 و8 % على التوالي .
اوضح التقرير ان القروض لكریدي أجریكول مصر نمت بنحو 10 % النصف الأول من عام 2015 , متوقعا تحقيق نموا بنسبة 18 % بنهاية العام .
وانخفضت الودائع بنسبة 2 % الربع الثانى من العام الجارى مقارنة بالربع السابق ، فيما تصل النسبة فى البنك التجارى الدولى وقطر الوطنى الى 5 % و 6 % على التوالي .
و من جانبها , ترى بحوث شركة “بلتون” أن بنك كريدي أجريكول مصر من أكبر المستفيدين من رفع التصنيف الائتماني لمصر , ورفعت وكالة ستاندرد آند بورز التقييم طويل الأجل في نوفمبر 2013 وأكدت على تصنيفها لمصر في مايو 2014 ونوفمبر 2014.
كما رفعت نظرتها المستقبلية لمصر من مستقرة إلى إيجابية في مايو 2015؛ ورفعت وكالة فيتش نظرتها المستقبلية للتصنيف الائتماني لمصر وبنكين آخرين إلى نظرة مستقرة في يناير 2014 مع المحافظة على التقييم.
ثم أكدت في يونيو 2014 وأكتوبر 2014 على التقييم والنظرة المستقبلية، ورفعت التصنيف الائتماني لمصر في ديسمبر 2014.
فيما قامت وكالة موديز في أبريل 2015 برفع التصنيف الائتماني للسندات السيادية غير المضمونة التي تصدرها مصر من Caa1 إلى B3، مع نظرة مستقبلية مستقرة, وسيسمح ذلك بخفض القيود الصارمة التي يفرضها البنك الرئيسي مما سيدفع البنك مرة اخرى للعودة لنطاق نمو الأصول.
أضافت “بلتون” فى التقرير أن من شأن اعتماد البنك على قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 22% إلى جانب أداءه القوي في قطاع التجزئة أن يساهم في نمو القروض على الأجل المتوسط , كما ستساعد عودة تكلفة المخاطر لمستوياتها الطبيعية في دعم صافي أرباح نظراً لارتفاعها بشكل كبير في الفترة من 2011 إلى 2013.
وحددت “بلتون” سعراً مستهدفاً للسهم 29.73 جنيه بزيادة 21.3% عن سعر السهم السوقي مع التوصية بالشراء, حيث يقدم كريدي أجريكول مصر أعلى التوزيعات النقدية بين البنوك التي تقوم بتغطيتها، مع توقع أن تصل إلى 6.6% في عام 2015.
