أعلنت إدارة البورصة المصرية بدء الطرح العام لنحو 30% من أسهم المصرف المتحد، اليوم الأربعاء، على أن ينتهي 3 ديسمبر المُقبل.
وبحسب بيانات البنك يتراوح سعر السهم بين 12.7 جينه و15.6 جنيه، مع تخصيص 95% من الأسهم للطرح الخاص والمتبقى للطرح العام.
وحددت شركة بيكر تلي للاستشارات المالية القيمة العادلة للمصرف المتحد عند 17.3 مليار جنيه، أى 15.73 جنيه للسهم، بناءً على تحليل باستخدام طريقتي الأرباح المتبقية والمضاعفات.
أوضحت “بيكر تلي”، أن القيمة العادلة باستخدام طريقة الأرباح المتبقية التى تعتمد على تقدير العائد المستقبلي على حقوق الملكية مقارنة بتكلفتها، مع الأخذ في الاعتبار معدلات خصم تعكس طبيعة نشاط البنك ومخاطر القطاع، بلغت نحو 15.5 مليار جنيه.
فيما بلغت عبر طريقة المضاعفات نحو 17.8 مليار جنيه واستندت إلى مقارنة أداء المصرف مع بنوك مدرجة في البورصة المصرية تتمتع بطبيعة نشاط مشابهة، وقدرت القيمة العادلة باستخدام هذه الطريقة بحوالي 17.8 مليار جنيه.
ومن خلال الدمج بين الطريقتين، تم الوصول إلى القيمة النهائية للمصرف المتحد عند 17.3 مليار جنيه.
وأشار التقرير إلى أن المصرف من المتوقع أن تنمو إيراداته بمعدل سنوي مركب يبلغ 9.9% خلال الفترة من 2024 إلى 2028، لترتفع من 12.5 مليار جنيه إلى 18.3 مليار جنيه.
كما يُتوقع أن يرتفع صافي الأرباح من 2.5 مليار جنيه في 2024 إلى 6.7 مليار جنيه بحلول 2028، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 29.4%.
ورجح أن يرتفع صافى الهامش من الفوائد من 7.3% في 2024 إلى 9.1% في 2028، مما يعكس قدرة البنك على تحسين تسعير القروض وتخفيض تكلفة الفوائد.
وقال إن التقديرات تشير إلى نمو العائد من 18.9% إلى 26.7% خلال الفترة نفسها، مما يعكس كفاءة العمليات المصرفية وتعزيز الربحية.
ويمتلك المصرف المتحد حصة تبلغ 87.46% في شركة يونايتد للتمويل، التي تم تقييم حقوق ملكيتها بنحو 550 مليون جنيه.
وأوضح التقرير، أن استقرار الاقتصاد المصري وتحسن مناخ الاستثمار يقدمان فرصًا كبيرة للمصرف. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد البنك على محفظة خدمات متنوعة تجمع بين المصرفية التقليدية والإسلامية، مما يعزز من قدرته على جذب شرائح جديدة من العملاء وتحقيق نمو مستدام.
وأوضحت البورصة اليوم الأربعاء، أنه على جميع شركات الوساطة إيداع نسبة 25% على الأقل من قيمة الأسهم المطلوب شراؤها في الطرح العام و اتخاذ اللازم نحو تعديل أسعار الأوامر السابق تسجيلها لتصبح بسعر 13.85 جنيه للسهم.
ويتضمن الطرح العام للجمهور بيع عدد أسهم حده الأقصى 16.5 مليون سهم تمثل 5% من إجمالي الأسهم المطروحة للبيع والتي تمثل 1.5% من أسهم البنك.
وتم تغطية الطرح الخاص لأسهم المصرف المتحد 6 مرات، أن السعر النهائي الذي تم تحديده هو 13.85 جنيه للسهم.
وكانت الهيئة العامة للرقابة المالية، اعتمدت نشرة الطرح -العام والخاص- لأسهم المصرف المتحد في البورصة المصرية، وقررت تسجيل أسهم رأس مال لدى الهيئة.
وبحسب النشرة، سيتم طرح نحو 330 مليون سهم تمثل نسبة 30% من أسهم البنك والبالغ إجمالي أسهمه 1.1 مليار سهم بنطاق سعري حده الأدنى 12.7 جنيه وحده الأقصى بقيمة 15.6 جنيه للسهم على أن يتم تحديد السعر النهائي وفقًا لنتائج الطرح الحاص وباستخدام آلية البناء السعري.
وذلك مع إمكانية زيادة عدد الأسهم المطروحة للبيع في الطرح الخاص والعام بناءً على حجم التغطية بحد أقصى 208.99 مليون سهم تمثل 18.99% من إحمالي أسهم البنك بعد موافقة الرقابة المالية.
وكان مجلس إدارة المصرف المتحد قرر تعيين عمر عبدالعزيز مهنا رئيسًا لمجلس الإدارة -غير تنفيذي- مستقل، على أن يتم العرض على الجمعية العامة العادية.
