%8.4 ارتفاعاً فى صناديق العربى الأفريقى.. و23% تراجعاً فى «النعيم» الربع الثانى
سيجما: تقليص نسبة انكماش صافى الأصول بسبب تقليل معامل الارتباط بمؤشر “EGX20”
القاهرة: السيولة تتجه للصناديق النقدية بعد التراجعات الحادة للبورصة وصناديق الأسهم
انكمش صافى قيم الصناديق المُدارة بواسطة 13 شركة إدارة أصول خلال الربع الثانى 2015، بينما ارتفع صافى قيم الصناديق المُدارة بواسطة 3 مديرين للأصول خلال نفس الفترة مقارنة بالربع الأول 2015.
وتصدر قائمة الارتفاعات صافى قيم الصناديق المُدارة بواسطة «العربى الأفريقى»، حيث نمت صافى القيمة الإجمالية لصناديقه الثلاثة بنسبة 8.4%، لتبلغ 2.49 مليار جنيه بنهاية الربع الثانى 2015، مقابل 2.29 مليار جنيه بنهاية الربع الأول 2015، حيث ارتفع حجم صندوق جذور بقيمة 139.3 مليون جنيه، وارتفعت قيمة صندوق جُمان النقدى بنحو 154.4 مليون جنيه، مقابل تراجع صندوق شيلد بقيمة 100.3 مليون جنيه.
وتوقعت مصادر من «العربى الأفريقى» استمرار تراجع قيم أصول صندوق «شيلد» للأسهم نظراً للانخفاضات التى تكبدتها البورصة الربع الثالث من العام الجارى، بالإضافة إلى ثبات حجم أصول صندوق الدخل الثابت «جذور» الذى بلغت أصوله حدها الأقصى المسموح به، مرجحاً ارتفاع الإقبال على شهادات صندوق «جمان» النقدى بما يساهم فى نمو صافى أصول الصندوق خلال الفترات المقبلة.
وبذلك تستحوذ الصناديق الثلاثة المُدارة بواسطة شركة العربى الأفريقى على 4.57% من إجمالى قيم 90 صندوقاً استثمارياً تُديرها 17 شركة إدارة أصول، وتحتل الشركة المركز الخامس بين مدراء الأصول من حيث حجم الصناديق المدارة.
وجاءت شركة «القاهرة» فى المركز الثانى من حيث نسبة نمو صافى قيم أصولها المُدارة، والتى ارتفعت إلى 869.6 مليون جنيه خلال الربع الثانى، مقابل 826.7 مليون جنيه خلال الربع الأول 2015، وبنسبة نمو 5.19% لإجمالى صافى أصول 4 صناديق تديرها الشركة، واحتلت بهم المركز الثامن بين حجم صناديق مديرى الأصول، بنسبة استحواذ 1.59% من إجمالى قيم الصناديق.
ورغم تراجع قيم أصول 3 صناديق تديرها شركة القاهرة، إلا أن ارتفاع صندوق ثروة النقدى بقيمة 54.6 مليون جنيه، والذى تديره لصالح الأهلى المتحد، قد تخطى قيمة تراجعات الصناديق الثلاثة، حيث تراجعت قيمة «صندوق العمر» بنحو 2.4 مليون جنيه والذى تديره لصالح بنك مصر، وانكمش صندوق هلال الإسلامى بقيمة 3.1 مليون جنيه والمملوك لبنك الاستثمار العربى، وتراجع صندوق «ألفا» المفتوح للأسهم بقيمة 1.9 مليون جنيه، والذى أنشأه البنك الأهلى المتحد.
وقالت ريهام السعيد مدير إدارة الأصول بشركة القاهرة المالية القابضة CFH، إن السبب الرئيسى وراء انخفاض أصول صناديق الأسهم يرجع إلى انخفاضات البورصة، وما تبعه من استردادات لشهادات تلك الصناديق فى ظل توقعات حملتها بانخفاض عوائدها فى ضوء تراجعات أسعار الأسهم.
وأضافت أن صغر حجم الصناديق النقدية التى تديرها الشركة فتح أمامها الباب نحو مزيد من النمو فى ظل تكدس بعض الصناديق الأخرى والتى لم يتمكن بائعى وثائقها من شرائها مرة أخرى بسبب وصول أصولها للحد الأقصى المسموح به، ومن ثم اتجاه المتعاملين إلى الصناديق المماثلة التى مازال حجم أصول يسمح بمزيد من الإصدارات، وتتمتع بكفاءة تنافسية فى إدارتها وعوائدها.
وسجلت «هيرميس» نسبة نمو فى صافى صناديقها المدارة بنسبة 4.64%، وارتفعت من 7.7 مليار جنيه إلى 8.15 مليون جنيه، لتستحوذ بذلك على 14.95% من إجمالى قيم الصناديق فى السوق كثالث أكبر قيمة صناديق مدارة، من خلال إدارة 15 صندوقاً استثمارياً.
وتراجعت قيم 7 أصول لصناديق تديرها هيرميس تشمل صندوقين إسلاميين و4 صناديق للأسهم، مقابل ارتفاع قيم أصول 7 صناديق أخرى تشمل صناديق نقدية وصناديق للدخل الثابت، فى حين لم تتغير قيمة صندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى «الماسى» المتوازن المفتوح ليستقر عند قيمة 87.35 مليون جنيه.
واحتلت شركة رسملة المركز الرابع لتكون آخر الشركات التى ارتفعت صافى قيمة الصناديق التى تديرها، حيث تدير صندوقين ارتفعت صافى أصولهما بنسبة 1.53%، من مستوى 598 مليون جنيه إلى مستوى 869 مليون جنيه.
وتباين اتجاه قيم أصول الصندوقين، حيث ارتفع صندوق البنك المصرى لتنمية الصادرات الثانى النقدى بقيمة 18 مليون جنيه، بينما تراجعت قيمة صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية المفتوح للأسهم بقيمة 9.3 مليون جنيه، وبهما تستحوذ رسملة على 1.11% من إجمالى قيم الصناديق المُدارة فى السوق وتحتل المركز العاشر بين 17 شركة.
وتصدرت شركة النعيم قائمة الشركات التى تراجعت صافى أصول الصناديق التى تديرها، حيث انخفضت قيمة صندوقها الوحيد «نعيم مصر» الإسلامى، بنسبة 23%، لتصل قيمته إلى 17.9 مليون جنيه، وتأتى النعيم فى المركز قبل الاخير بين مديرى الصناديق، حيث تمثل قيمة صندوقها 0.03% من إجمالى الصناديق.
وسجلت شركة «اتش سى» ثانى أكبر تراجع فى قيم الصناديق التى تديرها بنسبة 15.19%، لنحو 14 صندوقاً انخفضت قيمتها الإجمالية من 2.2 مليار جنيه إلى 1.9 مليار جنيه، فى حين مازالت تلك القيمة تحتفظ لها بالمركز السادس بين شركات ادارة الاصول من حيث إدارتها لنحو 3.5% من إجمالى قيمة الصناديق.
وتراجعت قيمة جميع الصناديق التى تديرها شركة اتش سى، فيما عدا صندوق بنك أبوظبى الوطنى الأول النقدى، وانكمشت قيم 6 صناديق أسهم، و3 صناديق إسلامية وصندوقين نقديين، بالإضافة إلى انخفاض قيم صندوق للدخل الثابت وأخر متوازن مفتوح.
وانكمشت صافى الصناديق التى تديرها شركة برايم انفستمنت بنسبة 11.3% لـ9 صناديق استثمار، بعد انخفاض قيمتها الإجمالية من 751.2 مليون جنيه إلى 666 مليون جنيه، وبذلك تحتل برايم المركز التاسع من حيث استحواذها على 1.22% من قيم صناديق الاستثمار، ولم يرتفع لشركة برايم سوى صندوق ثراء النقدى الذى تديره للبنك المصرى الخليجى، متراجعاً بقيمة 4.5 مليون جنيه.
وتراجعت صافى أصول الصناديق التى تديرها شركة سى اى استس مانجمنت بنسبة 10.48%، بعدما انخفضت من 6.3 مليار جنيه إلى 5.7 مليار جنيه، موزعة على 9 صناديق وبنسبة استحواذ 10.45% من إجمالى قيم صناديق الاستثمار وتعتبر رابع أكبر أصول مُدارة.
وتقلصت صناديق شركة مصر بنسبة 9.59%، لتبلغ 409 ملايين جنيه مقابل 452 مليون جنيه، موزعة على 3 صناديق تحتل بهم المركز الحادى عشر بين شركات الادارة بنسبة أصول 0.75% من إجمالى أصول 90 صندوقاً استثمارياً، كما تراجعت أصول شركة التوفيق المالية بنسبة 9.22% لتنخفض من 64.2 مليون جنيه إلى 58.3 مليون جنيه تمثل قيمة أصول صندوق بنك البركة الاسلامى المتوازن الذى تديره لصالح بنك البركة.
كما تراجعت قيمة صندوق «فاروس» المفتوح للأسهم، بنسبة 7.8%، ليصل إلى 6.3 مليون جنيه، مقابل 6.8 مليون جنيه، وانكمش صندوق «الوافى» الذى تديره شركة «ريدج كابيتال» لصالح بنك مصر إيران بنسبة 6.08% لتصل قيمته إلى 33.35 مليون جنيه، مقابل 35.5 مليون جنيه.
وهبطت قيمة صافى أصول الصناديق التى تديرها شركة بلتون بنسبة 4.2%، لتصل إلى 17.8 مليار جنيه مقابل 18.6 مليار جنيه، موزعة على 13 صندوقاً، تتصدر بلتون بهم المركز الأول بين الشركات من حيث حجم الصناديق المدارة بنسبة 32.7% من اجمالى قيمة الصناديق.
ولم يرتفع لدى بلتون سوى 3 صناديق، حيث تدير صندوقين مفتوحين للعائد الثابت بالعملات الاجنبية لصالح بنك مصر، وقد انخفض إحداهما الدولارى، بينما ارتفع المُقوم باليورو، وارتفعت قيمة الصندوق النقدى الإسلامى الذى تديره لصالح بنك أبوظبى الإسلامى، وتدير 7 صناديق نقدية تراجعت جميعاً باستثناء صندوق القاهرة النقدى الثانى، وعلى صعيد صناديق الأسهم، فقد صندوق «أجيال» نصف قيمته تقريباً، وفقد صندوق «رؤية بلتون» نحو 5 ملايين جنيه، وأخيراً فقد صندوق توازن الذى تديره بلتون لصالح بنك قطر الوطنى الأهلى نحو 3.7 مليون جنيه.
وسجلت الصناديق التى تديرها شركة «أكوامن» نسبة تراجع 4.14%، لتنخفض من 49 مليون جنيه إلى 47 مليون جنيه، وهبط صافى أصول الوطنى كابيتال بنسبة 2.2%، منخفضاً من 1.09 مليار جنيه إلى 1.06 مليار جنيه لإجمالى 4 صناديق، حيث تراجعت جميعها باستثناء صندوق إِشراق النقدى، واحتلت الوطنى كابيتال بذلك المركز السابع بين مديرى الصناديق بإدارتها لنحو 1.9% من اجمالى قيم الصناديق فى السوق.
وسجلت صافى أصول الصناديق المدارة بواسطة شركة الأهلى أقل نسبة تراجع بلغت 0.87%، حيث انخفضت من 14.4 مليار جنيه إلى 14.3 مليار جنيه، موزعة على 6 صناديق تراجعت جميعها باستثناء صندوق البنك الأهلى الرابع النقدى، واستحوذت بذلك شركة «الأهلى» على 26.2% من إجمالى قيم الصناديق المدارة.
وأخيراً سجلت صافى أصول الصناديق المدارة بواسطة شركة سيجما، أقل نسبة تراجع بلغت 0.68%، لتبلغ 316.2 مليون جنيه، مقابل 318.45 مليون جنيه، وتحتل المركز الثانى عشر بين مديرى الصناديق من حيث حجم قيمة الأصول المدارة بنسبة استحواذ بلغت 0.58% من إجمالى قيم أصول 90 صندوقاً.
وأرجع حسين عبدالحليم نائب رئيس مجلس إدارة شركة «سيجما » للأوراق المالية، تجنب الشركة لتراجعات السوق بشكل كبير إلى تقليل معامل ارتباط صندوق بيريوس مصر بالمؤشر، بأقصى ما يمكن، مما ساهم فى تقليص تراجعات قيم الأصول المدارة بواسطة الشركة بنسبة طفيف للغاية، بخلاف الصناديق الأخرى التى ارتبطت بشكل كبير بحركة مؤشر EGX20 المعد وفقاً لسياسات وقواعد عمل صناديق الاستثمار، متوقعاً استمرار التراجعات فى صافى أصول صناديق الأسهم خلال الربع الثالث من العام الجارى بالتزامن مع الهبوط الحاد الذى شهدته سوق الأوراق المالية.
وانخفض بذلك صافى القيمة الإجمالى لصناديق الاستثمار بنسبة 2.68%، لتبلغ 54.5 مليار جنيه خلال الربع الثانى من العام الجارى، مقابل 56.07 مليار جنيه خلال الربع الأول 2015، موزعة على 90 صندوقاً استثمارياً تديرها 17 شركة ادارة أصول، بينما لم تتوافر بيانات بشأن صندوق الرائد الذى تديره أموال لصالح شركة بايونيرز، وصندوق المصرى الذى تديره شركة ألفا لصالح البنك المصرى العقارى.
