حددت بحوث سي آى كابيتال القيمة العادلة لسهم المصرف المتحد عند 20.5 جنيه للسهم، مع توصية بالشراء.
وأشارت البحوث إلى نمو أصول المصرف بواقع 21% و19% لعامي 2024 و2025، على التوالي ليصل حجم الأصول إلى 104 مليارات جنيه في عام 2025.
وتوقعت أن تصل نسبة نمو القروض لـ 20% في نتائج 2024، ونسبة 24% العام الحالي بقيمة 37 مليار جنيه.
ورجحت بحوث سي آى كابيتال، نمو صافى ربحية المصرف لعام 2024 بنسبة 55.6% لتصل إلى 2.4 مليار جنيه، فيما يتباطؤ النمو خلال العام الحالي ليسجل 25% بقيمة 2.9 مليار جنيه.
وترى البحوث أن متوسط العائد على حقوق المساهمين لدى المصرف سيصل إلى 25.4% خلال فترة التوقعات ( 2025-2027).
وتابعت أن البنك بدأ مرحلة مستدامة من النمو بعد إعادة الهيكلة وصياغة رؤية مستقبلية واعدة، إذ يتمتع البنك بكفاية رأسمال تعكس فرصة محتملة لنمو إجمالي القروض بنسبة 170% (وفقا لحسابات إقفال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024) ويعد ذلك هو الأعلى ضمن البنوك تحت التغطية.
كما أنه أحد أقل البنوك من حيث القروض غير العاملة مقارنة بنظرائه، فيما يحظى المصرف المتحد بهيكل تمويل جيد يتيح أقل سعر لتكلفة الودائع.
ويحتل المصرف المتحد، المرتبة الخامسة ضمن 14 بنكًا تقدم خدمات مصرفية إسلامية، وتصل الحصة السوقية للمصرف إلى 2.2% من سوق الصيرفة الإسلامية في مصر، حيث إن 25 من أصل 68 فرعًا للبنك مخصصة بالكامل لهذا القطاع.
وأوضحت بحوث سي آى كابيتال، أن الودائع والقروض تمثل الإسلامية 23% و18% من إجمالي ودائع وقروض المصرف المتحد، على التوالي، مرجحة أن يدعم تكلفة التمويل لدى المصرف المتحد وذلك لأن التمويل الإسلامي أرخص بنحو 3 % في المتوسط مقارنة بالتمويل التقليدي.
ورجحت أن يحتفظ البنك بنسبة توزيعات الأرباح إلى 40% من صافي ربح المصرف لعامي 2024-2026.
