«باركليز» و«جى بى مورجان» يديران الطرح.. وقيد الأسهم فى بورصة نيويورك الاثنين المقبل
السهم يتراجع ٪9 و«سى آى كابيتال»: خطوة إيجابية تخفض ديون الشركة ٪13 لعام 2012
تعتزم شركة «OCI ESOP Ltd» ، إحدى الشركات التابعة لـ “OCIN.V” طرح أسهم بقيمة 150 مليون يورو وسندات قابلة للتحويل بـ 350 مليون يورو، على أن يتضمن طرح الأسهم نحو 2 مليون سهم عادى عبارة عن أسهم خزينة سيتم بيعها من قبل شركة «أوراسكوم للانشاء» المحدودة.
وتمتلك عائلة ساويرس %57 من الأسهم العادية للشركة.
وتعتزم الشركة استغلال حصيلة الطرح فى دعم الاحتياجات العامة لها وأيضاً فى تمويل عرض مبادلة الأسهم اضافة إلى سداد اقساط الديون القائمة والمستحقة خلال الـ 12 شهراً المقبل.
ومن المتوقع تسوية الأسهم العادية الصادرة فى الطرح يوم الاثنين المقبل وكذلك إدراجها والتداول عليها فى بورصة يورونكست الهولندية ، ويقوم كل من بنك باركليز وجى بى مورجان سكيوريتز بدور منسق ومدير الطرح .
وتعتزم عائلة ساويرس وضع أمر شراء على الأسهم والتى تمتلك حوالى %57 من أسهم «OCIN.V».
أما طرح السندات، فتم تحديد فترة الاستحقاق بـ 5 سنوات بعائد 3.375 – %3875 سنوياً ومن المتوقع أن تتم تسوية السندات فى 23 سبتمبر الجاري، فيما تعتزم شركة «OCI.N.V» التقدم بطلب لتداولها فى السوق المفتوحة لبورصة فرانكفورت.
واعتبرت بحوث بنك الاستثمار «CI Capital» هذه الخطوة ايجابية من شركة «OCIN.V» من ناحية استخدام صافى عائد عمليتى الطرح فى سداد الديون المستحقة على ميزانية الشركة والتى تعد السبب الرئيسى وراء استبعاد مراكز البحوث أى احتمالات ايجابية على تقييم سهم الشركة.
وأكدت «سى آى كابيتال» أن الطرحين سيعززان أيضاً قدرة الشركة المالية بحوالى 600 مليون دولار – فى حال تحويل جميع السندات المطروحة – مما سيقلل من صافى ديون الشركة لعام 2012 بواقع %13 إلى 4 مليارات دولار، وهى نسبة لاتزال مرتفعة بالنسبة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المتوقعة عند مستوى 4.7 مرة لعام 2013.
وحددت «CI Capital» السعر العادل للسهم عند 30 يورو، وتوقعت أن تعمل السندات فى حال تغطيتها بالكامل على تخفيض قيمة حصص المساهمين بنسبة تتراوح بين %3.9 و%3.7 قبل طرح الأسهم بقيمة 150 مليون يورو، فى ضوء تحويل السندات بعلاوة تتراوح بين %27.5 و%32.5 للسعر الاسترشادى «الذى يفترض أنه 30 يورو»، وستنخفض قيمة الأسهم مجددا بنسبة %2.5 أو %6.4 و%6.2 بعد طرح الأسهم وافتراض وصول السعر الاسترشادى إلى 30 يورو خلال عملية بناء سجل الأوامر.
من جهتها، أكدت بحوث شركة «النعيم المالية القابضة» أن حصيلة الطرحين ستسهم بشكل كبير فى تخفيف أعباء بند الديون كما ستعزز الاحتياطات النقدية لأوراسكوم، وهو ما يعد إيجابياً على الشركة على الرغم من عدم تأثيره على تقييم السهم.
وتراجع سهم «OCI.N.V» بنحو %9.3 عقب الإعلان عن خبر الطرح ليغلق عند 27.07 يورو.
