«ألفا» يتصدر أداء صناديق الأسهم بعائد %33.84 عبر «CFH»
«تعمير» يرتفع 12 مركزاً دفعة واحدة عن العام الأسبق
السبعة الكبار تتفوق على مؤشر «EGX20 Capped» «برايم» تقتنص 3 مراكز ضمن الخمسة الأوائل فى الأسهم
«خير » يتصدر أداء الصناديق المتوازنة متقدماً 7 مراكز عن العام الأسبق.. و«الميزان» يلاحقه عن بعد
أربعة مراكز ترفع صندوق «هلال» لعرش الصناديق الإسلامية بعائد %29.69
«بيريوس» يقفز 12 مركزاً بعد استحواذ «سيجما» على «بيريوس لإدارة الأصول»
حسم صعود البورصة بنسبة %31.61 خلال عام 2014، فوز صناديق الأسهم، بأفضل أداء على مستوى جميع أنواع صناديق الاستثمار خلال العام الماضى بمتوسط عائد %25 مقابل %20 خلال 2013، تلتها مشتقاتها من الصناديق الإسلامية والمتوازنة بمتوسط عائد %19.3 للأولى و%18.17 للثانية.
كانت الصناديق النقدية، والدخل الثابت، الأقل عائداً بمتوسط %9 للدخل الثابت مقابل %12 خلال 2013، و%8 للنقدى مقابل %10 خلال 2013، حيث اعتمدت بشكل رئيسى على العوائد البنكية (وفقاً لمتوسط عائد اذون الخزانة خلال 2014)، التى حققت متوسط %10.25، ونجحت صناديق الدخل الثابت فى الالتفاف حول هذه النسبة، لاعتمادها بشكل رئيسى على الاستثمارات طويلة الأجل مثل السندات ذات العائد المرتفع، فيما كان أداء الصناديق النقدية أقل من حاجز الـ %9 لحصولها على عوائد محدودة، بسبب استثماراتها قصيرة الأجل.
لم تكتف صناديق الأسهم بالتفوق على أداء جميع أنواع الصناديق الاخرى فقط، بل تمكنت أيضاً من تحقيق أداء أفضل من مؤشر المقارنة «EGX20 Capped»، الذى ارتفع %27، حيث ارتفع أداء سبعة صناديق أسهم عن هذه النسبة خلال العام، فيما تصدر صندوق البنك الأهلى المتحد «ألفا» قائمة صناديق الأسهم الأعلى أداءً خلال 2014، بعائد على الاستثمار بلغ %33.84، وتديره شركة «القاهرة المالية لإدارة الأصول»، وتم تأسيسه فى شهر فبراير 2013، تلاه صندوق «التعمير» لبنك التعمير والإسكان مسجلاً عائد %32.61، ومرتفعاً 12 مركزاً دفعة واحدة عن العام الأسبق، وتديره شركة «برايم» لإدارة الأصول، تلاه صندوق «استثمار» لـ«البنك التجارى الدولى» بعائد %32.22، بعد تراجع أدائه بشكل كبير خلال النصف الثانى من العام، حيث وصل لمستويات تقترب من %45، متأثراً بتراجع بورصات الأوراق المالية، إلا أنه ارتفع 6 مراكز عن العام الأسبق.
جاء صندوق “أميج” فى المرتبة الرابعة، مرتفعاً 8 مراكز دفعة واحدة عن عام 2013، بعائد وصل إلى %31.46، تلاه صندوق «بلوم» فى المركز الخامس بعائد %30.89، مرتفعاً 15 مركزاً عن العام الاسبق، وتديرهما شركة «برايم» لإدارة الصناديق، لتستحوذ بذلك على 3 مراكز من الخمسة الأوائل، منتزعة اللقب من «هيرميس»، بعد تفوق أداء صناديق الأسهم التى تديرها من حيث الأداء العام قبل الماضى.
من جانبها، قالت ريهام السعيد، العضو المنتدب لشركة «القاهرة المالية لإدارة الأصول»، إن استقرار أداء السوق خلال النصف الأول من العام الماضى، قاد شركتها لتحقيق عوائد مرتفعة للصناديق التى تديرها خلال العام، لتقتنص صدارة الأداء لصناديق الأسهم، والصناديق الإسلامية.
أضافت أن شركتها اتبعت استراتيجية مرنة خلال العام الماضى، متأرجحة بين اقتناص الفرص فى أوقات الهبوط، واتخاذ مواقف دفاعية، فى ظل اختراقات السوق لمناطق صعودية جديدة، لتفادى أكبر قدر من تذبذبات السوق، مشيرة إلى أن الصعوبات التى واجهت البورصة المصرية، وصناديق الاستثمار، خاصةً بعد فرض الضرائب على أداء الصناديق من يوليو الماضى، إضافة إلى الهبوط الحاد لأسواق الأسهم خلال شهرى أكتوبر وديسمبر الماضيين، بسبب أزمات البترول.
توقعت سعيد، أن يشهد العام الحالى أداءً أفضل للبورصة، فى ظل الطروحات الجديدة، المزمع دخولها للسوق المصرى فضلاً عن المحفزات القوية من جانب مؤتمر القمة الاقتصادية والانتخابات التشريعية.
من ناحية أخرى، اقتنص صندوق «خير» المركز الأول بين أداء الصناديق المتوازنة المفتوحة، بعائد %30.27 مبتعداً كثيراً عن أقرب منافسية، وبتقدم 7 مراكز عن العام قبل الماضى، ليسجل ثانى أفضل أداء بمجموع العامين، وتديره شركة «أكيومن» لإدارة صناديق الاستثمار، فيما تراجع صندوق” الميزان” لـ”البنك الوطني” مركزاً واحداً إلى الثانى بعائد %22.73، متنازلاً عن عرش الصناديق المتوازنة الذى لحق به العام قبل الماضى، وتديره شركة NBK Capital، فيما ارتفع صندوق «الماسي» لبنك التنمية والائتمان الزراعى وتديره «هيرميس» لإدارة الأصول 5 مراكز دفعة واحدة محتلاً المركز الثالث بعائد %22.29، تلاه صندوق «بنك مصر الأول» وتديره شركة «مصر لإدارة الاستثمار» بعائد %19.38، واحتل صندوق كريدى أجريكول «الثقة» المركز الخامس، متراجعاً مركزين عن العام الماضى بعائد %18.99.
تربع صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» على قائمة الصناديق الاسلامية خلال عام 2014 بعائد %29.69، بعد تقدمه أربعة مراكز عن العام قبل الماضى، ليسجل أفضل أداء خلال عامين، ويدير الصندوق شركة «القاهرة» لإدارة صناديق الاستثمار.
جاء صندوق «الوفاق» لـ«بنك التنمية والائتمان الزراعى والقاهرة» فى المركز الثانى بعائد %22.54، وتديره شركة «اتش سى»، فيما تراجع صندوق «الحياة» للبنك الوطنى المصري، وتديره «الوطنى كابيتال» لإدارة الأصول، مركزاً واحداً، محتلاً المركز الثالث بعائد %21.25، فى حين صعد صندوق بنك فيصل الاسلامى والتجارى الدولى «أمان»، وتديره شركة «سى اى استس مانجمنت» 3 مراكز ليستحوذ على المرتبة الرابعة بعائد %19.82، وتنازل صندوق «بنك البركة» عن صدارة هذه القائمة، ليهوى أربعة مراكز إلى الخامس فى العام الماضى محققاً عائد %18.98، ويدير الصندوق شركة «هيرميس».
حافظ صندوق «بنك بلوم»، الذى تديره شركة «سى اى اسيتس» على صدارته للصناديق النقدية، من حيث نسبة النمو خلال عامى 2013، 2014، بالرغم من تراجع أدائه، محققاً نمواً سنوياً بنسبة %8.75 خلال 2014، مقابل %11.24 خلال 2013، ليبلغ سعر الوثيقة فى 31 ديسمبر 2014 نحو 161.6 جنيه.
ارتفع صندوق كريدى أجريكول مصر الثالث من المركز الرابع إلى المركز الثانى محققاً نسبة نمو بلغت %8.69 خلال 2014، مقابل نسبة نمو بلغت %10.77 خلال 2013، ويبلغ سعر وثيقة الصندوق الذى تديره المجموعة المصرية، نحو 1000 جنيه.
قفز صندوق بنك بيريوس من المركز الخامس عشر إلى المركز الثالث محققا نمواً بنسبة %8.6، مقابل نسبة نمو بلغت %10.19 خلال 2013، وذلك بعد أن استحوذت شركة «سيجما القابصة» على شركة بيروس لإدارة الأصول مطلع العام الماضى لتتحول بذلك الإدارة إلى سيجما، وقد استقر سعر الوثيقة عند مستوى 16.07 جنيه.
وفى المركز الرابع، جاء صندوق بنك الاستثمار العربى بعائد بلغ %8.53، والذى تراجع من المركز الثانى بنسبة نمو %11.1 خلال 2013، وتديره شركة هيرميس مستقرا عند سعر 10 جنيهات للوثيقة.
احتل صندوق «بنك الإسكندرية الثانى» المركز الخامس بنسبة نمو %8.52، متقدما 5 مراكز، وكان قد احتل المركز العاشر خلال 2013، بنسبة نمو %10.41، وتديره «هيرميس».
احتفظ صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بصدارة أداء صناديق الدخل الثابت للعام الثانى على التوالى بعائد %10.24 ليسجل افضل أداء بمجموع عامين وتديره شركة «سى اى استس مانجمنت»، وجاء فى المركز الثانى للعام الثانى على التوالى أيضاً صندوق «البنك الاهلى المصرى الثامن» بعائد %9.89 وتديره شركة الاهلى لادارة الصناديق، فيما احتفظ صندوق البنك العربى الافريقى الدولى «جذور» بالمركز الثالث بين أداء صناديق الدخل الثابت بعائد %9.45 بادارة شركة «العربى الافريقى لادارة الاصول».
احتل البنك بنك القاهرة «الثابت» المركز الرابع على التوالى بمعدل عائد %9.34 حيث تديره شركة «سى اى استس مانجمينت» وجاء فى المركز الخامس صندوق بنك العقارى المصرى «المصرى» بعائد %9.28 حيث تديره شركة «الفا كابيتال».
أرجع محمود نجلة، مدير إدارة صناديق الدخل الثابت والصناديق النقدية بشركة الأهلى لإدارة الأصول، الفارق الكبير بين عوائد الصناديق النقدية وصناديق الدخل الثابت إلى زيادة الطلب من قبل البنوك على السندات وأذون الخزانة، ما أدى إلى انخفاض عوائدها فى الوقت الذى اتجه فيه البنك المركزى إلى رفع أسعار الفائدة.
أضاف أن متوسط العوائد على أذون الخزانة خلال النصف الاول من العام الماضى بلغت %13، ثم انخفضت إلى %11.5 خلال النصف الثانى من العام، لتعاود الارتفاع مرة أخرى بنهاية العام إلى نحو %12.2 تقريبا، ما يشير إلى إمكانية استعادة صناديق الاستثمار لعوائدها المرتفعة مرة آخرى خلال العام الجارى، خاصة بعد اتجاه الدولة لدعم الاستثمار المباشر، وعقد مؤتمر القمة الاقتصادية، وقيام البنك المركزى بخفض مساهمة البنوك فى الصناديق النقدية، وصناديق الدخل الثابت خلال ديسمبر الماضى.
وعن أداء صندوق البنك الأهلى الرابع، أوضح نجلة أن الشركة قامت بتطوير سياستها الاستثمارية، ما دفع الصندوق إلى التصدر من حيث نسبة النمو خلال الاسبوع الاول من العام الجارى، مقارنة بالمركز العشرين خلال 2014، والذى يعد أكبر صندوق استثمار مصرى برأسمال بلغ نحو 14 مليار جنيه، مضيفا أن صندوق البنك الاهلى الثامن لأدوات الدخل الثابت، ظل متصدراً فئته من الصناديق خلال العام الماضى باستثناء آخر أسبوعين فى العام، حيث تمكن خلالهما صندوق “سى اى بى” من اقتناص الصدارة.
من جانبه، توقع عمر رضوان مدير ادارة الأصول بشركة «أتش سى» للأوراق المالية، ان يشهد عام 2015 نمواً للبورصة المصرية، ودخول شركات ومنتجات جديدة بالسوق، نتيجة ضخ استثمارات عربية واجنبية، بعد استقرار الاوضاع الاقتصادية، والانتهاء من الانتخابات التشريعية، واكتمال ركائز الدولة، وانعقاد مؤتمر دعم الاقتصاد المصرى، ما يعود بالنفع على أداء الصناديق.
أوضح رضوان، أن البورصة المصرية تعانى نقصاً كبيراً فى اعداد الشركات المقيدة، والاسهم المدرجة بالسوق التى يتم التداول عليها، مطالبا بضرورة وجود منتجات جديدة وبدائل اخرى متاحة للمستثمرين.
أشار إلى أن عام 2014، شهد تحسناً واضحاً فى أداء الصناديق، لاسيما فى النصف الاول من العام، الا أن الهبوط الحاد الذى شهدته البورصة المصرية، وتراجع الاسواق العالمية، وانهيار الاسواق العربية، عقب انخفاض اسعار النفط، قلص من مكاسب الصناديق خلال العام ككل.
أضاف مدير ادارة الأصول بشركة «إتش سى» للأوراق المالية، أن قرار الضرائب على صناديق الاستثمار، كان له أثر سلبى هو الآخر على أداء الصناديق خلال العام، واثبت فشلها المذرى للدولة، بالنسبة للعائد المتوقع لها، فضلا عن عيوبها الكبيرة للغاية، والاكثر من مميزاتها، مطالبا بإعادة النظر فى تلك الضريبة، والغائها تماما.
توقع رضوان نمو حجم أصول الشركة بنسبة %25 خلال عام 2015، مشيرا إلى أن حجم أصول شركة «إتش سى» للأوراق المالية والاستثمار المدارة يبلغ نحو 5 مليارات جنيه بنشاط صناديق الاستثمار بالوقت الراهن.