عزز انتعاش توسعات الشركات التابعة لراية القابضة توقعات نمو السهم خلال الفترة المقبلة، في ظل الإيرادات الدولارية لبعض هذه الشركات.
وحددت بحوث سى آي كابيتال، السعر المستهدف لسهم الشركة خلال 12 شهرًا عند 6.45 جنيه للسهم، مشيرة إلى أنه من ضمن المقومات الإيجابية توجه شركة أمان للتوسع بالمملكة العربية السعودية فيما ستمثل نحو 17% من النسبة من السعر المستهدف خلال الأشهر المقبلة.
وترى البحوث، أن القيمة السوقية للسهم لا تعكس فرص النمو المختلفة أمام الشركة، مرجحة أن تحقق الشركة معدل نمو سنوى مركب للإيرادات وصافى الربح بنسبة 23%، و59% خلال الفترة ما بين 2024 إلى 2026 بدعم من العقود التراكمية المؤكدة لشركة راية للنظم بقيمة 251 مليون دولار فى عام 2024.
وأضافت فى تقرير بحثى، أن هذا إلى جانب أعمال راية لخدمات الاتصالات ذات هوامش الربحية المرتفعة، كما أن توسعات محفظة القروض لشركات أمان التابعة تعزز معدلات النمو المرتقبة.
وأوضحت أن شركة راية القابضة تستفيد بصورة كبيرة من انخفاض قيمة الجنيه حيث يرتبط نحو 72% من إيراداتها بالدولار مقابل التكاليف بالعملة الأجنبية التى تعادل نحو 60% من المبيعات مما يفسر مرونة هوامش الربح.
وتوقعت تحقيق تدفقات نقدية حرة بعائد متوقع 28% حتى عام 2029، وعائد جيد على حقوق المساهمين يتجاوز 40% خلال فترة التوقعات.
وتوقعت أن تحقق الشركة أرباحًا بنهاية العام الجاري 1.3 مليار جنيه، و1.9 مليار جنيه بنهاية العام المقبل، و2.7 مليار جنيه أرباحًا متوقعة للمجموعة بنهاية عام 2026.
ورجحت “سي آى كابيتال” أن تحقق راية القابضة إيرادات بنهاية العام الجاري تناهز 44.2 مليار جنيه، على أن تواصل النمو بنهاية العام المقبل لتسجل 58 مليار جنيه، و66.7 مليار جنيه فى 2026.
