حقق بنك «إتش إس بى سى هولدينجز» أرباحاً دون التوقعات، متأثراً بتكلفة مفاجئة مرتبطة بانهيار شركة «ماركت فاينانشال سولوشنز» للإقراض العقارى فى المملكة المتحدة، وتصاعد المخاطر الاقتصادية بفعل الصراع فى الشرق الأوسط.
تراجعت الأرباح قبل الضريبة خلال الربع الأول إلى 9.4 مليار دولار، مقارنة بمتوسط تقديرات جمعها البنك عند 9.6 مليار دولار.
ورغم ذلك، حدّ من وطأة النتائج أداء قوى فى أنشطة إدارة الثروات ووحدة هونج كونج، إلى جانب رفع البنك توقعاته لصافى دخل الفوائد.
خسائر ائتمانية تضغط على «إتش إس بى سي»
جنب البنك، ومقره لندن، مخصصات لخسائر ائتمانية متوقعة بقيمة 1.3 مليار دولار خلال الفترة، مدفوعة أساساً بتكلفة بلغت 400 مليون دولار مرتبطة بما وصفه البنك بأنه «انكشاف توريق ثانوى على راعٍ مالى فى المملكة المتحدة مرتبط بعملية احتيال».
ويرتبط ذلك بانهيار شركة «ماركت فاينانشال سولوشنز» المتخصصة، بحسب شخص مطلع رفض نشر اسمه لسرية المعلومات.
وقال آخرون إن الراعى المالى هو وحدة «أطلس إس بي» التابعة لشركة «أبولو جلوبال مانجمنت».
ورصد «إتش إس بى سي» أيضاً زيادة بقيمة 300 مليون دولار فى المخصصات، فى ظل تدهور التوقعات الاقتصادية العالمية عقب اندلاع الأعمال القتالية فى الشرق الأوسط، بحسب ما نقلته «بلومبرج».
قال محللا «جيفريز» جوزيف ديكرسون وبريا راثود فى مذكرة إن «صورة النتائج شابها قدر من التشويش فيما يتعلق بالإيرادات والتكاليف، لكن الصورة الأساسية تشير إلى تحسن طفيف فى صافى دخل الفوائد للأنشطة المصرفية، مع استمرار قوة نشاط إدارة الثروات»، مع توصيتهما بالاحتفاظ بالسهم.
وتراجعت أسهم «إتش إس بى سي» بما بلغ 6.3% فى لندن.حرب إيران تعيد رسم المخاطر.
ورغم أن البنك لم ينشط فى إيران منذ أكثر من عقد، فإن اتساع رقعة الصراع يهدد منطقة كان يعوّل عليها لتوسع قوى فى أنشطة إدارة الثروات والخدمات المصرفية للشركات.
وينضم بذلك إلى عدد من البنوك الأوروبية التى خصصت مجتمعة مئات الملايين من اليوروهات للتحوّط من تداعيات عدم الاستقرار الإقليمى.
وتعكس هذه الزيادات فى المخصصات تحوّلاً فى ملامح المخاطر لدى البنوك العالمية، مع تهديد التوترات الجيوسياسية بإحداث اضطرابات فى أسواق نمو رئيسية.
كما رفع «إتش إس بى سي» توقعاته لخسائر الائتمان لعام 2026 إلى نحو 45 نقطة أساس من متوسط إجمالى القروض، مقارنة مع تقدير سابق عند نحو 40 نقطة أساس.
تقلبات الأسواق تعيد تشكيل أرباح البنوك
تقلبت أسعار الأصول، من السندات إلى العملات والسلع، بشكل حاد هذا الفصل، ما انعكس بتأثيرات متباينة على أرباح البنوك. فقد تجاوز أداء متداولى الأسهم فى «باركليز» التوقعات، بينما جاءت إيرادات الدخل الثابت والعملات دون المتوقع، فى اتجاه مشابه لما سجله نظراؤهم فى «جولدمان ساكس جروب».
فى المقابل، حقق «جيه بى مورجان تشيس» أعلى إيرادات تداول فصلية فى تاريخه، مع تفوق كل من الأسهم وأنشطة الدخل الثابت والعملات والسلع على التقديرات.
وفى الأسبوع الماضى، سجل «ستاندرد تشارترد» خسائر انخفاض قيمة ائتمانية بـ296 مليون دولار، منها 190 مليون دولار مرتبطة بما وصفه البنك الذى يركز على آسيا والشرق الأوسط، بأنها «إجراءات احترازية إدارية» مرتبطة بمنطقة الخليج.
«إتش إس بى سي» يواصل إعادة الهيكلة
تضغط حرب إيران على اقتصادات المنطقة وتربك سلاسل الإمداد العالمية. وبصفته أكبر بنك لتمويل التجارة فى العالم وقناة مالية رئيسية تربط الشرق بالغرب، يتأثر بنك «إتش إس بى سي» بشدة بالاضطرابات الجيوسياسية الناتجة عن هذه الأعمال القتالية.
ويقود البنك منذ نحو 18 شهراً عملية إعادة هيكلة واسعة، منذ تولى جورج الحدارى منصب الرئيس التنفيذى فى سبتمبر 2024.
وعمد المصرفى المولود فى لبنان إلى إغلاق ودمج وبيع عدد من الأنشطة، فى مسعى لتبسيط هيكل البنك وخفض التكاليف.
فى هذا الإطار، أعلنت «أوفرسي-تشاينيز بانكينج كورب» فى وقت متأخر من يوم الاثنين أنها ستستحوذ على أصول الخدمات المصرفية للأفراد وإدارة الثروات التابعة لـ«إتش إس بى سي» فى إندونيسيا.
حظى مسار التحول فى «إتش إس بى سي» بدعم المستثمرين، ليرتفع السهم إلى مستويات قياسية خلال العام. إلا أن اندلاع الحرب بين الولايات المتحدة وإيران ضغط على السهم مؤقتاً، قبل أن يسترد معظم خسائره.
