“سي أي كابيتال” مستشاراً لـ”الدار العقارية” في عرض الاستحواذ على “سوديك”
جاد: عرض “الدار العقارية” يعكس النظرة الإيجابية للقطاع العقاري المصري
مصادر: بيكر ماكينزي المستشار القانوني.. ومهلة شهرين لإنهاء الفحص النافي للجهالة
نبيل: حصة 51% المستهدفة بمثابة عائق أمام الصفقة
الوزيرى: العرض يمثل انفراجة للقطاع العقارى بعد أزمات “كورونا” الطاحنة
سهم الشركة يغلق مرتفعًا 4.6% عند 17.10 جنيه
تلقت شركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار “سوديك”، خطاباً من شركة “الدار العقارية” الإماراتية، يتضمن عرض مبدئي غير ملزم لاستحواذ محتمل نقدي على حصة لا تقل عن 51% من أسهم رأس المال المصدر لـ”سوديك”.
وكشفت مصادر قريبة الصلة من الصفقة لـ”البورصة”، أن الشركة الإماراتية اختارت بنك الاستثمار “سي أي كابيتال” للقيام بدور المستشار المالي للصفقة، فيما عينت مكتب “بيكر أند ماكينزي” مستشاراً قانونياً.
وارتفع سهم شركة سوديك 5%، بعد إعلان خطاب عرض الشراء الذى سيستلزم تعيين مستشار مالي مستقل من قبل سوديك لتحديد القيمة العادلة للسهم ومدى ملاءمة سعر عرض الشراء المقدم.
وأوضحت الشركة، أن الخطاب حدد سعر شراء السهم التقديري بين 18 و19 جنيها للسهم الواحد، من خلال عرض شراء إجباري على كامل أسهم الشركة طبقاً للقوانين واللوائح السارية.
ويشترط مقدم العرض إتمام فحص شامل نافي للجهالة على الشركة وشركاتها التابعة بشكل مرضي، وكذلك الحصول على الموافقة الداخلية لشركة الدار وتحالف المستثمرين.
وأوضحت المصادر، أن الفحص النافي للجهالة سيستغرق شهرين يتبعه تقديم عرض الشراء النهائي، وهو ما سيتزامن مع تعيين “سوديك” لمستشار مالي مستقل لتحديد القيمة العادلة وعرضها على مجلس الإدارة.
من جانبها، قالت شركة الدار العقارية في إفصاح لبورصة أبوظبي، إن العرض المقدم للاستحواذ على سوديك، يمثل علاوة بنسبة 14% على سعر إغلاق السهم فى يوم 11 مارس الماضى، ونحو 18% و29% و49% على التوالى فوق متوسط سعر التداول المرجح على مدار 3 أشهر والذى يبلغ 15.64 جنيه، وكذلك متوسط سعر التداول المرجح على مدار 6 أشهر البالع 14.37 جنيه، ومتوسط سعر التداول المرجح على مدار 12 شهرًا والمقدر بـ12.42 جنيه.
وأكدت أن تنفيذ العرض سيكون من قبل تحالف تقوده الدار العقارية وتستحوذ على الحصة الأكبر به.
وترى الدار العقارية، أن العرض يمثل فرصة جذابة لتعزيز السيولة ومقترح القيمة بالنسبة لمساهمى “سوديك”، حيث يعكس الركائز الأساسية المتينة للشركة وأداء سعر السهم خلال الـ12 شهرًا الماضية.
من جانبه، قال محمود جاد محلل أول قطاع عقاري بشركة العربي الأفريقى لتداول الأوراق المالية، إن الصفقة تعكس الرؤية الإيجابية للقطاع العقاري من قبل المؤسسات الخارجية.
وأضاف جاد لـ “البورصة”، أن “سوديك” تتمتع بمحفظة أراضى كبيرة ومتنوعة جغرافياً، فضلاً عن مشاريع متعددة، مشيراً إلى أنها لها باع طويل فى القطاع العقاري، حيث تمتلك الشركة مخزون أراضي غير مطور يصل إلى 6 ملايين متر مربع، ووفقاً لمتوسط معدل التنفيذي السنوي خلال أخر 10 سنوات، فإن مخزون الأراضي الحالي يمثل نحو 10 سنوات من التطوير.
وأوضح، أن تحديد مدى ملائمة السعر من عدمه سيستغرق المزيد من الوقت من قبل “سوديك”، لافتاً إلى أن متوسط تقييمات محللي بلومبرج يبلغ 21.40 جنيه للسهم.
من جانبه، قال محمد نبيل محلل القطاع العقاري بشركة نعيم لتداول الأوراق المالية، إن سعر عرض الشراء غير مجز، خاصة وأن السهم أغلق اليوم عند 17.10 جنيه للسهم، لافتًا أنه لا يتلاءم مع بنك الأراضى المملوك للشركة.
وأضاف، أن النسبة الموضوعة من قبل “الدار العقارية” كتحديد حد أدنى 51% من رأس مال الشركة تمثل عائقا، وتتطلب بيع أحد السماهمين الرئيسيين حصته وهو عكس توجهاتهم التى كانت تستهدف رفع حصتهم بـ”سوديك”، خاصة تحالف “أكت فاينشيال”.
وقالت تقى الوزيرى، محلل قطاع العقارات بشركة بلتون لتداول الأوراق المالية، إن عرض شركة “الدار العقارية” الإماراتية يكشف تحمس المستثمرين الأجانب للقطاع العقارى فى مصر بعد فترة صعبة عاشتها جميع الشركات العاملة بالقطاع نتيجة انتشار جائحة كورونا.
وأكدت أن المركز المالى القوى لـ سوديك والإدارة المحترفة ساعدت على وجود عرض مثل
