تتسع قائمة الأسهم الآسيوية المستفيدة من الشراكات مع شركة إنفيديا، مع تعمّق اندماج المنطقة في منظومة أعمال عملاق رقائق الذكاء الاصطناعي.
وخلال الأسبوع الماضي فقط، كانت أسهم شركات “إل جي إلكترونيكس” في كوريا الجنوبية، و”نانيا تكنولوجي” في تايوان، إلى جانب “هويتشو ديساي إس في أوتوموتيف” و”باتيو كونكت تكنولوجي شنجهاي” في الصين، هي الأحدث التي ترتفع بفضل أخبار تتعلق بشراكات أو مشاركات في سلاسل التوريد أو تعاون في تطوير المنتجات مع الشركة الأمريكية.
ويعكس حماس المستثمرين لهذه الشركات —التي لا تحظى بعضُها بانتشار واسع خارج أسواقها المحلية— مدى تأثير الطلب الذي تقوده “إنفيديا” في تشكيل أداء أسهم قطاع التكنولوجيا عبر سلاسل الإمداد الآسيوية.
ووفق بيانات جمعتها “بلومبرج”، بات الموردون الآسيويون يشكلون نحو 90% من تكاليف إنتاج “إنفيديا”، مقارنة بنحو 65% في العام الماضي. أدى النمو الهائل لمنتجات الشركة المصممة للرقائق إلى تعزيز اعتمادها على شركاء في آسيا يهيمنون على التصنيع والتجميع وتوريد المكونات الرئيسية.
الذكاء الاصطناعي المادي محرك إضافي للاعتماد على آسيا
قال في-سيرن لينج، المدير الإداري في يونيون بانكير بريفيه (Union Bancaire Privee) إن اعتماد شركات التكنولوجيا العالمية مثل “إنفيديا” على سلاسل التوريد الآسيوية سيستمر في التوسع، مضيفاً أن الذكاء الاصطناعي المادي يمكن أن يعزز الطلب المتنامي بالفعل على رقائق الذكاء الاصطناعي من المنطقة.
ووسّعت “إنفيديا” خلال السنوات الأخيرة شبكة شركائها في آسيا، خاصة عبر تعميق العلاقات مع مورّدين مثل “إس كيه هاينكس” و”سامسونج إلكترونيكس”. وبينما ركزت هذه الشراكات سابقاً على تعزيز قدرات الحوسبة، تشير الموجة الجديدة إلى تحول نحو الذكاء الاصطناعي المادي، بما يشمل الروبوتات.
ارتفاعات لأسهم التكنولوجيا في آسيا
قفز سهم “إل جي إلكترونيكس” بنحو 15% خلال جلسة الثلاثاء، في أكبر مكسب يومي منذ 11 فبراير، بعد تقارير لوسائل الإعلان عن أن الشركة تبحث مع “إنفيديا” خطة لدمج روبوتاتها المنزلية مع منصة شركة تصميم الرقائق الأميركية.
وفي تايوان، ارتفع سهم “نانيا” بنسبة 10% عقب تقارير عن تعاونها مع الشركة الأميركية. وفي الصين، ارتفعت أسهم “هويتشو ديساي” بعد إطلاق حل للقيادة الذكية على مستوى الإنتاج الشامل بالتعاون مع “إنفيديا”، فيما قفز سهم “باتيو كونكت” لمصنعة لمنتجات السيارات عقب إعلان سلسلة من عمليات التعاون مع الشركة.
وأكد متحدث باسم “إل جي” أن الشركة عقدت بالفعل اجتماعاً مع “إنفيديا”، وأن الطرفين يستكشفان تعاوناً استراتيجياً في مجال الذكاء الاصطناعي المادي، بما يشمل منظومة الروبوتات.
امتنع ممثل لشركة “سامسونج إلكترونيكس” عن التعليق على استفسارات بلومبرغ. وقالت شركة “نانيا” في رد عبر البريد الإلكتروني إنها لا تُعلّق على المعلومات المتعلقة بالعملاء.
اعتماد متزايد على آسيا في الذكاء الاصطناعي
يمتد توجه “إنفيديا” نحو الذكاء الاصطناعي المادي —الذي يشمل الروبوتات والأنظمة الذاتية والتصنيع المدعوم بالذكاء الاصطناعي— ليعزز نفوذها خارج نطاق الرقائق إلى التطبيقات الواقعية، ما يرسّخ دور آسيا كشريك رئيسي في هذا التوسع. وقد وصف الرئيس التنفيذي للشركة، جنسن هوانغ، هذا التوجه بأنه الموجة التالية بعد الذكاء الاصطناعي التوليدي.
وقال مارفن تشين، الاستراتيجي لدى “بلومبرغ إنتليجنس”، “يخلق الطلب المتزايد والمتوسع فرصاً في مختلف القطاعات لمزيد من مورّدي التكنولوجيا للانضمام إلى سلاسل الإمداد د مع استمرار تطوير الذكاء الاصطناعي عالمياً، وهذا يعني أن أسواق شمال آسيا الغنية بالتكنولوجيا قد تستمر في التفوق على غيرها”.
إنفاق بمئات المليارات من عمالقة التكنولوجيا الأميركية
وتُظهر أحدث تقديرات الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا الأميركية الكبرى تسارع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، إذ تخطط شركات مثل “أمازون” و”مايكروسوفت” و”ألفابت” لإنفاق ما بين 190 و200 مليار دولار هذا العام، فيما رفعت “ميتا بلاتفورمز” إنفاقها إلى نحو 145 مليار دولار.
وتستحوذ “إنفيديا” على نحو نصف إنفاق “مايكروسوفت” الرأسمالي، ونحو ربع إنفاق “أمازون”، مع حصص كبيرة أيضاً لدى “ميتا” و”ألفابت”، بحسب تقديرات “بلومبرغ”.
في الوقت نفسه، تعتبر شركة “هون هاي” مستفيداً ثانوياً ثابتاً، لا سيما في مايكروسوفت وأمازون، بينما تحصل شركة “إس كيه هاينكس” على حصة متوسطة أحادية الرقم عبر الشركات.
ويظهر أثر هذا الطلب في نتائج الموردين، إذ سجلت وحدة أشباه الموصلات في “سامسونج” قفزة في الأرباح بنحو 48 ضعفاً، فيما أعلنت “إس كيه هاينكس” قبل بضعة أيام عن زيادة أرباحها الفصلية بنحو خمسة أضعاف.
وقال راجيف دي ميلو، مدير المحافظ في “غاما أسيت مانجمنت” (Gama Asset Management SA)،”القاعدة التكنولوجية في آسيا تمثل ميزة هيكلية مهمة، لا سيما مع تزايد الطلب على أشباه الموصلات والمكونات والخوادم والبنية التحتية للأجهزة بشكل عام نتيجةً للذكاء الاصطناعي. وأضاف “طورت آسيا بالفعل خبرة كبيرة وسلاسل إمداد لبناء أشباه موصلات متقدمة وروبوتات، مما يُشكّل قاعدة قوية لتطبيق الذكاء الاصطناعي المادي”.
