محدودية المنتجات الاستثمارية المتوفرة لا تسمح بتلبية الطلب الكبير على إدارة الأصول الإسلامية
بإمكان صناديق التقاعد في دول الخليج تحفيز النمو من خلال تحويل استثماراتها إلى صناديق متوافقة مع الشريعة الإسلامية
على مدراء الأصول العمل مع حكومة دبي لتعزيز البيئة الاستثمارية في القطاع
كشف تقرير جديد أعدّته مجموعة “بنك الاستثمار الإسلامي الأوروبي-رسملة”، المتخصصة بإدارة الأصول وخدمات التمويل الاستثماري، عن الفرص التي تحظى بها إمارة دبى لترسيخ مكانتها كمركز عالمي لإدارة الأصول الإسلامية، خاصة إذا استطاعت تحقيق المزيد من التنوع والابتكار في القطاع.
وأكدت الدراسة، التي تحمل عنوان “دبي: مركز عالمي للتمويل الإسلامي” (الرابط هنا)، أنه بالرغم من الإمكانات الكبيرة التي تتمتع بها إدارة الأصول الإسلامية وارتفاع الطلب العالمي عليها، إلا أن القطاع لم يحصل بعد على النمو المطلوب.
تم الكشف عن نتائج الدراسة اليوم خلال المنتدى الذي نظمته مجموعة “بنك الاستثمار الاسلامي الأوروبي-رسملة” بالتعاون مع مركز دبي المالي العالمي ومركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي وتومسون رويترز.
وتتلخص فيما يلي أبرز النقاط الواردة في التقرير:
· لم يُوفّق القطاع بعد بتعزيز مكانته في أسواقه الأساسية، حيث يمثّل إجمالي حجم الأصول الإسلامية المُدارة نسبة ضئيلة من حجم الصناديق العالمية، كما أن المنتجات الاستثمارية المتوفرة محدودة وتفتقر إلى التنوع والجودة.
· يطالب المستثمرون في منطقة الخليج بشكل مستمر بالمزيد من المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية لتوظيفها على النحو الأنسب في صناديق الادخار والتقاعد والتأمين وصناديق الاستثمارات المشتركة. ويأمل هؤلاء المستثمرين بتنويع منتجات الاستثمارات البديلة والدخل الثابت -مثل الصكوك والتأجير والتمويل التجاري والتوريق والأدوات الأخرى المدعومة بأصول- وتنويع الأسواق التي تتوفر بها تلك المنتجات.
· أمام صناديق التقاعد الإسلامية طريق طويل لمواكبة نظيراتها على الصعيد العالمي، فهناك اليوم حاجة ماسّة لإنشاء منصة لصندوق تقاعدي مشترك يشمل جميع دول الخليج. حيث يبلغ حجم أصول صناديق التقاعد على المستوى العالمي أكثر من 27 ترليون دولار، وفي المقابل لا تشكّل صناديق التقاعد الإسلامية سوى 0.001% من هذا الرقم، بالرغم من أن المسلمين يمثّلون حوالي ربع سكان العالم.
· من خلال تحويل 20% من الاستثمارات الموجودة في صناديق التقاعد في المنطقة إلى صناديق متوافقة مع الشريعة الإسلامية، سيُضاف 36 مليار دولار إلى قطاع إدارة الأصول الإسلامية العالمية، الأمر الذي يحفّز الابتكار ويُمهّد الطريق أمام دبي لتعزيز مكانتها في السوق وإحداث تحوّل كبير في قطاع التمويل الإسلامي.
· بإمكان قطاع التمويل الإسلامي في دبي الاستفادة من الأمور التي يشترك بها مع ما يُعرف بقطاع الاستثمارات الأخلاقية، أي التي تراعي الأبعاد البيئية والاجتماعية والحوكمة. وهذا قد يتجسد بإضافة سوق عالمية يتعدى حجمها 59 ترليون دولار وتلقى اقبالاً واسعاً بين أوساط المقيمين في دولة الإمارات العربية المتحدة.
وأوصت الدراسة باتباع مجموعة من الاجراءات لتسريع نمو القطاع في دبي، بما في ذلك فتح قنوات التشاور بين مديري الصناديق والسلطات المعنية بهدف تسهيل إنشاء صناديق متعددة الأصول والجغرافيا. كما دعت الدراسة كلاً من المؤسسات الحكومية المعنية بإدارة المدخرات في دولة الإمارات، وكذلك الصناديق السيادية، لتأسيس مجموعات عمل وتغيير نهجها في طريقة التعامل مع مديري الأصول من القطاع الخاص.
ولفتت الدراسة إلى أن التمويل الإسلامي يحظى بتقدير كبير بفضل فرص النمو الجذابة التي يحظى بها والتأثير الإيجابي الذي يُحدثه في القطاع المالي حول العالم. فمن المتوقع أن ينمو حجم الصناديق الإسلامية من 60 مليار دولار حالياً إلى 77 مليار دولار على أقل تقدير بحلول عام 2019، في حين تشير بعض الدراسات إلى أن الطلب الكامن قد يصل إلى 185 مليار دولار في نفس الفترة.
ويُعد الحدث، الذي أقيم في مركز المؤتمرات بمركز دبي المالي العالمي، باكورة مبادرة مشتركة بين “بنك الاستثمار الإسلامي الأوروبي-رسملة” وتومسون رويترز لإجراء دراسة حول التحوّل الذي يسجله قطاع إدارة الأصول الإسلامية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وسيتم الإعلان عن نتائج التقرير مطلع عام 2016.
وفي معرض كلمته خلال المنتدى، قال عبدالله محمد العور، المدير التنفيذي لمركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي: “إن مركز دبي لتطوير الاقتصاد الإسلامي يدعو باستمرار إلى تحقيق التكامل بين مختلف قطاعات الاقتصاد الإسلامي بما يسهم في استدامة النمو لمنظومة الاقتصاد الإسلامي ككل بدل أن يتم التعاطي مع كل قطاع بشكل مستقل”.
وأكد العور على ضرورة تعزيز التواصل بين الجهات التي تمتلك الرساميل وتلك التي تحتاج الى هذه الرساميل بهدف النجاح في تحفيز الابتكار ودفع عجلة الاقتصاد الإسلامي. وأضاف: “يعتبر التمويل الإسلامي كنزاً دفيناً بإمكاننا الاستفادة من إمكاناته لتعزيز أداء عدد من القطاعات الحيوية، ونأمل أن يُسهم هذا الجهد الجماعي بتحقيق النمو الذي نطمح اليه في الاقتصاد الإسلامي”.
وقال زاك حيدري، الرئيس التنفيذي لمجموعة “بنك الاستثمار الإسلامي الأوروبي- رسملة”: تسعى معظم المراكز المالية الرائدة للتنافس والفوز بحصتها السوقية في قطاع التمويل الإسلامي الذي يشهد نمواً متسارعاً، ويحظى مركز دبي المالي العالمي بمكانة متميزة تؤهله لتوسيع دوره ليكون مركزاً عالمياً للتمويل الإسلامي، وتتضمن هذه الدراسة التوصيات التي يمكن من خلالها تعزيز نمو القطاع في دبي”.
