دشنت شركة النفط الوطنية السعودية، أخيراً، طرحها العام الأولى أمس الأحد، معلنة عزمها الإدراج بالبورصة المحلية فيما قد يكون أكبر إدراج فى العالم، والذى يأتى مع سعى المملكة لتنويع مواردها الاقتصادية، وإقامة الشركة المدرجة الأعلى قيمة فى العالم.
لكن فى إعلانها المنتظر منذ وقت طويل، لم تكشف الشركة الأعلى ربحية فى العالم، سوى عن القليل من التفاصيل المحددة عن عدد الأسهم التى ستبيعها أو التسعير أو موعد الإطلاق.
وقال مصرفيون للحكومة السعودية، إنَّ المستثمرين سيقيّمون الشركة على الأرجح عند 1.5 تريليون دولار تقريباً، أى أقل من تقييم بتريليونى دولار ذكره ولى العهد الأمير محمد بن سلمان عندما اقترح فكرة الطرح العام للمرة الأولى قبل نحو أربعة أعوام.
ولم تذكر «أرامكو» نوع الإجراءات التى اتخذتها لتعزيز الأمن بعد هجمات غير مسبوقة على منشأتى نفط تابعتين لها فى سبتمبر.
وقالت مصادر لـ«رويترز»، إن شركة النفط قد تطرح ما بين واحد واثنين بالمئة من أسهمها بالبورصة المحلية لتجمع ما بين 20 و40 مليار دولار.
وستتفوق صفقة بأكثر من 25 مليار دولار على رقم قياسى حققته شركة على بابا الصينية العملاقة للتجارة الإلكترونية من طرحها الأولى فى 2014.
وقال ياسر الرميان، رئيس مجلس إدارة أرامكو، خلال مؤتمر صحفى بمدينة الظهران بشرق السعودية، «هو الفرصة المواتية للمستثمرين الجدد لحصد مزايا من قدرة أرامكو على تحقيق قيمة، وتعزيزها على المدى البعيد».
وأضاف أن الشركة ستمضى الأيام العشرة المقبلة فى إجراء محادثات مع المستثمرين واستكشاف مدى اهتمامهم، وسيتبع ذلك تحديد نطاق السعر.
ويستهدف الطرح الأولى للشركة إعطاء دفعة للإصلاحات الاقتصادية الطموح التى يتبناها ولى العهد عن طريق جمع المليارات لإقامة صناعات خارج قطاع الطاقة وتنويع تدفقات الإيرادات فى السعودية.
وقال «الرميان»، إن القرار بشأن الإدراج الدولى لأسهم أرامكو سيتخذ فى المستقبل دون أن يورد إطاراً زمنياً أو مكاناً للإدراج فى الخارج.
وقال جارى روس، الرئيس التنفيذى لشركة بلاك جولد إنفستورز، «بيع حصة صغيرة من أرامكو فى سوق ضيقة يعطى المملكة المزيد من السيطرة لدفع قيمة الشركة فوق القيمة العادلة لها».
ويأتى تأكيد بيع أسهم فى شركة النفط العملاقة بعد نحو سبعة أسابيع من هجمات على اثنتين من منشآتها النفطية، ما أثر بشدة على إنتاجها فى ذلك الحين، الأمر الذى يؤكد تصميم المملكة على المضى قدماً فى الإدراج مهما يكن.
وقالت «أرامكو»، إنها لا تتوقع أن يكون لهجمات 14 سبتمبر التى استهدفت منشأتين فى القلب من صناعة النفط بالسعودية وأدت فى بادئ الأمر إلى خفض إنتاج المملكة إلى النصف، أثر ملموس على نشاطها وعملياتها ووضعها المالى.
وأوضحت، أنها أنتجت نحو واحد من كل ثمانية براميل من النفط الخام المنتجة عالمياً من 2016 وحتى 2018.
ووفقاً لحسابات «رويترز»، بلغ صافى ربح أرامكو فى الربع الثالث من العام الجارى 21.1 مليار دولار، وهو ما تتضاءل أمامه أرباح شركات عملاقة مثل إكسون موبيل التى تجاوز صافى ربحها للفترة ذاتها الثلاثة مليارات دولار بقليل.
وقال «الرميان»، إنَّ تقييم الشركة ينبغى أن يتحدد بعد الجولة الترويجية للطرح.
وقال الرئيس التنفيذى لـ«أرامكو» أمين الناصر، خلال المؤتمر الصحفى، إنَّ الشركة ستصدر نشرة الطرح الأولى فى التاسع من نوفمبر الجارى.
ولتيسير إتمام الصفقة، تعتمد السعودية على توافر الائتمان السهل للمستثمرين الأفراد والمساهمات الكبيرة من السعوديين الأثرياء.
وقال رورى فايف، المدير لدى مينا أدفايزرز، «أياً كان ما ستحققه هذه الجولة المحلية، ومع كون اللاعبين المحليين مدفوعين دفعاً للاستثمار، فإن المستثمرين الدوليين سيقيّمون الأمر بما يقل كثيراً عن توقعات (ولى العهد) الأمير محمد بن سلمان».
