أبوالسعد: أتوقع إطلاق صندوقين نقديين قبل نهاية العام.. وخفض الفائدة فى مصلحة كل أنواع الصناديق
نجلة: العام الحالى يشهد إطلاق صناديق نقدية جديدة عبر الشركات.. واستمرار العوائد المرتفعة
مصطفى: عوائد صناديق الاستثمار باتت أفضل من الحسابات البنكية
توقع مصرفيون ومديرو أصول، أن يسهم مناخ الفائدة المنخفض وتراجع فوائد الشهادات والحسابات البنكية فى ارتفاع الطلب على وثائق الاستثمار، خاصة النقدية وتحفيز إطلاق صناديق جديدة خلال العام الحالي.
وتعد الصناديق النقدية أبسط أنواع الصناديق الاستثمارية، حيث تستثمر أموالها فى الأدوات المالية المتداولة فى سوق النقد مثل أذون الخزانة، وشهادات الإيداع بالبنوك، وتهدف لتحقيق أعلى معدل عائد على الأدوات المالية التى تحتفظ بها وتتميز بدرجة عالية من السيولة والأمان.
ويوجه الصندوق استثماراته وفقاً لرؤية مدير الصندوق، ولكن تغلب علي تلك النوعية من الصناديق سياسة استثمارية متشابهة، حيث يتبع الصندوق سياسة استثمارية تحقق أقصي العوائد وتكون متناسبة في نفس الوقت مع درجة المخاطر المنخفضة التي تتمتع بها الصناديق النقدية.
قال أحمد أبوالسعد العضو المنتدب لأزيموت مصر، إن الخفض الكبير في أسعار الفائدة علي مدار العام الماضي إيجابي ليس فقط بالنسبة للصناديق النقدية ولكن لكافة انواع الصناديق خاصة تلك التي تدر عوائد كبيرة لحاملي وثائقها، لافتًا إلى أن ذلك يأتى في ظل توجه السيولة لبدائل استثمارية بعد خفض الفائدة.
وأضاف أبو السعد، أن مؤخراً شهد سوق إدارة الأصول إطلاق صندوقين نقديين، متوقعاً إطلاق صندوقين آخرين قبل نهاية العام الجاري.
ومنذ بداية العام أعلنت وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية، ورئيس مجلس إدارة بنك الاستثمار القومي، الدكتورة هالة السعيد، عن فتح شركة “إن آي كابيتال” القابضة الذراع الاستثمارية لبنك الاستثمار القومي، باب الاكتتاب في صندوقها النقدي الأول “سيولة” بمبلغ 10 جنيهات قيمة اسمية للوثيقة، بحد أدنى 1000 جنيه للشراء وبدون حد أقصى.
ويعد “سيولة” هو أول صندوق نقدي يستثمر أمواله في القيم المنقولة، مستفيداً بذلك من التعديلات التشريعية الأخيرة لصناديق الاستثمار.
وكشفت شركتى مصر كابيتال وثروة كابيتال عن فتح باب تلقي طلبات الشراء والاسترداد يومياً في وثائق صندوق استثمار ثروة لتأمينات الحياة النقدي للسيولة بالجنيه المصري ذو العائد اليومي التراكمى، وأشارت إلى تغطيته 3 أضعاف الحجم المستهدف للاكتتاب بمبلغ 298.034 مليون جنيه.
توقع محمد مصطفى العضو المنتدب لشركة العربي الأفريقى لإدارة الأصول، أن يشهد العام الجاري إطلاق العديد من الصناديق النقدية، مرجعًا هذا إلى توجه العديد من شركات إدارة الأصول إلى إطلاق تلك النوعية من الصناديق، خاصة بسبب التعديلات التشريعية المهمة التى قامت بها الرقابة المالية.
أضاف أن ذلك بجانب قيام العديد من شركات تداول الأوراق المالية بتلقى الاكتتاب فى صناديق الاستثمار مما جعلها نافذة عامة لتسويق صناديق الاستثمار، خاصة النقدية والدخل الثابت لعملائها.
تابع: “فى ظل انخفاض الفوائد تصبح عوائد صناديق الاستثمار النقدية أفضل من عوائد الحسابات البنكية، بالإضافة إلى إمكانية الشراء والاسترداد اليومى بدون تحمل العميل لمصروفات، موضحًا أن خاصية الاسترداد اليومى مهمة ومناسبة للعملاء الأفراد فى شركات تداول الأوراق المالية.
ورجح مصطفى، أن يظهر لاعبين آخرين فى إطلاق صناديق نقدية وهى الشركات القابضة المالية، وكذلك شركات التأمين.
أضاف أنه ومع الخفض الذى حدث وأيضاً المتوقع خلال عام العام الحالى لأسعار الفوائد، فمن المتوقع ان تشهد أحجم الصناديق النقديه نمواً مطرداً خلال عام 2021، وكذلك إطلاق العديد من الصناديق الجديدة خلال هذا العام.
وقال رئيس قطاع الاستثمار فى أحد البنوك العامة، إن ودائع البنوك نمت بشكل هائل خلال الفترة الماضية خاصة الأهلى ومصر، وهو ما يفتح سقف قدرتها على تدشين صناديق فى ظل متطلبات البنك المركزي بعدم تخطى صناديق الاستثمار التابعة 2.5% من ودائع العملاء.
أضافت أن الطلب أيضًا، خاصة من جانب كبار العملاء سيحفز البنوك لتدشين صناديق نقدية، وهو النوع المفضل لدى عملاء البنوك، وأوضح أن المنافسة مع الودائع البنكية ستقتصر على مدخرات العملاء أصحاب الأرصدة الكبيرة الذين لديهم وعى بعملية شراء وثائق الاستثمار، وتلك الشريحة تمتلك فى البنوك ما لا يقل عن 30% من قاعدة الودائع، وتتنافس البنوك بالفوائد المرتفعة للاحتفاظ بهم.
وذكر أن عدم الوعى هو سبب أساسى لعدم معرفة العملاء الأفراد بوجود بدائل استثمارية رغم ضروريتها، مشيراً إلى أن البنوك لا تتعمد ذلك.
قال محمود نجلة؛ المدير التنفيذى لادارة أسواق النقد والدخل الثابت بشركة الأهلي لصناديق الاستثمار ومحافظ الأوراق المالية، إن معظم البنوك تمتلك صناديق استثمار نقدية، وبالتالي من غير المتوقع اطلاق صناديق جديده من خلالها لكن هناك فرصة كبيرة لإطلاقها عبر الشركات، بعد إتاحة هيئة الرقابة المالية لها بتأسيس صناديق.
توقع أن تستمر معدلات العائد المرتفعة على الصناديق النقدية، بدعم من استقرار عوائد أذون الخزانة عند مستويات حول 13% و14%.
وأوضح أن فائدة أذون الخزانة تخضغ أكثر للعرض والطلب، وأن السياسات النقدية في مصر يتم إدارتها بشكل احترافي يحقق جميع الأهداف في ان واحد، فتخفيض الكوريدور والمبادرات تسهم في التخفيف عن الشركات وسحب السيولة عبر آلية الودائع المربوطة يبقي العائد المرتفع على الأذون ويحافظ على جاذبيتها للمستثمرين الأجانب.
واستبعد أن يحفز العائد الأعلى لصناديق الاستثمار المودعين على سحب ودائعهم للاستثمار فيها، مشيراً إلى اختلاف طبيعة العملاء، بجانب وجود سقف لدى الصناديق التابعة للبنوك حدده البنك المركزي بـ2.5% من حجم ودائع العملاء.
كيف يمكنك شراء وثائق الاستثمار؟
1- تأكد من سعر الوثيقة والحد الأدنى لعدد الوثائق المحدد للاكتتاب فى الصندوق الذى ترغب فى الشراء به لأول مرة.
2- تواصل مع جهة تلقي الاكتتاب وتأكد من دورية الاكتتاب والاسترداد.
3- إذا كانت دورية الاكتتاب والاسترداد يومية يعني أنه بإمكانك التوجه فى أى يوم من أيام الأسبوع قبل الـ12 ظهرًا لأى من فروع البنك مصدر الوثائق وملء الطلب وجميع المستندات المطلوبة.
4- إذا كان أسبوعى تأكد فى أى يوم من كل أسبوع يتم فتح الشراء والاسترداد.
5- قم بتحويل (إيداع قيمة الاكتتاب، شراء الوثائق) إلى حساب الصندوق.
6- استلم إشعار يفيد بتنفيذ عملية الاكتتاب “شراء الوثائق”.
