فرحات: نجاح السندات سيشجع الحكومة على اصدار طروحات جديدة العام المالى المقبل
قالت وكالة رويترز إن مؤسسة فيتش للتصنيف الائتمانى منحت السندات الدولارية الجديدة الممتازة غير المضمونة التى تصدرها مصر تصنيف «B» مع نظرة مستقبلية مستقرة.
وقالت المؤسسة إن التصنيف يتماشى مع تصنيفات السندات المصرية الممتازة غير المضمونة القائمة وكذلك التصنيف الائتمانى لاحتمالات تخلف مصر عن سداد التزاماتها الطويلة الأجل بالعملة الأجنبية.
ورفعت الحكومة من مستهدفها من السندات المزمع طرحها الى 4 مليارات دولار، والجارى طرحها فى بورصة «لوكسمبورج» بدلا من 2.5 مليار دولار فى وقت سابق.
ويصل العائد المتوقع على إصدار سندات أجل 5 سنوات عند 6.125%، وجرى تسويق تلك الشريحة من السندات بشكل أولى عند سعر فى نطاق 6.375% إلى 6.625% و السعر الاسترشادى لشريحة سندات أجل 10 سنوات بين 7.50 و7.625% بحجم متوقع مليار دولار، وجرى تسويقها مبدئيا بعائد فى نطاق بين 7.625 و 7.875% و شريحة السندات اجل 30 عاماً بحجم 1.25 مليار دولار، تم تسعيرها بين 8.375%، و8.5%
وقال هانى فرحات خبير الاقتصاد الكلى ببنك الاستثمار سى اى كابيتال ان تصنيف مؤسسة فيتش للسندات الدولارية الدولية لم يأت بجديد وكان متوقعا.
واضاف فرحات ان تغطية الطلبات من قبل المستثمرين بمعدل يقارب من 4 مرات يدل على نجاح الطرح الحكومى، علاوة على أن تسعير السندات الذى جاء مابين 6.5% و 8.88% للاجال المختلفة للسندات سيشجع الحكومة على اجراء طروحات اخرى جديدة العام المالى المقبل.
وطالب فرحات ان تكون الطروحات الخارجية مصدر اساسى للإيرادات الدولارية للحكومة فى ظل أن إجمالى الدين الخارجى الى الناتج المحلى لايزال عند الحدود الآمنة.
وقال عمرو حسنين رئيس مؤسسة ميريس الشرق الأوسط للتصنيف الائتمانى إن تدنى التصنيف الائتمانى لمصر « B » دليل على ارتفاع نسبة المخاطر وهو ما سيؤدى لرفع سعر الفائدة لتعويض المخاطر ما سيشجع المستثمرين على الاكتتاب.
وأضاف حسنين ان التصنيف لم يأت بجديد نتيجة أنه التصنيف الاصلى المعطى لمصر من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتمانى
وأشار ان المذكرة الايضاحية المرفقة للسندات والتى تعرض على المستثمرين أثناء عملية الترويج للمشترين تحمل تصنيفين فيتش ذات المستوى « B » ونظرة مستقرة وتصنيف وموديز ذات الفئة “B” سالب ونظرة ايضا مستقره.
