صندوق النقد: القطاع المصرفي المصري تعامل جيدًا مع الأزمة
أشادت المؤسسات الدولية بالدور الذي لعبه القطاع المصرفي وعلى رأسه البنك المركزي فى استيعاب صدمة تقلب الأسواق المالية عالميًا.
وقالت وكالة موديز للتصنيف الائتمانى، فى تقريرها السنوى عن مصر، إن تصنيف فاعلية السياسات النقدية والاقتصادية عند BA يعكس قدرة البنك المركزي على الحفاظ على استقرار الاسعار والتى افسحت المجال أمام البنك المركزي لخفض الفائدة 3% منتصف مارس لتعزيز استجابته فى مواجهة كورونا كورونا، ضح سيولة فى الأسواق المحلية.
ورفعت البنوك العامة استثماراتها فى أذون الخزانة المحلية من 240.6 مليار جنيه فى فبراير الماضي إلى 459.5 مليار جنيه فى يونيو بزيادة 90%، كما زادت استثمارات بنوك القطاع الخاص إلى 343 مليار جنيه مقابل 316 مليار جنيه.
وذلك تزامنًا مع انخفاض استثمارات الأجانب فى أذون الخزانة إلى 122.4 مليار جنيه مقابل 310.6 مليار جنيه فى فبراير.
وأوضحت موديز أن قاعدة التمويل المحلية استطاعت استيعاب خروج 16 مليار دولار من استثمارات الأجانب من تمويل الدين الحكومي.
أضافت:”لا يزال القطاع يتمتع بالسيولة ويعتمد على الودائع إلى حد كبير مع الأخذ في الاعتبار تأثير الوباء ، فإن تقييم مخاطر القطاع المصرفي على أساس “ba” يوازن بين اتجاهين متناقضين. أولاً ، ستتأثر جميع البنوك بالصدمة الاقتصادية التي أطلقها جائحة فيروس كورونا ، والتي ستؤثر على الاقتصاد المصري من خلال تحجيم عائدات السياحة ، وخفض الاستثمار الأجنبي المباشر ، وإبطاء تدفق التحويلات والضغط على العملة المحلية.
وبالنسبة للبنوك ، من المرجح أن يؤدي ذلك إلى انخفاض توليد الأعمال ، وزيادة القروض المتعثرة (NPLs) من 4.1% المسجلة في مارس 2020 ، وربما تجدد ضغوط السيولة بالعملات الأجنبية.
ثانيًا، مع ذلك، هناك عدة عوامل تضمن دعم الاستقرار المالي بصفة عامة وهى استقرار التمويل المحلي والسيولة العالية بالعملة المحلية، على الرغم من الضغوط على القروض المتعثرة ، فإن ثلثي استثمارات البنوك من الأوراق المالية الحكومية والنقدية والإيداعات بين البنوك، كما أن الربحية ستكون مرنة حيث تستثمر البنوك أكثر في الأوراق المالية الحكومية وبعوائد أعلى في ظل البيئة الحالية.
كما توقعت أن تظل القواعد الرأسمالية مستقرة على نطاق واسع، بدعم من الخفض المحتمل لتوزيعات الأرباح .
وذكرت أن البنوك قادرة على زيادة تعرضها للأوراق الحكومية بشكل أكبر حيث تمثل النقدية والاستثمارات البينية مع البنوك 23% من اجمالى الأصول.
كما أن الجزء الأكبر من الأوراق المالية الحكومية يمكنهم رهن جزء منها مع البنك المركزي المصري واستخدام العائدات لشراء المزيد من الأوراق المالية الحكومية ؛ وكذلك نتيجة نمو الودائع بشكل قوى على أساس سنوي ، نابع من الجهود المبذولة لزيادة الشمول المالي وتدفقات التحويلات.
تابعت:”لقد اتبعت البنوك المملوكة للدولة تاريخيًا المبادرات والتوجيهات الحكومية ، ونتوقع أن تستمر في شراء الأوراق المالية الحكومية”.
على صعيد متصل قال صندوق النقد الدولي، إن القطاع المصرفي والمالي المصري لا يزال مستقراً رغم الصدمات التي هزت الاقتصاد العالمي خلال أزمة جائحة تفشي فيروس كورونا.
أوضح أن معدلات ربحية البنوك فى مصر ومستويات السيولة لديهم تجعلهم يتمتعون بالمرونة الكافية.
وأشاد باجراءات البنك المركزي لدعم السيولة وتيسير الائتمان. مع تخفيف التضخم وتثبيت التوقعات ضمن هدف البنك المركزي (9 +/- 3%) ، حيث خفض سعر الفائدة بمقدار 300 نقطة أساس إلى 9.25% في منتصف مارس للمساعدة في دعم النشاط الاقتصادي وتخفيف الضغوط في الأسواق المالية المحلية.
تابع: ”كما أعلن البنك المركزي المصري عن برنامج شراء الأسهم لدعم سوق الأسهم المحلية خلال الأزمة ، والذي أشارت السلطات إلى أنه سيتم إدارته من قبل مديري المحافظ بموجب إرشادات صارمة لمنع تضارب المصالح ولم يتم استخدام البرنامج بعد حتى تاريخ اعداد التقرير فى مايو”.
أضاف:”وتم تأجيل السداد بموجب التسهيلات الائتمانية الحالية لجميع العملاء تلقائيًا لمدة ستة أشهر ، وتم تخفيض سعر الفائدة الميسر فى مبادرات البنك المركزي”.
