بلتون: القيمة السوقية للبنك 510.5 مليون جنيه.. ونتوقع عائد 73.8% بمستهدف 66.44 جنيه
أشارت “بلتون المالية القابضة” للأبحاث، فى نظرتها المستقبلية لـ”بنك فيصل الاسلامى”، أن التحسن الملحوظ في جودة الأصول لدى البنك من الجوانب الإيجابية الأخرى، حيث استقر معدل الأصول المتعثرة عند 23.6% مقارنة بـ 31.2% في ديسمبر 2014، في حين ارتفعت تغطية المخصصات إلى 74% في مارس 2015.
على الجانب السلبي، تدهورت مقاييس الكفاءة للبنك خلال ربع العام نظراً لارتفاع معدل التكاليف إلى الأرباح ليصل إلى 31% خلال الربع الأول من 22% في الربع الرابع لعام 2014 بسبب ارتفاع التكاليف التشغيلية بنسبة 61% في الربع الرابع لعام 2014. ظل هيكل رأس المال لدى البنك عند مستويات مرتفعة في مارس 2015 حيث سجل معدل كفاية رأس المالي 16.3% بينما سجل معدل كفاية رأس المال الأساسي 13.2%.
وفى تحليل “بلتون” لنتائج الأرباح المجمعة عن الربع الأول لعام 2015 لبنك فيصل الإسلامي قالت أنها وصلت إلى 179.5 مليون جنيه، أكبر من ضعف الأرباح المسجلة في الربع الرابع لعام 2014 ولكن أقل بنسبة 15.3% بسبب ارتفاع قاعدة المقارنة في الربع الأول لعام 2014، مما أدى لتسجيل عائد على متوسط حقوق المساهمين 16.9% في الربع الأول لعام 2015.
ولفتت “بلتون” لارتفاع الأرباح التشغيلية بنسبة 7% عن الربع الأول لعام 2014 وبنسبة 15% عن الربع الرابع لعام 2014، وذلك بدعم من ارتفاع صافي الأرباح التمويلية مقارنة بالربع الاول لعام 2014 وتراجع خسائر الاستثمار مقارنة بالربع الرابع لعام 2014.
كما تراجعت هوامش الأرباح مقارنة بالربع الرابع لعام 2014 بسبب تحركات غير مواتية بعائدات الأصول رغم تحسن تكاليف التمويل. ساهم ذلك في هبوط صافي الأرباح التمويلية بنسبة 3.4% عن الربع الرابع لعام 2014، ليرتفع بنسبة 14.6% فقط مقارنة بالربع الأول لعام 2014 بسبب ارتفاع الهوامش.
وأشارت “بلتون” مجمل التمويل بنسبة 1% عن الربع الرابع لعام 2014، بزيادة 9% عن الربع الأول لعام 2014، بعد نمو قوي استثنائي في الربع الرابع لعام 2014.
وعلى الجانب الآخر، ارتفعت الودائع بنسبة 3% مقارنة بالربع الرابع لعام 2014 وبنسبة 11% مقارنة بالربع الأول لعام 2014.
