7.86 مليار جنيه صافى الدخل من العائد.. و1.33 مليار جنيه احتياطى القروض المتعثرة
رصدت مذكرة بحثية لبنك الكويت الوطنى، القوائم المالية المتوقعة للبنك التجارى الدولى حتى عام 2020، والتى رجحّت تحقيق البنك صافى أرباح بنهاية العام الحالى بقيمة 4.7 مليار جنيه، و6.04 مليار جنيه بنهاية العام المقبل، على أن تصل الأرباح إلى 7.09 مليار جنيه بحلول عام 2017.
وحقق البنك التجارى الدولى صافى أرباح بلغ 2.25 مليار جنيه خلال الستة أشهر المنتهية فى 30 يونيو 2015، بارتفاع 27.9% عن نفس الفترة من العام الماضى.
وقالت رجا غصوب المحللة المالية بـ«الكويت الوطنى»، إن «التجارى الدولى» مرشح لتحقيق صافى دخل من العائد يبلغ 7.86 مليار جنيه بنهاية 2015، فضلاً عن 1.8 مليار جنيه عائداً من العمولات، و713 مليون جنيه من مصادر الدخل الأخرى.
ورجحّت الدراسة البحثية، أن يقترب البنك التجارى الدولى من الاحتفاظ بـ1.33 مليار جنيه بنهاية 2015 فى صورة احتياطى ضد القروض المتعثرة، على أن يرتفع إلى 1.38 مليار جنيه العام المقبل، ويصل إجمالى المصروفات التشغيلية المتوقعة للبنك التجارى الدولى خلال 2015 إلى 3.7 مليار جنيه، و4.1 مليار جنيه خلال عام 2016، بالإضافة إلى 4.8 مليار جنيه عن عام 2017.
وتوقعت غصوب تحقيق 24% نمواً متوقعاً فى محفظة قروض البنك التجارى الدولى العام المقبل، على ان تنخفض إلى 22% خلال 2017، يقابله نمو بمعدل أعلى فى محفظة الودائع يصل إلى 27% بنهاية 2015، و20% عن 2016، و18% عن عام 2017.
كما أوصى بنك الكويت الوطنى بشراء سهم «التجارى الدولى» وحدد 64.4 جنيه قيمة عادلة لسهم البنك، الذى توقع 25% نمواً فى القيمة السوقية للسهم، وذلك بدعم من النمو المتوقع فى محفظة قروض «التجارى الدولى» خلال السنوات المقبلة.
وعلى جانب آخر توقعت مذكرة «الكويت الوطنى» استقرار معدلات “NIM” خلال عام 2015 و2016، على أن تنخفض بمعدل 13 نقطة أساس فى العام 2017، و15 نقطة أساس فى 2018.
ومؤشر “Net interest margin NIM” يعبر عن قدرة البنوك على توليد عوائد من استثماراتها مقارنة بموقفها الائتمانى.
وأضافت أن هناك عنصرين يضغطان على مؤشر NIM لـ«التجارى الدولى» تتمثل فى المستويات المنخفضة لأسعار الفائدة على الإيداع، ومن ثم الاقراض وهو ما يقلل من عوائد البنك التجارى الدولى، فضلاً عن المستويات المرتفعة من السيولة بالجنيه المصرى لدى التجارى الدولى والتى تعنى انخفاض الاستثمارات ومن ثم انخفاض العوائد.
وبحسب «الوطنى كابيتال» فإن تكلفة المخاطر المتوقعة لـ«التجارى الدولى» لعام 2015 و2016 بلغت 223 نقطة أساس و186 نقطة أساس على الترتيب.
وطبقاً للنتائج المالية المتوقعة لـ«التجارى الدولى» خلال السنوات الثلاث المقبلة، فإنه من المتوقع تحقيق عائد على الملكية “Return on equity ROE” يصل إلى 28% و24% معدل ربحية كل سهم “EPS”.
وبلغ صافى دخل البنك من العائد والعمولات 802 مليون جنيه خلال الستة أشهر، مقابل 683.7 مليون جنيه خلال الفترة نفسها من العام المقارن، بنسبة نمو 23%.
ويبلغ رأسمال التجارى الدولى المصدر 9.08 مليار جنيه، موزعاً على 908 ملايين سهم، بقيمة اسمية 10 جنيهات للسهم الواحد، بينما يتداول السهم الذى يستحوذ على نحو 35% من الوزن النسبى لمؤشر البورصة الرئيسى فى حدود 53 جنيهاً.
