يلعب الذكاء الاصطناعى دورًا متزايدًا فى قطاع إدارة الأصول، وبات هناك جيل جديد من خوارزميات التداول التى تستخدم إمكانيات الذكاء الاصطناعى لتكون بمثابة وكلاء مستقلين يعملون فى السوق ليلاً ونهارًا بطريقة لا يمكن للبشر القيام بها.
وينطوى الذكاء الاصطناعى على العديد من السمات مثل التعلم الآلى، والتعلم العميق، والأنظمة التفاعلية، وغيرها من الأنظمة الآلية التى تساعد على تطور القطاع الاستثمارى بشكل كبير، ويتمكن من قراءة وفهم مليارات البيانات، مما يساعد على فهم الاتجاهات بشكل أفضل، ويساعد المستثمرين ومديرى المحافظ والمؤسسات المالية الأخرى على التنبؤ بالأسعار المستقبلية بشكل أكثر دقة ودون تأثير العاطفة على الاستثمار.
ويساعد نظام إدارة الأصول القائم على الذكاء الاصطناعى المستثمرين على تحقيق عوائد استثمارية أعلى وأكثر تنوعًا وأقل تكلفة، ونظرًا لأهميتها فى القطاع والمتوقع أن تحدث طفرة قوية فيه توجهت أغلب الدول لإدخال التقنيات الحديثة فى أسواقها وعلى رأسها السعودية والإمارات التى وضعت مؤخرًا هدفًا للتحول تجاه استخدام الذكاء الاصطناعى فى القطاعات المختلفة بحلول 2031.
وأطلقت الدولتان استراتيجيات للذكاء الاصطناعى وتعتزمان استثمار 96 مليار دولار و135 مليار دولار على الترتيب فى مجال الذكاء الاصطناعى وإنترنت الأشياء.
وتسعى المؤسسات المالية إلى التوسع فى الاعتماد على تلك التقنيات وتقديم تطبيقات جديدة مبنيّة عليها بما يساعد عملاءها فى قراراتهم الاستثمارية، استناداً إلى مجموعة من البيانات الحديثة التى يتم تحليلها تلقائياً بخصوص عددٍ من الأصول.
ويمكن للذكاء الاصطناعى تحليل مجموعات البيانات الكبيرة التى تحتوى على معلومات الاقتصاد الكلى والمعلومات الخاصة بالشركات وتقديم توصيات بشأن الأسهم أو السندات بما يتماشى مع أهداف المحفظة الإجمالية للمستثمرين ومدى استعدادهم للمخاطر، خاصة بعدما تفوقت محفظة الأسهم التى اختارها تطبيق المحادثة بالمدعوم بالذكاء الاصطناعى “تشات جى بى تى ChatGPT”، على اختيارات أكبر صناديق الاستثمار ومديرى الأصول فى المملكة المتحدة بحسب موقع “فايندر دوت كوم”، للمقارنات المالية.
اقرأ أيضا: “موديز”: الذكاء الاصطناعى يشكل تحديات وفرص
وقال الموقع إن المحفظة الوهمية التى دشنها التطبيق فى 6 مارس كانت مكونة من 38 سهمًا حقتت ارتفاعًا بلغ 4.9%، حتى 28 أبريل بينما سجلت 10 صناديق استثمار كبرى متوسط خسارة 0.8%.
فهل بات الذكاء الاصطناعى يمثل تهديد لصناعة إدارة الأصول؟ هناك من يعتقد أنه بالإمكان إدارة المحافظ وانتقاء الأسهم بطرق آلية بحتة دون الحاجة إلى خبراء باهظى التكلفة.
ومن المعروف أن التقنية بالفعل أحدثت تغيرات جذرية فى جانب عمليات التداول وتحليل البيانات واقتناص الفرص، ونظرًا للتطورات المذهلة للذكاء الاصطناعى فى العامين الماضيين فمن غير المستبعد أن يأتى قريبا اليوم الذى يمكن فيه إسناد قرارات البيع والشراء بشكل كامل إلى البرمجيات.
كشف بعض خبراء الاستثمار أن الآليات المبتكرة أصبحت جاذبة للغاية للمستثمرين حول العالم لضخ استثمارات بها وتطويرها، خاصة فى الشرق الأوسط وأفريقيا، لكن مازال مبكرًا لرواج الأمر محليًا، تحديدًا فى صناعة صناديق الاستثمار وإدارة الأصول.
أوضح المحللون لـ”البورصة”، أن التقنيات الجديدة يمكنها اتخاذ قرارات استثمارية بناء على الذكاء الاصطناعى، لكن ذلك لايعنى استغناء كامل عن العنصر البشرى، وفى الوقت نفسه قد يحفز إنشاء صناديق استثمار جديدة لتحفيز ضخ سيولة بهذا القطاع الناشئ.
وجيه: صناديق الاستثمار العالمية مهتمة بتطوير النشاط بالشرق الأوسط
قال هيثم وجيه، نائب رئيس مجلس إدارة الجمعية المصرية للاستثمار المباشر، إن صناديق الاستثمار الإقليمية التى تركز على أفريقيا والشرق الأوسط تعمل على تحفيز الاستثمار بآليات الذكاء الاصطناعى والتكنولوجيا المالية تحديدًا.
توقع أن يتم ذلك بتأسيس شركات متخصصة فى هذه القطاعات تدعم زيادة استخدام الآليات المبتكرة بشكل أكبر فى الفترة المقبلة، لكنه أكد أن استقرار سعر الصرف من أهم العوامل الجاذبة للاستثمار الأجنبى فى مصر بجميع القطاعات، بجانب أنها ستؤدى لوضوح الرؤية الاستثمارية للبلاد.
أضاف أن الهيئة العامة للرقابة المالية وهيئة الاستثمار أصبح لديهما مرونة فى التعامل مع متطلبات المستثمرين بهدف تذليل العقبات أمام المستثمرين فى وقت قصير.
ألمح إلى أن إصدار قانون التمويل الجماعى سيؤدى لوضوح الرؤية التشريعية للقطاع مما يزيد من فرص جذب الاستثمارات للسوق المصرى بقطاعات التمويل المختلفة.
رشاد: “الرقابة المالية” تدرس إصدار رخصة “روبو أدفايزور Robo-advisor” لصالح “مباشر”
قال إيهاب رشاد، الرئيس التنفيذى لشركة مباشر كابيتال، إن استخدام تقنيات الذكاء الاصطناعى لن يغنى عن العنصر البشرى بشكل كامل، بهدف ضبط قرارات التقنيات الحديثة لمنع حدوث مشاكل.
أضاف أن شركة مباشر تقدمت بطلب للهيئة العامة للرقابة المالية لترخيص استخدام آليات “روبو أدفايزور Robo-advisor” فى إدارة المحافظ والاستثمارات، نظرًا لطبيعة عملها بالاستثمارات طويلة الأجل، لكن مازالت الهيئة تبحث ضوابط إتاحة الأمر.
أشار إلى أن هناك تقنيات أخرى مثل “خوارزميات المتاجرة Algorithmic Trading” يتم استخدامها فى الاستثمارات قصيرة الأجل والمتاجرات السريعة، موضحًا أن مازال من المبكر استخدامه محليًا، نظرًا لكون الآليات المبتكرة حديثة العهد بالسوق.
العدوى: رواج قطاع صناديق الاستثمار يحتاج توعية أكبر للمستثمرين
وقالت رنا العدوى، رئيس مجلس إدارة شركة أكيومن لإدارة المحافظ، إن حجم صناعة الصناديق فى مصر صغير جداً مقارنة بحجم الاستثمارات الكلية فى البلاد، وعزت ذلك لانخفاض وعى المستثمرين بأهمية الاستثمار فى الصناديق ومشكلة تراجع سعر العملة المحلية أمام الدولار.
أضافت أن استمرار عزوف الأجانب عن السوق وتركز الاستثمار فى البورصة على المؤسسات والأفراد المحليين، يزيد من الأداء الضعيف للسوق ويمنع حدوث طفرات مثيلة لما يحدث فى أسواق منافسة.
رجب: استخدام آليات الذكاء الاصطناعى سيجعل التداولات أسهل
وأوضح كريم رجب، رئيس مجلس إدارة سيرفيند لإدارة الصناديق، أن صناديق الاستثمار المبتكرة موجودة منذ فترة بآليات مختلفة مثل صناديق المؤشرات موضحًا أن استخدام آليات الذكاء الاصطناعى سيجعل التداولات أسهل وأسرع.
وأفاد أن حجم الاستثمارات فى الصناديق سيزيد فى مصر مع التوسع فى منتجات بورصة السلع وصناديق المعادن وشهادات الكربون بالإضافة إلى التداول على العملات.
وأشار إلى أن جزء كبير من الاستثمارات سيتجه نحو الصناديق خلال الفترة القادمة، خاصة بعد إصدار هيئة الرقابة المالية العديد من الضوابط الواضحة لأداء الصناديق بالإضافة إلى تسهيل عمليات ترخيص إنشاء الصناديق مقارنة بالفترات السابقة.
