تسعى “البورصة الوطنية الهندية” (NSE)، المشغلة لأكبر بورصة للمشتقات في العالم من حيث حجم التداول، إلى تقييم يصل إلى 5.26 تريليون روبية (55 مليار دولار) في طرحها العام الأولي المرتقب، وفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر.
قال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لخصوصية المعلومات، إن البورصة عرضت أسهمها بسعر يتراوح بين 2000 و2100 روبية للسهم خلال اجتماعات مع مستثمرين محتملين. وأضافت أن “البورصة الوطنية الهندية” استكملت معظم جولتها الترويجية العالمية، ولم يتبقَّ سوى عقد اجتماعات في الشرق الأوسط.
أضاف الأشخاص إن المداولات لا تزال جارية، وإن تفاصيل الصفقة قد تتغير. وامتنع ممثل عن “البورصة الوطنية الهندية” عن الإدلاء بمزيد من التعليقات، مكتفياً بإعادة التأكيد على أن الشركة أودعت مسودة نشرة الإصدار لدى هيئة تنظيم سوق المال في الهند.
اجتماعات عالمية تستبق الطرح
عقدت أكبر بورصة في الهند سلسلة اجتماعات مع مستثمرين في بوسطن ونيويورك وسان فرانسيسكو ولندن وسنغافورة وهونغ كونغ، وفقاً للأشخاص. وشارك فيها نحو 120 من كبار المستثمرين العالميين، بينهم “بلاك روك” (BlackRock) و”كابيتال غروب” (Capital Group) و”جي كيو جي بارتنرز” (GQG Partners) و”جانوس هندرسون غروب” (Janus Henderson Group) و”أول سبرينغ غلوبال إنفستمنتس” (Allspring Global Investments).
وكانت “البورصة الوطنية الهندية” تتوقع الحصول على موافقة “مجلس الأوراق المالية والبورصات الهندي” على مسودة نشرة الإصدار بحلول أوائل أغسطس، لكن الموعد تأجل نحو ثلاثة أسابيع بعد تعديل قائمة المساهمين البائعين وإضافة “إس بي آي كابيتال ماركتس” (SBI Capital Markets Ltd) إليها، وفقاً للأشخاص.
وأوضحت أن أي تعديلات على وثائق الطرح العام الأولي تستوجب إتاحة 21 يوماً لتلقي ملاحظات الجمهور. بذلك، يُتوقع إطلاق الطرح العام الأولي في النصف الثاني من سبتمبر، بحسب الأشخاص.
تقييم ضخم وطرح قياسي
عند الحد الأعلى للنطاق السعري المعروض، ستصبح “البورصة الوطنية الهندية” سادس أكبر مشغل للبورصات عالمياً من حيث القيمة السوقية، بفارق طفيف خلف “مجموعة بورصة لندن” (London Stock Exchange Group)، ومتقدمة مباشرة على “ناسداك” (Nasdaq).
وتتصدر “سي إم إي جروب” (CME Group) و”إنتركونتيننتال إكستشينج” (Intercontinental Exchange) القائمة حالياً، بقيمة سوقية تبلغ نحو 97 مليار دولار و86.9 مليار دولار على التوالي.
وقد تجمع “البورصة الوطنية الهندية” نحو 315 مليار روبية من بيع الحصة المطروحة البالغة 6% عند تقييم يبلغ 55 مليار دولار، متجاوزة بذلك 278.7 مليار روبية جمعتها الوحدة الهندية لشركة “هيونداي موتور” (Hyundai Motor Co) في 2024، عبر أكبر طرح عام أولي شهدته الهند حتى الآن.
وكانت البورصة قد قدمت مسودة نشرة الإصدار في يونيو لطرح يتألف بالكامل من بيع أسهم يملكها مساهمون حاليون، يعتزمون بيع ما يصل إلى 148.9 مليون سهم، بما يعادل نحو 6% من الشركة، وفقاً لوثائق الطرح.
واختارت “البورصة الوطنية الهندية” 20 بنكاً لإدارة عملية بيع الأسهم، من بينها “كوتاك ماهيندرا كابيتال” (Kotak Mahindra Capital) و”جيه إم فايننشال” (JM Financial) و”مورغان ستانلي” (Morgan Stanley) و”إتش إس بي سي” (HSBC) و”سيتي غروب” (Citigroup).
