«النعيم» تحدد السعر المستهدف للسهم عند 8.44 جنيه وتوصى بالشراء
ارتفعت أرباح شركة «جنوب الوادى للأسمنت» خلال 2014 بمعدل 13.2%، مدفوعة بارتفاع الأسعار خلال العام الماضى.
وأعلنت الشركة عن تحقيق أرباح بقيمة 151 مليون جنيه، مقابل 133 مليوناً فى 2013، بعد زيادة المبيعات التى سجلت 620.5 مليون جنيه، بنمو 12%.
قال أحمد ميقاتى، عضو مجلس إدارة «جنوب الوادي»، إن الشركة حققت أرباحاً من مبيعات الأسمنت بقيمة 123 مليون جنيه، فضلاً عن إيرادات إعادة تقييم استثمارات بالقيمة العادلة بلغت 28 مليون جنيه.
وقال إن الشركة واجهت نقص إنتاج الكلينكر عبر شراء كلينكر من شركات شقيقة وطحنه من خلال شركته، لافتاً إلى أن الشركة أنتجت 90% من الكلينكر، وقامت باستيراد 10% من الخارج. وكشف عن تغلب الشركة على زيادة مستلزمات الإنتاج البالغة 17%، بعد ارتفاع أسعار الأسمنت للمستهلك إلى 600 جنيه بمتوسط 8%.
قالت بحوث «النعيم»، إن تصاعد إيرادات شركة «جنوب الوادى للأسمنت» خلال الربع الأخير من عام 2014 وراء ارتفاع أرباح الشركة 13%. وحققت الشركة صافى ربح 51 مليون جنيه خلال الربع الأخير من 2014 بارتفاع 42% عن الربع السابق، وبارتفاع 19% عن الفترة المماثلة من العام الماضي، كما حققت ارتفاعاً فى الإيرادات بنسبة 4%، مقارنة بالربع السابق.
وترى «النعيم»، أن الشركة شهدت أداءً قوياً بفضل تحسن حجم مبيعات الربع الرابع والعائد على الاستثمار وهوامش الربحية، وذلك مقارنة بالربع الثالث، بالرغم من ضعف إنتاج الكلينكر خلال تلك الفترة. وأشارت إلى المؤشرات إيجابية على أرباح الربع الأول من العام الجاري، وكذلك كميات الأسمنت التى تواصل النمو.
وحددت «النعيم» السعر المستهدف لسهم شركة «جنوب الوادى للأسمنت» عند مستوى 8.44 جنيه للسهم، مقابل 5.46 جنيه فى إغلاق أمس بارتفاع 55%،
وأوصت بالشراء. بلغت معدلات استخدام الأسمنت 80% خلال الربع الرابع مقابل 77% فى الربع الثالث السابق، ومقابل 96% خلال نفس الربع العام 2013. ووفقاً لتقديرات «النعيم»، بلغ متوسط أسعار الأسمنت 599 جنيهاً للطن، بزيادة 1% على الربع الثالث، وزيادة 16% مقارنة بالربع الأخير من العام السابق.
